Лучшие ETF с дивидендами от Vanguard: Надежные решения для дохода на пенсии в 2026 году

Для пенсионеров и инвесторов, ориентированных на доход, создание портфеля, обеспечивающего стабильный денежный поток, становится важнее чем когда-либо. В текущей рыночной ситуации диверсификация источников дохода может значительно повысить общую доходность и одновременно снизить волатильность, характерную для портфелей с высокой долей акций. По мере приближения 2026 года появились несколько привлекательных вариантов ETF с дивидендами, заслуживающих серьезного внимания.

За последние три года инвесторы сосредоточились в основном на акциях крупных технологических компаний и «Великолепной Семерке», зачастую игнорируя акции с дивидендами и стратегии, ориентированные на ценность. Однако ситуация кардинально меняется. Технологический сектор вышел на средний уровень доходности, тогда как ранее отстающие сектора — энергетика, материалы, акции с ценностной ориентацией и инвестиции с фокусом на дивиденды — показывают хорошие результаты. Это важный поворотный момент для инвесторов, ищущих доход, которые ранее сталкивались с ограниченными возможностями для превосходной доходности, а теперь сталкиваются с гораздо более благоприятной средой.

Vanguard предлагает несколько заметных вариантов, которые могут стать основой доходного портфеля с хорошей структурой. Три из них сейчас обеспечивают доходность до 4%, что делает их достойными для более тщательного изучения.

Vanguard High Dividend Yield ETF: классическая стратегия дивидендов

ETF Vanguard High Dividend Yield (VYM) является одним из краеугольных камней линейки дивидендных ETF Vanguard. Его простая стратегия — отбор акций с выше среднего дивидендным доходом из широкого спектра акций — создает хорошо диверсифицированный портфель, который эффективно работает в рамках долгосрочной стратегии выхода на пенсию.

Ключевое преимущество этого варианта — его методика взвешивания по рыночной капитализации. В отличие от некоторых конкурентов, которые взвешивают портфель по доходности, этот подход избегает риска концентрации в акциях с высокими дивидендами, которые могут быть уязвимы к сокращениям или возникать из-за резких падений цен. Такой метод обеспечивает более консервативный доход, что особенно важно для инвесторов, ориентированных на стабильность при выходе на пенсию.

Однако у этого подхода есть и недостатки. Взвешивание по рыночной капитализации придает чрезмерное влияние крупнейшим компаниям, даже если у них отсутствует устойчивая история дивидендных выплат или стабильность по сравнению с меньшими компаниями. Это может снизить эффективность генерации дохода по сравнению с альтернативами, ориентированными на доходность. Тем не менее, хорошо продуманная диверсификация внутри фонда создает более стабильную основу для получения дохода выше рыночного уровня. Текущая доходность составляет 2,5%, что является надежной базой для пенсионных доходов.

Международные возможности дивидендных инвестиций: Vanguard International High Dividend Yield ETF

ETF Vanguard International High Dividend Yield (VYMI) расширяет ту же стратегию взвешивания по рыночной капитализации за пределами США. Ориентируясь на развитые и развивающиеся рынки по всему миру, он предоставляет доступ к дивидендным возможностям, которые невозможно получить только на внутреннем рынке.

Фонд держит примерно 80% активов в развитых странах и 20% — в развивающихся, с относительно сбалансированным распределением между Европой, Азией и Канадой (8%). Такая географическая диверсификация помогает снизить риск концентрации и позволяет инвесторам получать доходы из разных экономических регионов.

В 2025 году международные акции показали впечатляющую доходность по сравнению с индексом S&P 500, и этот тренд продолжился в начале 2026 года. Учитывая, что в последние годы рынок делал упор на американские акции, многие инвесторы остаются недостаточно экспонированы к международным возможностям. Эти рынки часто предлагают более высокие дивидендные доходы, что важно для диверсификации портфеля, а также имеют тенденцию к более продолжительным периодам превосходства над внутренним рынком. Для пенсионных сбережений, стремящихся распределить источники дохода по разным странам и валютам, этот ETF с дивидендами — эффективное решение. Текущая доходность достигает 4%, что обеспечивает больший потенциал дохода по сравнению с внутренним аналогом.

Недвижимость через REIT: Vanguard Real Estate ETF

ETF Vanguard Real Estate (VNQ) давно пользуется популярностью у пенсионных инвесторов, желающих повысить доходность портфеля. Инвестируя в реит (REITs), этот фонд часто ведет себя независимо от общего рынка акций и регулярно выплачивает дивиденды, превышающие доходность S&P 500 в два или три раза.

Основные активы фонда включают объекты здравоохранения, торговую недвижимость, промышленные склады, телекоммуникационные башни и инфраструктуру дата-центров — фактически, он владеет долями в объектах, поддерживающих современную коммерцию и технологии. Такое диверсифицированное вложение в недвижимость выполняет важную функцию диверсификации портфеля, поскольку недвижимость обычно демонстрирует низкую корреляцию с традиционными акциями.

Доходность — одна из главных привлекательных характеристик для планирования пенсионных выплат, однако стоит учитывать риски. REITs чувствительны к изменениям процентных ставок и макроэкономическим циклам. При росте ставок стоимость REITов может снизиться, а экономические спады — уменьшить спрос арендаторов и арендные ставки. Несмотря на это, широкая диверсификация и низкие издержки делают этот фонд привлекательным для инвесторов, готовых учитывать динамику ставок. Текущая доходность составляет 3,5%, что обеспечивает значительный доход и при этом сохраняет структурную диверсификацию портфеля.

Выбор стратегии дивидендных ETF

Выбор между этими вариантами зависит от индивидуальных обстоятельств, уровня риска и состава портфеля. Внутренние дивидендные акции обеспечивают стабильность и знакомство, в то время как международные — повышенный потенциал дохода и географическая диверсификация. Инвестиции в недвижимость через REITs добавляют альтернативный класс активов, который ведет себя иначе, чем акции, и при этом дает привлекательные дивиденды.

Для пенсионных портфелей разумно сочетать несколько лучших дивидендных ETF, создавая более устойчивый источник дохода, менее уязвимый к секто-специфическим или географическим рискам. Текущая рыночная ситуация — когда стратегии с высоким доходом становятся конкурентоспособными по сравнению с технологическими акциями — создает хорошую возможность оценить, насколько ваш подход к пенсионному доходу сбалансирован между потенциалом роста дивидендов и необходимой диверсификацией.