Лучшие ETF на золото на 2026 год: полный гид по спотовым и горнодобывающим вариантам

При создании диверсифицированного инвестиционного портфеля лучшая ETF на золото обеспечивает как доступность, так и гибкость, которых просто не может предложить владение физическими драгоценными металлами. Золотые биржевые фонды становятся все более популярными среди инвесторов, желающих получить экспозицию к рынку драгоценных металлов без сложностей покупки, хранения и страхования физического золота. В отличие от взаимных фондов, которые торгуются только в конце дня, эти инструменты обеспечивают ликвидность и удобство торговли акциями, одновременно предоставляя защиту портфеля, которую золото исторически обеспечивало в периоды экономической неопределенности.

Почему золото ETF — лучший выбор для инвестиций в драгоценные металлы?

Золотые ETF работают аналогично другим биржевым фондам — они отслеживают определённые активы и торгуются на биржах в течение всего торгового дня. Такая структура даёт несколько существенных преимуществ, делая их привлекательными как для новичков, так и для опытных инвесторов.

Основное достоинство — простота и экономическая эффективность. Вместо того чтобы разбираться в сложностях покупки золотых слитков или монет, организации безопасного хранения и страхования, инвесторы могут получить немедленную экспозицию к драгоценным металлам через простую сделку через брокерский счёт. Для тех, кто держит позиции в активах, номинированных в долларах США, золото служит отличным хеджем; когда доллар ослабевает, золото обычно укрепляется, помогая сбалансировать потери в портфеле. Обратное также верно: при укреплении доллара легко выйти из позиций по золоту, что даёт тактическую гибкость, которую физическое владение не может обеспечить.

Еще одним важным преимуществом является диверсификация без риска концентрации. ETF на золото, инвестирующие в горнодобывающие компании, обеспечивают экспозицию всему сектору, а не требуют выбора отдельных акций. Такой подход снижает риск, связанный с вложениями в отдельные горнодобывающие предприятия, при этом позволяя участвовать в потенциале роста отрасли. Кроме того, эти фонды управляются специалистами по сектору, что повышает вероятность принятия обоснованных инвестиционных решений по сравнению с самостоятельным подбором.

Важно отметить, что золото ETF делятся на две основные категории. Первая отслеживает спотовую цену золота, держа либо физический слиток, либо фьючерсные контракты на золото. Однако даже ETF, обеспеченные физическим золотом, обычно нельзя обменять на реальный металл — инвесторы владеют акциями, отслеживающими актив, а не самим металлом. Вторая категория инвестирует напрямую в горнодобывающие, разведочные и добывающие компании, а также в роялти-акции. Также следует учитывать, что физически обеспеченные ETF на золото в США облагаются налогом на коллекционные предметы, что ведет к более высоким ставкам налога на прирост капитала, что важно учитывать при налоговых ставках в премиум-классах.

Лучшие по активам: топ ETF на спотовое золото по общему объему активов

Эти пять лучших ETF на спотовое золото обеспечивают прямую экспозицию к движению цен на драгоценные металлы. Согласно данным ETFdb.com на конец 2025 года, в этом сегменте лидируют следующие фонды:

1. SPDR Gold Shares (ARCA:GLD)

Объем активов: 139,14 млрд долларов США | Текущая цена: 380,58 долларов США

Этот ETF отслеживает спотовую цену через простую структуру: 100% физического золота в слитках с очень низкой комиссией — 0,4%. Базовое золото отражает цены с 24-часового внебиржевого рынка, что обеспечивает инвесторам актуальную информацию о рынке. Этот продукт — один из самых простых способов получить экспозицию к золоту, исключая сложности хранения, при этом сохраняя преимущества хеджирования через драгоценные металлы.

2. iShares Gold Trust (ARCA:IAU)

Объем активов: 64,22 млрд долларов США | Текущая цена: 79,04 долларов США

Этот конкурентный ETF на золото взимает всего 0,25% годовых — один из самых низких показателей в отрасли — и полностью держит физическое золото. Стоимость фонда напрямую отражает динамику цен на золото. Хранение слитков осуществляется в безопасных хранилищах в Нью-Йорке, Торонто и Лондоне, что обеспечивает географическую диверсификацию. Акции торгуются без проблем в течение каждого торгового дня, обеспечивая прозрачность и ликвидность.

3. SPDR Gold MiniShares Trust (ARCA:GLDM)

Объем активов: 23,33 млрд долларов США | Текущая цена: 81,89 долларов США

Для инвесторов с ограниченным капиталом этот продукт выделяется очень низкой комиссией — 0,1%, что является одним из самых низких показателей среди ETF с физической поддержкой в США. Структура позволяет владеть дробными долями физического золота и иногда наличными средствами, что делает его особенно доступным для инвесторов с меньшими суммами, желающих получить экспозицию к золоту.

4. Abrdn Physical Gold Shares ETF (ARCA:SGOL)

Объем активов: 6,95 млрд долларов США | Текущая цена: 39,43 долларов США

ETF Abrdn полностью обеспечен золотыми слитками London Good Delivery, отфильтрованными после 1 января 2012 года и хранящимися в лондонских хранилищах. Комиссия составляет 0,17%, что находится между бюджетными и премиальными вариантами, а структура фонда обеспечивает отслеживание спотовой цены за вычетом операционных расходов. Такой подход привлекателен для инвесторов, ценящих географическую конкретику хранения золота.

