Недавние повышения дивидендов в финансовом секторе: JPMorgan Chase и American Express лидируют в этом направлении

Рост дивидендов стал заметным индикатором доверия корпораций, и в финансовом секторе недавно прозвучали убедительные объявления. Две мощные компании — JPMorgan Chase и American Express — объявили о значительных недавних увеличениях дивидендов, что подчеркивает их сильные операционные показатели и рыночную позицию. Эти шаги свидетельствуют о доверии руководства к устойчивому росту прибыли несмотря на макроэкономическую неопределенность.

JPMorgan Chase: банковский гигант демонстрирует финансовую мощь

Будучи крупнейшим банком США по нескольким показателям, JPMorgan Chase работает на беспрецедентном масштабе в сфере банковских и финансовых услуг. Недавно учреждение объявило о повышении квартального дивиденда на 12%, увеличив выплату до 1,40 доллара на акцию. Это увеличение дивидендов отражает уверенность банка в своем доходном потенциале.

Цифры рассказывают убедительную историю. Чистая выручка JPMorgan Chase выросла на 12% по сравнению с прошлым годом и достигла 177,6 миллиарда долларов в 2024 году, а чистая прибыль увеличилась на 18% и составила рекордные 58,5 миллиарда долларов. Рост наблюдался во всех трех бизнес-отделах, особенно в подразделении коммерческого и инвестиционного банкинга. Этот сегмент показал рост чистой прибыли на 23% до почти 25 миллиардов долларов, чему способствовали активные рыночные условия в течение всего года.

Помимо увеличения дивидендов, показатели JPMorgan Chase отражают его роль как получателя и посредника в более широкой экономической системе США. Объем кредитных операций банка означает, что его успехи тесно связаны с деловой активностью по всей стране. Даже при возможных трудностях из-за изменений торговой политики, масштаб и диверсификация JPMorgan Chase позволяют ему лучше переносить экономические штормы по сравнению с большинством конкурентов. По текущим ценам акции, дивидендная доходность составляет примерно 2,3%.

American Express: платежный процессор превосходит ожидания

Если JPMorgan Chase впечатлил недавним ростом дивидендов, American Express поднял планку еще выше. Компания объявила о повышении дивиденда на 17% — превысив процентный рост JPMorgan — и установила новую квартальную выплату в размере 0,82 доллара на акцию.

American Express воспользовалась насыщенным 2024 годом, отмеченным рекордными показателями. Чистая выручка выросла на 9% и составила чуть менее 66 миллиардов долларов, а чистая прибыль увеличилась на 21% и превысила 10,1 миллиарда долларов. Бизнес-модель компании — работа по системе закрытого цикла, где American Express одновременно обрабатывает транзакции и выпускает карты, в отличие от чистых процессоров, таких как Visa и Mastercard, — обеспечивает стабильные высокие маржи прибыли.

Не менее впечатляющей была способность компании расширять свой основной бизнес. В 2024 году American Express добавила 13 миллионов новых держателей карт, установив очередной рекорд и подтвердив привлекательность бренда. Этот органический рост, а также расширение сети торговых партнеров, позволили компании прогнозировать рост выручки на 8–10% в 2025 году. Ожидается, что прибыль на акцию (по стандартам GAAP) вырастет на 7–11%, что дополнительно подтверждает доверие руководства, выраженное через недавние увеличения дивидендов.

При текущей цене акции новая дивидендная доходность составляет примерно 1,2%.

Что означают эти увеличения дивидендов

Недавние повышения дивидендов от лидеров финансового сектора имеют более широкие рыночные последствия. Обе компании продемонстрировали способность генерировать значительный рост прибыли и одновременно возвращать больше капитала акционерам — что требует реальной операционной силы. Различные бизнес-модели — JPMorgan Chase, основанный на коммерческом банкинге и кредитовании, и American Express, специализирующийся на платежных системах и выдаче кредитов — показывают, что финансовые услуги в целом генерируют денежные потоки, необходимые для финансирования более высоких выплат.

Эти события свидетельствуют о том, что руководящие команды уверены в устойчивости будущих доходов, даже при сохранении экономической неопределенности. Недавние повышения дивидендов служат конкретным сигналом о том, что эти учреждения ожидают сохранения своих конкурентных позиций и способности генерировать прибыль в условиях ближайших неопределенностей.