Криптовалюта падает? Почему опытные инвесторы используют этот спад рынка

Рынок криптовалют переживает значительные потрясения: Bitcoin торгуется по цене $77.92K — значительно ниже рекордных $126.08K — а основные цифровые активы резко снижаются за год. Bitcoin снизился на 20.20%, Ethereum — на 19.81%, а Solana — на 49.76% за последние двенадцать месяцев. Для многих участников криптоиндустрии вопрос уже не в том, рушится ли рынок, а в том, что делать, когда криптовалюта падает так сильно. Стоит ли рассматривать эти падения как уникальную возможность купить по очень низким ценам или это предупреждающие знаки, чтобы выйти из рынка до того, как станет хуже?

Аргументы в пользу покупки на дне

Стратегия «покупай на дне» доказала свою эффективность для долгосрочных инвесторов в криптовалюту на протяжении нескольких рыночных циклов. Этот подход прост: когда криптовалюта из вашего списка наблюдения падает на определённый процент — обычно между 10% и 20% — вы накапливаете активы по сниженной цене.

Bitcoin является примером того, почему эта стратегия набирает популярность. Хотя актив известен своей экстремальной волатильностью в обе стороны, его долгосрочный тренд постоянно направлен вверх. История предоставляет убедительные доказательства. Когда Bitcoin пережил серьёзную коррекцию на 65% после пика в ноябре 2021 года на уровне $69,000, опустившись ниже $16,000 к ноябрю 2022 года, инвесторы, вложившие капитал в эти низкие цены, получили щедрые вознаграждения. С тех пор Bitcoin восстановил большую часть своих потерь 2022 года и установил новые ценовые уровни.

Помимо исторической динамики, Bitcoin сейчас получает поддержку в виде благоприятных регуляторных инициатив. Текущая администрация выразила сильную поддержку принятию криптовалют, включая планы создания Стратегического резервного фонда Bitcoin и разработки более гибкой регуляторной базы, которая должна позиционировать страну как глобальный центр криптоиндустрии. Эти инициативы могут стать дополнительными катализаторами роста для Bitcoin и всей экосистемы цифровых активов.

Мнение медведя: почему стоит проявлять осторожность

Критики криптовалют, однако, приводят веские контраргументы. Они считают, что попытки Bitcoin преодолеть отметку $100,000 сталкиваются с слишком сильными препятствиями. Нарастающий государственный долг США, превышающий $36 трлн, в сочетании с ростом тарифных барьеров и замедлением экономического роста создают сложный макроэкономический фон. Эта ситуация вызвала заметный сдвиг в инвестиционном поведении в сторону «риска-оф», при котором капитал уходит из спекулятивных активов, таких как криптовалюты, в защитные активы, например, золото и казначейские облигации.

Кроме того, скептики утверждают, что недавние заявления о поддержке криптоотрасли не содержат существенной привязки. Предлагаемый Стратегический резерв Bitcoin, по их мнению, лишь перераспределяет существующие государственные запасы, а не создает реальный новый спрос. Без фактических покупок Bitcoin Казначейством они считают, что эта политика обеспечивает лишь символическую, а не фундаментальную поддержку ценам цифровых активов.

Какие криптовалюты заслуживают внимания?

Не все криптовалюты заслуживают накопления во время спада. Спекулятивные мемкоины представляют особенно высокий риск. Многие из них движутся к нулю и вскоре могут стать бесполезными — что делает позиции в таких активах, как Dogecoin, который за год снизился на 59.10%, весьма сомнительными для долгосрочного хранения.

Установленные блокчейны Layer-1 требуют более взвешенного подхода. Ethereum, снизившись за год на 19.81%, исторически считался привлекательным кандидатом для стратегии «покупай на дне», учитывая его многолетний восходящий тренд. Однако, токен остается примерно на 60% ниже своего рекордного уровня в ноябре 2021 года ($4.95K) и демонстрирует медленное восстановление после крипто-зимы 2022 года. Такая неравномерная динамика делает Ethereum сомнительным выбором для агрессивных покупок по текущим уровням.

Вместо этого стоит рассматривать криптовалюты, отвечающие определённым критериям: минимальная рыночная капитализация $5 миллиардов, снижение за год менее 25%, а также недавние рекордные максимумы в январе 2025 года. Согласно этим критериям, Bitcoin и Solana выглядят наиболее перспективными кандидатами. Хотя оба недавно испытывали давление из-за общего снижения рынка, их фундаментальные показатели и уровень принятия свидетельствуют о потенциале значительного восстановления после завершения текущей волатильности. Solana с рыночной капитализацией $57.87B продемонстрировала технологическую устойчивость несмотря на 49.76% годовое снижение — такой паттерн указывает на возможное возвращение к среднему значению.

Как принимать решения во время краха рынка

Когда криптовалюта падает, окончательное решение о вложениях зависит от вашей толерантности к риску, инвестиционного горизонта и уверенности в долгосрочных перспективах блокчейн-технологий. Исторические данные показывают, что стратегии «покупай на дне» вознаграждают дисциплинированных инвесторов, сохраняющих уверенность в периоды пессимизма. Однако важно делать выбор в пользу конкретных активов — не все криптовалюты заслуживают внимания, и правильная стратегия зависит от своевременности и точности исполнения.