5. iShares Gold Trust Micro (ARCA:IAUM)

Объем активов: 5,52 млрд долларов США | Текущая цена: 41,84 долларов США

Этот продукт обладает самой низкой ценой среди физически обеспеченных ETF — всего 0,09%. Он предназначен для отслеживания ежедневных движений цен на золото с минимальным влиянием сборов, храня золото в безопасных хранилищах и предлагая отличное соотношение цена/качество для долгосрочных позиций в драгоценных металлах.

Лучшие ETF на горнодобывающий сектор золота

Для инвесторов, ищущих участие в росте горнодобывающей отрасли, а не только пассивное отслеживание цен, эти пять ETF, ориентированных на добывающие компании, обеспечивают доступ к разведке, развитию и производству:

1. VanEck Gold Miners ETF (ARCA:GDX)

Объем активов: 23,89 млрд долларов США | Текущая цена: 79,18 долларов США

Этот фонд обеспечивает наиболее широкую экспозицию к крупным мировым производителям золота и роялти-компаниям, почти 90% активов — это компании с рыночной капитализацией свыше 5 млрд долларов. Комиссия 0,51% поддерживает активное управление портфелем. В числе крупнейших позиций — Agnico Eagle Mines (7,9%), Newmont (7,15%) и AngloGold Ashanti (5,71%). Ежеквартальная ребалансировка обеспечивает актуальность портфеля по критериям рыночной капитализации, объему торгов и минимальному месячному объему.

2. VanEck Junior Gold Miners ETF (ARCA:GDXJ)

Объем активов: 8,66 млрд долларов США | Текущая цена: 101,24 долларов США

Для инвесторов, готовых к большей волатильности ради потенциально более высокой доходности, этот фонд фокусируется на меньших горнодобывающих компаниях и младших акциях. Та же комиссия 0,51%. В числе ключевых позиций — Pan American Silver (6,45%), Equinox Gold (6,39%) и Alamos Gold (5,75%). Полугодовая проверка и квартальная ребалансировка помогают держать портфель в соответствии с выбранными критериями.

3. iShares MSCI Global Gold Miners ETF (Nasdaq:RING)

Объем активов: 2,63 млрд долларов США | Текущая цена: 67,87 долларов США

Продукт BlackRock обеспечивает диверсифицированную глобальную экспозицию к добыче золота через индекс MSCI, с комиссией 0,39%. В портфеле — крупные производители: Newmont (15,85%), Agnico Eagle (13,33%) и Barrick (8,92%). Такой подход снижает риск, связанный с отдельной компанией, и обеспечивает качество добычи.

4. Sprott Gold Miners ETF (ARCA:SGDM)

Объем активов: 611,45 млн долларов США | Текущая цена: 64,64 долларов США

Этот меньший, но специализированный фонд отслеживает индекс Solactive Gold Miners Custom Factors, сосредоточен на крупных золотых компаниях, котирующихся в Канаде и США. Комиссия 0,5%. Ведущие позиции — Agnico Eagle (12,41%), Newmont (8,92%) и Wheaton Precious Metals (7,83%).

5. Sprott Junior Gold Miners ETF (ARCA:SDGJ)

Объем активов: 280,97 млн долларов США | Текущая цена: 76,56 долларов США

Фонд ориентирован на меньшие компании с рыночной капитализацией от 200 млн до 3 млрд долларов, что позволяет захватывать более высокий рост в развивающемся секторе. Комиссия 0,5%. В числе ключевых — Bellevue Gold (5,04%), Novagold Resources (5,03%) и Turk Altin Isletmeleri (4,94%).

Как выбрать лучший ETF на золото под свои инвестиционные цели

Выбор зависит от ваших целей и уровня риска. Консервативным инвесторам, предпочитающим стабильность, стоит рассматривать физические ETF на спотовое золото с низкими расходами, такие как IAUM или GLDM. Инвесторы, ищущие рост и участие в секторе добычи, могут выбрать GDX или GDXJ, принимая большую волатильность. Для тех, кто хочет сбалансированную экспозицию без чрезмерной концентрации по размеру, подойдут RING или SGDM.

Популярность ETF на золото растет, что свидетельствует о их реальной полезности в современных портфелях. Будь то хеджирование против ослабления валюты или участие в доходности горнодобывающего сектора, лучшие сегодня ETF на золото предлагают решения для различных стратегий. Главное — подобрать продукт, соответствующий вашим целям, характеристикам (спотовая цена или добыча), уровню расходов, размеру активов и предпочтениям по географическому хранению.

Данное обновление анализа ETF на золото подготовлено для инвесторов 2026 года, с учетом рыночных данных конца 2025 года. Перед инвестированием рекомендуется проконсультироваться с финансовым специалистом, чтобы определить соответствие выбранных ETF вашим целям и уровню риска.

Раскрытие информации: В статье рассматриваются различные ETF-продукты. Перед принятием инвестиционных решений проведите самостоятельное исследование и проконсультируйтесь с квалифицированным специалистом.