Опционы на акции AG: агрессивные торговые возможности с истечением 13 марта

Трейдеры, ищущие стратегии получения дохода, получили новую возможность с запуском новых опционных контрактов на First Majestic Silver Corp (AG) с датой истечения 13 марта. На платформе Stock Options Channel платформа YieldBoost проанализировала всю цепочку опционов AG и выявила два особенно привлекательных стратегии, которые стоит рассмотреть. Эти возможности отражают агрессивный аппетит некоторых инвесторов к извлечению премиального дохода из своих активов или к тактическим позициям в этом белом металле-майнере.

Понимание стратегии путов AG – игра с 17% дисконтом

Для инвесторов, уже рассматривающих вход в акции AG, контракт путов заслуживает особого внимания. Страйк $20.50 в настоящее время предлагается по цене 55 центов, что открывает интересную возможность для агрессивных покупателей. Вот как это работает на практике: если вы продаете в короткую этот пут-контракт AG, вы фактически обязуетесь купить акции по цене $20.50 за акцию, одновременно получая сразу премию в 55 центов. Это снижает вашу фактическую себестоимость до $19.95 за акцию — значительно привлекательнее текущей рыночной цены в $24.62.

Что делает эту стратегию особенно заметной, так это агрессивный дисконт, заложенный в структуру. Страйк $20.50 примерно на 17% ниже текущей цены, что значительно вне денег. Аналитические модели Stock Options Channel — с учетом греков и расчетов implied греков — оценивают вероятность того, что этот пут AG истечет без стоимости, в 79%. Если это произойдет, ваша премия в 55 центов даст впечатляющую доходность в 2.68% от вашего денежного вклада или 22.80% при годовой оценке. Этот агрессивный рост доходности и называется YieldBoost по версии Stock Options Channel.

При анализе исторической ценовой динамики за последние 12 месяцев, страйк $20.50 выглядит хорошо расположенным относительно недавних диапазонов торгов, обеспечивая как значительный дисконт, так и реалистичные шансы на успех.

Агрессивное покрытие коллом – подход с премией 12%

Перейдя к стороне коллов, агрессивные инвесторы AG могут рассмотреть тактики покрытого колла. Страйк $27.50 в настоящее время оценивается в $1.76 по цене предложения. Для уже владеющих акциями AG по цене $24.62 продажа этого колла в короткую создает агрессивное дополнение к доходу. Вы обязуетесь продать свои акции по цене $27.50, получая при этом премию в $1.76.

Математика этой стратегии AG впечатляет: совокупная доходность в 18.85% при срабатывании колла к дате истечения 13 марта (до учета комиссий и дивидендов). Страйк $27.50 примерно на 12% выше текущей цены — территория вне денег, которая кажется ни слишком консервативной, ни чрезмерно агрессивной. Аналитика Stock Options Channel оценивает вероятность безубыточного истечения этого покрытого колла в 46%, что позволяет сохранить и акции, и полученную премию.

Ценовые паттерны за последние 12 месяцев для AG показывают, что страйк $27.50 является разумной целью, особенно если фундаментальные показатели компании и условия на рынке серебра останутся поддерживающими.

Понимание риск-скорректированной доходности и волатильности

Картина премиальной доходности становится яснее при учете текущей волатильности. Пут-контракт AG отражает подразумеваемую волатильность в 133%, а колл — 108%. В сравнении с расчетной исторической волатильностью за последние 12 месяцев в 67% — основанной на 251 торговом дне и сегодняшней цене $24.62.

Эта разница в волатильности важна: повышенная подразумеваемая волатильность расширяет возможности продажи премий, и именно поэтому эти стратегии с опционами AG могут привлекать агрессивных инвесторов, ищущих доход. Однако она также сигнализирует о неопределенности на рынке, которую трейдерам следует учитывать.

Выбор стратегии AG

Выбор между продажей путов и стратегией покрытого колла зависит от вашей конкретной ситуации. Агрессивный продавец путов хочет экспозицию к AG, но ищет более низкую цену входа — принимая риск обязательств в обмен на премию и вероятность в 79%, что он сохранит свои деньги в неинвестированном виде. Агрессивный продавец коллов уже владеет акциями AG и предпочитает увеличивать доходность за счет покрытого колла, а не гоняться за неограниченным ростом выше $27.50.

Stock Options Channel продолжает отслеживать эти вероятности по опционам AG и обновлять свои аналитические графики на платформе. Для инвесторов, желающих рассмотреть дополнительные возможности по путам и коллам помимо AG, посетите StockOptionsChannel.com для их последних исследований и рекомендаций YieldBoost по всему рынку, включая топ-производителей внутри S&P 500.

Все торговые операции связаны с риском. Стратегии с опционами требуют тщательного анализа вашей личной ситуации, уровня риска и инвестиционных целей. Высказываемые здесь мнения отражают аналитические подходы, а не персональные инвестиционные советы, и не обязательно представляют мнение Nasdaq, Inc.