Goldman Sachs наблюдает за ростом аппетита к риску у инвесторов на фоне геополитических угроз

Последние исследования Goldman Sachs выявили, что инвесторы демонстрируют все более смелое поведение в принятии рисков в период с декабря по январь. Этот интересный феномен наблюдается на фоне усиления геополитической напряженности по всему миру. Данные, собранные командой аналитиков Goldman Sachs и опубликованные через ChainCatcher, показывают парадокс рынка, который необходимо учитывать: инвесторы увеличивают свою экспозицию в более рискованные активы.

Кредитное плечо на маржинальных счетах превысило уровень 2021 года

Одним из ключевых индикаторов этого повышения аппетита к риску является значительный рост кредитного плеча на маржинальных счетах, достигший рекордных значений с 2021 года. С апреля прошлого года эта тенденция продолжает усиливаться, демонстрируя сильный импульс, что свидетельствует о все большей смелости розничных инвесторов использовать заемные инструменты для увеличения своих позиций. Эти цифры отражают глубокий оптимизм среди розничных трейдеров, несмотря на возможные системные риски, которые часто игнорируются.

Диверсификация портфелей за пределами Big Seven

Дальнейшие наблюдения показывают, что розничные инвесторы начали значительно диверсифицировать свои портфели. Этот сдвиг уводит их от сосредоточенности исключительно на крупных акциях, таких как Big Seven в США, и переводит в другие сектора и регионы. Такая стратегия диверсификации свидетельствует о расширении доверия инвесторов к рынкам, ранее считающимся более маргинальными, что создает более сложную и разнообразную динамику рынка.

Медвежьи стратегии по VIX достигли десятилетнего рекорда

Самым интересным явлением является рост объема коротких позиций по индексу волатильности VIX. Соотношение между короткими и длинными позициями по VIX достигло максимума за последние десять лет. Этот тренд показывает, что рынок в целом ожидает снижения волатильности в будущем, или иными словами, инвесторы прогнозируют более спокойный период для финансовых рынков.

Комбинация этих трех трендов — рост кредитного плеча, расширение диверсификации портфелей и медвежьи стратегии по волатильности — свидетельствует о том, что Goldman Sachs наблюдает за фундаментальным изменением в поведении инвесторов. Несмотря на сохраняющуюся геополитическую нестабильность, инвесторы, похоже, сосредотачиваются на возможностях, создавая динамику рынка, полную парадоксов и потенциальной долгосрочной нестабильности.