Три акции зеленой энергетики, ориентированные на сильный рост в ходе энергетического перехода

Энергетический сектор переживает значительную трансформацию. В то время как традиционные нефтегазовые компании остаются важными для удовлетворения текущих энергетических потребностей, прогрессивные операторы и поставщики инфраструктуры позиционируют себя на пересечении энергетической безопасности и глобального перехода к более чистым решениям. Для инвесторов, ищущих возможность получить экспозицию к зеленым энергетическим акциям и более широким возможностям энергетического сектора, три компании выделяются как привлекательные варианты, сочетающие растущие денежные потоки с привлекательными дивидендными перспективами.

Более широкий энергетический рынок проявил устойчивость даже при замедлении роста. Акции энергетического сектора в индексе S&P 500 выросли примерно на 4% за последние кварталы, уступая более сильной динамике всего рынка, отчасти из-за умеренных цен на нефть в районе $60 за баррель. Однако это создает привлекательные точки входа для инвесторов, осознающих, что спрос на энергию продолжает расти по всему миру. Вот три акции зеленой энергетики, которые стоит рассмотреть сейчас, каждая из которых предлагает разные пути получения выгоды от долгосрочной силы энергетического сектора.

ConocoPhillips: рост при управлении затратами

ConocoPhillips (NYSE: COP) действует как ведущий мировой производитель нефти и газа, обладая одним из наиболее диверсифицированных портфелей проектов в отрасли и исключительным контролем затрат. Финансовое положение компании значительно укрепилось. При текущих ценах на нефть в районе низ $60 за баррель ConocoPhillips генерирует значительный свободный денежный поток, превышающий операционные потребности, требуя лишь цен $40–45 за баррель для финансирования капитальных затрат и около $50 за баррель для поддержания дивидендной доходности в 3.4%.

Траектория роста компании значительно ускоряется во второй половине этого десятилетия. Три крупномасштабных проекта по сжижению природного газа в сочетании с развитием Willow в Аляске должны достичь полной мощности к 2029 году, добавляя примерно $6 миллиардов ежегодного свободного денежного потока по сравнению с уровнями 2025 года. Этот рост предполагает консервативную цену нефти в $60 и представляет собой трансформирующий масштаб для компании, которая за первые девять месяцев 2025 года получила $6.1 миллиарда свободного денежного потока.

Руководство ConocoPhillips продемонстрировало приверженность возврату капитала акционерам. Компания недавно увеличила дивиденды на 8% и ставит перед собой цель роста дивидендов в топ-10% компаний S&P 500. В сочетании с программами обратного выкупа акций эта стратегия капиталовложений должна обеспечить устойчивую общую доходность по мере расширения свободного денежного потока в ближайшие годы.

Oneok: важная инфраструктура в центре энергетического распределения

Oneok (NYSE: OKE) является одной из крупнейших американских компаний в сфере энергетического среднего звена, предоставляя критическую инфраструктуру, соединяющую производителей с потребителями и обеспечивающую очень предсказуемые денежные потоки. Бизнес-модель компании основана на долгосрочных контрактах и регулируемых государством тарифных структурах, что обеспечивает стабильность и поддерживает текущую дивидендную доходность в 5.6%.

Стратегическое расширение определяло траекторию Oneok через недавние приобретения. Приобретение Magellan Midstream Partners в 2023 году стало трансформационным шагом в инфраструктуре по нефти и переработанным продуктам. Последующие сделки — приобретение Medallion Midstream и контрольных пакетов в EnLink за $5.9 миллиардов в 2024 году, а затем покупка оставшейся доли в EnLink за $4.3 миллиарда в 2025 году — позиционировали компанию как диверсифицированного оператора платформы.

Эти сделки создают значительную ценность. Oneok ожидает сотни миллионов долларов ежегодных синергий по затратам и операционным улучшениям по мере завершения интеграции. Кроме того, несколько одобренных органических проектов расширения — включая терминал Texas City Logistics Export и трубопровод Eiger Express — должны начать работу к середине 2028 года, принося дополнительные доходы и поддерживая ежегодный рост дивидендов в 3-4%. Такое сочетание синергий от приобретений и органических проектов создает привлекательную основу для увеличения стоимости для акционеров.

NextEra Energy: строительство будущей энергетической инфраструктуры

NextEra Energy (NYSE: NEE) является ведущей электросетевой компанией и разработчиком энергетической инфраструктуры, находящимся на передовой чистой энергетики. Его регулируемая тарифами электросетевая компания в Флориде стабильно растет, а подразделение по энергетическим ресурсам наращивает доходы за счет долгосрочных контрактов на возобновляемую энергию и инфраструктурные активы. В настоящее время компания обеспечивает дивидендную доходность в 2.8%, поддерживаемую растущими доходами.

Инвестиционные уровни NextEra отражают уверенность в долгосрочном росте спроса на энергию. Его флоридская электросетевая компания планирует вложить более $100 миллиардов до 2032 года для удовлетворения ускоряющихся потребностей в электроэнергии штата. Одновременно платформа по энергетическим ресурсам инвестирует миллиарды в строительство трансмиссионной инфраструктуры, расширение газопроводов и развитие новых возобновляемых источников энергии. Эти масштабные капиталовложения предназначены для обеспечения более чем 8% совокупного ежегодного роста прибыли на акцию, распространяющегося до 2030-х годов.

Этот рост прибыли создает основу для дивидендной политики. Руководство ожидает увеличение дивидендов на 10% в следующем году, а последующие повышения — с целью достижения 6% совокупного ежегодного роста по крайней мере до 2028 года. Позиционирование NextEra в области развития зеленой энергетической инфраструктуры в сочетании со стабильностью доходов регулируемой электросетевой компании создает редкое сочетание роста и дохода, которое должно приносить значительную доходность акционерам.

Оценка этих трех акций зеленой энергетики

ConocoPhillips, Oneok и NextEra Energy вместе представляют разные, но дополняющие подходы к инвестициям в энергетический сектор. ConocoPhillips захватывает потенциал роста производства и улучшения затрат за счет завершения крупных проектов. Oneok генерирует доходы за счет консолидации инфраструктуры и органического расширения в важнейших сферах услуг. NextEra Energy выигрывает от развития сетей чистой энергии и трансмиссионной инфраструктуры, необходимых для современной электросети.

Каждая компания обладает уникальными катализаторами, поддерживающими ежегодный рост дивидендов в 3-10%, а также внутренним бизнес-расширением, которое должно обеспечить существенную общую доходность. Для инвесторов, ищущих экспозицию к акциям зеленой энергетики и трансформации более широкого энергетического сектора, эта диверсифицированная тройка предлагает значительные возможности для участия как в текущем генерировании денежных средств, так и в будущем создании стоимости по мере того, как мир решает свои энергетические потребности в ближайшее десятилетие.