5 обязательных вопросов аналитиков по итогам квартальной отчетности Mueller Water Products

5 обязательных вопросов аналитиков по итогам квартальной отчетности Mueller Water Products

Радек Стрнад

Ср, 11 февраля 2026 г., 14:42 по местному времени GMT+9 4 мин чтения

В этой статье:

•                                       Лучший выбор StockStory 
  

  MWA

  -0,51%

Mueller Water Products опубликовала результаты за 4 квартал, превзошедшие ожидания благодаря повышению цен на большинство продуктовых линий и продолжению производственной эффективности. Руководство объяснило успех операционными улучшениями, особенно после перехода на новую латунную литейную фабрику, что компенсировало влияние повышенных тарифов и устойчивых инфляционных давлений. Президент и операционный директор Пол МакЭндрю подчеркнул, что высокий спрос на муниципальные ремонтные работы и специальные клапаны помог преодолеть слабую активность в жилом строительстве, заявив: «Производственная эффективность более чем компенсировала влияние повышенных тарифов и инфляционных давлений, что привело к росту валовой маржи по сравнению с прошлым годом.»

Настало ли время покупать акции MWA? Узнайте в нашем полном аналитическом отчёте (он бесплатен).

Основные моменты за 4 квартал 2025 года по Mueller Water Products (MWA):

**Выручка:** 318,2 млн долларов против оценки аналитиков в 311,9 млн долларов (рост на 4,6% по сравнению с прошлым годом, превысила ожидания на 2%)

**Скорректированная прибыль на акцию:** 0,29 доллара против оценки аналитиков в 0,26 доллара (превысила на 10,1%)

**Скорректированный EBITDA:** 72,1 млн долларов против оценки аналитиков в 68,81 млн долларов (маржа 22,7%, превысила на 4,8%)

Компания **повысила прогноз по выручке на весь год** до 1,48 млрд долларов в среднем, с предыдущих 1,46 млрд долларов, рост на 1,4%

**Прогноз по EBITDA на весь год** составляет 357,5 млн долларов в среднем, выше оценки аналитиков в 350,5 млн долларов

**Операционная маржа:** 17,8%, против 15,6% в аналогичном квартале прошлого года

**Органический рост выручки** составил 4,6% по сравнению с прошлым годом (превысил ожидания)

**Рыночная капитализация:** 4,61 миллиарда долларов

Хотя нам нравится слушать комментарии руководства, наши любимые части отчетных звонков — вопросы аналитиков. Они не подготовлены заранее и часто могут выявить темы, которых руководству хотелось бы избежать, или темы, ответы на которые сложны. Вот что привлекло наше внимание.

Наши 5 лучших вопросов аналитиков по итогам квартальной отчетности Mueller Water Products

**Тайлер Биссет (Goldman Sachs):** спросил, связано ли увеличение прогноза в основном с ценами или объемами. Президент и операционный директор Пол МакЭндрю уточнил, что рост «преимущественно связан с ценами».

**Дин Дрей (RBC Capital Markets):** поинтересовался инфляционным давлением и компенсацией цен. Финансовый директор Мелисса Rasmussen сказала: «Мы ожидаем, что по итогам года мы будем положительно компенсировать цены и издержки», но отметила, что тарифы более чем удвоили влияние инфляции.

**Дин Дрей (RBC Capital Markets):** также спросил о предположениях по развитию жилого сектора. МакЭндрю заявил, что ожидания остаются на снижение на один цифр, но возможен рост, если активность на рынке жилья восстановится.

**Брайан Блэр (Oppenheimer):** попросил подробнее рассказать о трансформации компании и приоритетах капитальных вложений. МакЭндрю подчеркнул, что инвестиции в литейные цеха и коммерческие возможности будут способствовать дальнейшему расширению маржи и возможным сделкам по приобретению.

**Майкл Анастасиу (TD Cowen):** попросил разбить экспозицию по конечным рынкам. Rasmussen объяснила, что муниципальный ремонт и специальные клапаны будут драйверами роста, в то время как жилое строительство продолжит оказывать давление.

 






Продолжение истории  

Катализаторы в предстоящих кварталах

В ближайших кварталах команда StockStory сосредоточится на (1) темпах поглощения повышения цен рынком и их влиянии на маржу, (2) измеримых улучшениях в производственной эффективности и производственных мощностях благодаря текущим капитальным вложениям, и (3) устойчивом спросе в сегментах муниципальных и специальных клапанов для компенсации слабости в жилом секторе. Мы также будем отслеживать прогресс в переходе руководства и любые события, связанные с приобретениями.

Mueller Water Products в настоящее время торгуется по цене 29,46 долларов, что выше чем 27,52 долларов перед отчетностью. Находит ли компания точку перелома, которая оправдывает покупку или продажу? Ответ скрыт в нашем полном аналитическом отчёте (он бесплатен для активных участников Edge).

Акции высокого качества для любых рыночных условий

Рынок вырос значительно в этом году — но есть нюанс. Всего 4 акции обеспечили половину всего роста индекса S&P 500. Такая концентрация вызывает у инвесторов тревогу, и не без основания. Пока все вкладываются в одни и те же популярные имена, умные инвесторы ищут качество там, где никто не смотрит — и платят за это в разы меньше. Ознакомьтесь с нашими топ-6 акциями недели, которые мы отметили как акции высокого качества, показавшие доходность на рынке в 244% за последние пять лет (по состоянию на 30 июня 2025 года).

В список вошли уже знакомые имена, такие как Nvidia (+1326% с июня 2020 по июнь 2025), а также менее заметные компании, например, Comfort Systems (+782% за пять лет). Найдите свою следующую крупную победу вместе с StockStory уже сегодня.

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее