Что такое Bitcoin ETF и подходит ли вам реальный Bitcoin ETF?

Когда рынок криптовалют продолжает активно развиваться, всё больше инвесторов задаются вопросом: «Действительно ли существуют работающие ETF на биткоин?» Ответ — да, но чтобы лучше понять эти инструменты, необходимо иметь базовые знания о данном виде инвестиций.

Что такое ETF на биткоин?

Фонд биржевой торговли (Exchange-Traded Fund — ETF) — это корзина ценных бумаг, торгующаяся на фондовой бирже, обычно отслеживающая определственный индекс или актив. ETF на биткоин — это разновидность такого инструмента, сосредоточенная на ведущей криптовалюте.

Этот инструмент позволяет инвесторам получать доступ к биткоину без необходимости самостоятельно покупать, хранить или управлять приватными ключами. Вместо этого они покупают акции ETF на биткоин через обычный брокерский счет, как при покупке любых других ценных бумаг на традиционной бирже.

Например, SPDR S&P 500 ETF Trust отслеживает показатели 500 крупнейших американских компаний. Аналогично, ETF на биткоин отслеживает стоимость биткоина на спотовом рынке или по контрактам фьючерсов, предоставляя независимый доступ к этому цифровому активу.

Виды ETF на биткоин: спотовые и фьючерсные

Существует два основных типа ETF на биткоин, отличающихся механизмом работы и управлением. Понимание этих различий — ключ к правильному выбору в соответствии с вашими инвестиционными целями.

Что такое спотовый ETF на биткоин?

Спотовый ETF на биткоин обеспечен реальным биткоином. Фонд держит BTC напрямую, структура этого фонда очень проста: покупая акции, вы фактически становитесь владельцем небольшой части биткоина, хранящегося у фонда. Цена такого ETF точно отражает текущую рыночную стоимость биткоина.

Этот тип фондов популярен в таких странах, как Канада, Швейцария, Германия и Швеция. Крупные финансовые организации, такие как BlackRock и Fidelity Digital Assets, подали заявки на получение разрешения, что создает большие ожидания на рынке.

Чем отличается фьючерсный ETF на биткоин?

Фьючерсный ETF на биткоин работает по другому механизму. Вместо прямого владения биткоином, фонд инвестирует в фьючерсные контракты на биткоин, торгующиеся на биржах, таких как CME. Это означает, что цена фьючерсного ETF не точно отслеживает текущую цену биткоина, а следует за стоимостью контрактов.

На данный момент в США доступны только фьючерсные ETF на биткоин из-за опасений регуляторов SEC. Среди них — ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) и Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF).

Почему ETF на биткоин стал популярным выбором современных инвесторов?

ETF на биткоин предлагает множество преимуществ, которых не дает прямое инвестирование в криптовалюту. Вот основные причины, почему этот инструмент привлекает все больше внимания.

Упрощение процесса инвестирования

Одно из главных достоинств — простота. Вам не нужно разбираться в работе блокчейна, создавать криптовалютные кошельки или защищать приватные ключи. Достаточно открыть обычный брокерский счет и купить акции ETF, как при покупке акций или паев фондов.

Это делает криптовалюту более доступной для инвесторов без технических знаний или тех, кто не хочет управлять цифровыми активами самостоятельно.

Повышение уровня безопасности для новичков

Для начинающих важна безопасность. Вам не нужно переживать о взломах криптобирж, компрометации кошельков или забытых ключах. Ваши активы защищены через:

• Страховку по регламенту: инвесторы в США имеют страхование FDIC до 250 000 долларов.
• Отсутствие необходимости управлять: брокеры берут на себя все технические аспекты, позволяя сосредоточиться на стратегических решениях.

Привлечение институциональных инвестиций

Наличие ETF на биткоин открывает доступ для институциональных инвесторов — пенсионных фондов, страховых компаний, инвестиционных фондов. Это способствует притоку капитала в рынок и росту его ликвидности.

Как выбрать подходящий ETF на биткоин под свои нужды?

Не все ETF на биткоин одинаковы. При выборе стоит учитывать важные критерии:

Тип: определите, подходит ли вам спотовый ETF (если он есть в вашей стране) или фьючерсный — в зависимости от вашей стратегии.

Тарифы: разные ETF взимают различные комиссии за управление. Сравните показатели expense ratio, чтобы выбрать наиболее выгодный вариант.

Ликвидность: выбирайте фонды с высоким объемом торгов, чтобы легко покупать и продавать без значительных спредов.

История работы: изучите прошлую эффективность фонда, чтобы оценить его управленческие способности.

Ваши цели: ищете долгосрочные инвестиции или краткосрочную торговлю? Какой у вас уровень риска? Когда вам потребуется доступ к средствам?

Как начать инвестировать в ETF на биткоин: пошаговая инструкция

Если вы решили, что ETF на биткоин подходит вам, процесс инвестирования довольно прост:

Шаг 1: Открытие брокерского счета

Выберите надежного брокера, учитывая такие параметры, как комиссии, доступные инструменты, качество поддержки и платформу для торговли.

Шаг 2: Поиск подходящего ETF на биткоин

Проведите тщательное исследование. Сравните фонды по стратегиям, структуре, комиссиям и географическому положению.

Шаг 3: Ознакомьтесь с комиссиями

Перед инвестированием убедитесь, что понимаете все связанные с этим расходы — комиссии за управление и торговые сборы.

Шаг 4: Совершите сделку

После открытия счета приобретайте акции ETF на биткоин так же, как покупаете акции любой компании.

Ситуация с ETF на биткоин в разных странах

В США

Американские инвесторы имеют ограниченный доступ к фьючерсным ETF, например, ProShares Bitcoin Strategy ETF, из-за регуляторных опасений. Заявки на спотовые ETF поданы крупными финансовыми организациями, но пока находятся на рассмотрении.

За рубежом

Такие страны, как Канада, Швейцария, Германия и другие страны Европы, уже одобрили спотовые ETF на биткоин с более мягким регулированием. Это дает глобальным инвесторам больше возможностей для доступа к биткоину через ETF.

Часто задаваемые вопросы о ETF на биткоин

Существуют ли ETF на биткоин, реально владеющие BTC?
Да, международные спотовые ETF держат BTC напрямую. В США доступны только фьючерсные ETF.

Как влияет ETF на биткоин на его цену?
ETF позволяет инвесторам получать доступ к биткоину через традиционный рынок, что может увеличить спрос и приток институциональных средств, потенциально влияя на цену.

В чем разница между ETF на биткоин и прямым владением биткоином?
ETF — это управляемый способ доступа, не требующий управления кошельками или ключами. Владение биткоином напрямую дает полный контроль, но требует технических знаний.

Можно ли торговать ETF на биткоин круглосуточно, как сам биткоин?
Нет. ETF торгуется в рабочие часы биржи (обычно с 9:30 до 16:30), а биткоин — 24/7.

Итог

ETF на биткоин стал важным мостом между традиционными финансами и развивающимся рынком криптовалют. Он подходит как для розничных инвесторов, желающих получить доступ к биткоину без технических сложностей, так и для институциональных — ищущих управляемые инструменты. Однако, как и при любой инвестиции, важно провести тщательное исследование, понять риски и оценить, соответствует ли этот инструмент вашим финансовым целям и уровню готовности к рискам.