Победная серия Уолл-стрит: рост производства способствует широкомасштабному ралли на рынке

Обратное движение после смешанных результатов предыдущей торговой недели привело к росту американских фондовых рынков в понедельник, что отражает возобновление оптимизма относительно экономического прогноза. Все три основных индекса выросли в положительную зону, хотя в конце сессии наблюдалась некоторая фиксация прибыли. Ведущую роль сыграл индекс Dow Jones Industrial Average, который поднялся на 515,19 пункта и завершил торги на уровне 49 407,66 — рост на 1,1 процента. Индекс Nasdaq Composite вырос на 130,29 пункта или 0,6 процента и составил 23 592,11, а индекс S&P 500 поднялся на 37,41 пункта, закрывшись на уровне 6 976,44, что составляет увеличение на 0,5 процента за день.

Индекс деловой активности в производственном секторе восстановился до уровня роста после 12 месяцев

Основным драйвером роста на Уолл-стрит стала неожиданная возобновившаяся активность в американском производственном секторе. Институт управления поставками (ISM) опубликовал свой январский отчет о производстве, в котором отмечается возвращение сектора к расширению впервые с января прошлого года. Индекс менеджеров по закупкам в производстве (PMI) по данным ISM вырос в январе до 52,6 с 47,9 в декабре, что стало значительным восстановлением, превзошедшим ожидания аналитиков. Участники рынка ожидали лишь умеренного повышения до 48,5, поэтому фактический результат стал приятной неожиданностью и сигналом о возможной наращивающейся динамике в промышленном секторе.

Значение PMI выше 50 указывает на экономический рост, а скачок на 4,7 пункта свидетельствует о кардинальных переменах в настроениях в производственном секторе. Этот поворот дал трейдерам конкретные доказательства того, что экономика США сохраняет устойчивость, особенно в секторе товаров, который в последние месяцы сталкивался с трудностями.

Множество факторов поддержки ралли

Рост рынка был обусловлен не только экономическими данными. Геополитические события также укрепляли настроение инвесторов в течение сессии. В основном участники игнорировали продолжающиеся торговые напряженности, сосредотачиваясь на признаках деэскалации между США и Ираном, а дипломатические сигналы указывали на возможное движение обеих стран к переговорам по ядерной программе.

Объявление президента Дональда Трампа о торговом соглашении с Индией также оказало поддержку акциям. После переговоров с премьер-министром Индии Нарендрой Моди Трамп сообщил, что США согласились снизить взаимные тарифы на индийские товары с 25 до 18 процентов. В ответ Индия, по сообщениям, обязалась устранить тарифы и нетарифные барьеры, мешающие экспорту США. Этот дипломатический успех подчеркнул прогресс в торговой повестке администрации, несмотря на сохраняющиеся напряженности в других сферах.

Однако осторожность начала нарастать, поскольку трейдеры ожидали публикации ежемесячного отчета по занятости от Министерства труда, запланированного на пятницу. Экономисты прогнозируют, что в январе число новых рабочих мест увеличится на 70 000 по сравнению с 50 000 в декабре. Эти данные о занятости имеют важное значение для рыночных ожиданий, так как могут повлиять на политику Федеральной резервной системы в ближайшие месяцы. Участники рынка, похоже, не спешили занимать агрессивные позиции перед этим отчетом.

Производительность по секторам: победители и проигравшие

В понедельник наблюдалась разница в динамике по секторам: лидировали авиация и технологическое оборудование. Индекс авиакомпаний NYSE Arca вырос на 4,3 процента, вновь привлекая интерес к туристическим акциям. Индекс компьютерного оборудования NYSE Arca также показал впечатляющий рост — на 4,2 процента, что свидетельствует о широкой силе технологического сектора. Банковский, полупроводниковый и розничный секторы также продемонстрировали хорошие результаты в течение всей сессии.

Энергетические акции показали заметное снижение, поскольку цены на нефть резко упали. Этот разрыв подчеркнул, как отдельные экономические сценарии — в данном случае ожидания замедления спроса — могут влиять на перераспределение внутри общего рынка.

Международные рынки: история двух континентов

Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона показали противоположную картину по сравнению с ростом на Уолл-стрит. Индекс Nikkei 225 в Японии снизился на 1,3 процента, а китайский Shanghai Composite упал на 2,5 процента. Такое расхождение может отражать региональные экономические опасения или фиксацию прибыли со стороны азиатских инвесторов.

Европейские рынки, напротив, последовали за ростом на Уолл-стрит, показав хорошие результаты. Индекс FTSE 100 в Великобритании вырос на 1,2 процента, немецкий DAX — на 1,0 процента, а французский CAC 40 — на 0,7 процента. Преимущество европейских рынков свидетельствовало о более благоприятном восприятии позитивных данных по производству в западных странах.

Рынки облигаций и прогноз по ставкам

Облигации в течение понедельника испытывали давление, несмотря на первоначальный рост в начале сессии. Инвесторы по облигациям стали более осторожными, поскольку перспектива сильных экономических данных противоречила ожиданиям по денежно-кредитной политике. В результате доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 3,4 базисных пункта и достигла 4,275 процента, что отражает опасения по поводу долгосрочных ожиданий ставок в условиях возрождающегося роста.

Перспективы

Активность на рынке во вторник может быть обусловлена публикацией отчета Минтруда о вакансиях за декабрь. В преддверии пятничного отчета по занятости трейдеры продолжат сосредотачиваться на взаимодействии экономической силы и монетарной политики. Сильные показатели в производственном секторе, зафиксированные в понедельник, могут стать основой для дальнейших ростов, если предстоящие данные не разрушат позитивную динамику, начавшуюся в начале 2026 года.