Анализ потоков финансирования в Bitcoin: сигналы капитуляции рынка

Текущая ситуация с Биткоином показывает технические индикаторы, указывающие на критическую фазу. В начале февраля такие эксперты, как Axel Adler Jr., представили глубокий анализ поведения потоков финансирования на рынках деривативов, выявив экстремальные паттерны, требующие внимания. Согласно BlockBeats, эти показатели не только рисуют картину медвежьего рынка, но и дают подсказки о возможной смене условий.

Индекс потоков финансирования показывает исторические экстремумы

Индекс потоков финансирования фьючерсов на Биткоин сочетает динамику цен с поведением потоков в деривативных инструментах, предоставляя всестороннее представление о состоянии рынка. С прошлой пятницы этот индекс резко упал с примерно 50% до всего 7,1%, что является нижней границей его шкалы. С 30 января индекс опустился ниже критического порога в 45%, подтверждая вход рынка в медвежью зону по параметрам модели.

Исторически значения около 7,1% соответствуют фазам крайней капитуляции рынка, когда инвесторы достигают максимальных уровней паники. Однако этот уровень не гарантирует немедленный отскок; для реального разворота индекс должен восстановиться выше 45%, а цены — стабилизироваться устойчиво. Пока этого не происходит, любое восходящее движение технически считается коррекцией внутри общего медвежьего тренда.

Локальные уровни стресса: когда давление достигает предела

Дополняя этот анализ, индекс локального стресса Биткоина объединяет волатильность, ставки финансирования и уровни кредитного плеча в один показатель. Когда цена опустилась ниже 78 000 долларов ночью 31 января, этот индекс взлетел до 92,5, что указывает на состояние крайнего риска. В выходные он оставался в этой критической зоне, показывая, что все источники давления действуют одновременно: нисходящая тенденция, высокая волатильность и смещённые потоки финансирования.

Текущий показатель — 73, всё ещё в диапазоне высокого уровня. Статистически, когда этот индекс превышает 90, он обычно совпадает с локальными минимумами цен. Если индекс снова пробьёт вверх выше 80, это укажет на продолжение ликвидаторского движения, похожего на каскад.

Комбинированный анализ: что показывают эти индикаторы о текущем потоке?

В совокупности эти индексы рисуют сценарий, при котором поток финансирования достигает крайне низких уровней, а локальный стресс — исторических максимумов. Этот паттерн характерен для фаз капитуляции: когда рыночное давление достигает пика, начинают проявляться признаки того, что система пытается поглотить ликвидные шоки. Хотя сейчас Биткоин торгуется около 67,6 тысяч долларов, потоки капитала и структура деривативов свидетельствуют о том, что рынок всё ещё обрабатывает масштаб недавних давлений. Мониторинг динамики потоков финансирования в ближайшие сессии будет ключевым для определения, станут ли эти экстремумы точкой разворота или просто консолидируются в рамках нисходящей тенденции.