Три лучших нефтяных акций для дохода и роста

Энергетический сектор столкнулся с существенными трудностями в 2025 году: средняя цена акции энергетического сектора в индексе S&P 500 выросла всего на 4%, тогда как более широкий рынок прибавил почти 18%. Тем не менее, несмотря на недавние вызовы, энергетика остается критически важной для обеспечения глобального экономического роста. Для инвесторов, ищущих лучшие акции нефтяной отрасли, сочетающие надежные дивиденды с потенциалом долгосрочного роста, выделяются три компании: ConocoPhillips, Oneok и NextEra Energy. Каждая из них обладает уникальными преимуществами — от генерации наличных средств и расширения инфраструктуры до участия в переходе на чистую энергию.

ConocoPhillips: позиционирование для бумов денежных потоков

ConocoPhillips (NYSE: COP), ведущий мировой производитель нефти и газа, управляет одним из самых рентабельных и географически диверсифицированных активов в секторе. Для финансирования своих операций компании достаточно цен на нефть в районе mid-$40, а примерно $10 дополнительных за баррель — для поддержания текущих дивидендов. При цене нефти около $60 за баррель компания генерирует значительный избыточный денежный поток, доступный для акционеров.

Более важно, что структура затрат ConocoPhillips значительно улучшается. После масштабной интеграции активов Marathon Oil компания прогнозирует постепенное снижение цены безубыточности в течение десятилетия. Также ожидается запуск трех крупных объектов по сжижению природного газа и проекта Willow в Аляске к 2029 году. Эти проекты должны обеспечить примерно $6 миллиардов дополнительных ежегодных свободных денежных средств к тому времени — значительный рост по сравнению с $6,1 миллиардами, которые компания получила за первые девять месяцев 2025 года.

Эта расширяющаяся база генерации наличных средств дает руководству возможность реализовывать агрессивные программы возврата капитала акционерам. Недавно компания увеличила дивиденд на 8%, доведя его до 3,4%, и планирует входить в топ-10% по росту дивидендов среди компаний S&P 500. В сочетании с запланированными выкупами акций такой двойной подход к возврату капитала может обеспечить привлекательную совокупную доходность для долгосрочных инвесторов.

Oneok: консолидация инфраструктуры для раскрытия стоимости

Oneok (NYSE: OKE) представляет собой совершенно иной тип энергетической компании — одного из крупнейших операторов инфраструктуры среднего звена в Северной Америке. Специализация на трубопроводах и логистике обеспечивает компании видимость доходов благодаря долгосрочным контрактам с клиентами и регулируемым тарифам — что обеспечивает стабильность, недоступную для чисто добывающих компаний.

Компания активно перестраивается через серию трансформационных сделок. В 2023 году приобретение Magellan Midstream Partners расширило деятельность в области инфраструктуры по нефти и переработанным продуктам. Последующие сделки с Medallion Midstream и EnLink (общей стоимостью $10,2 миллиарда по нескольким сделкам) расширили активы еще больше.

Руководство ожидает получения сотен миллионов долларов в виде синергии затрат от этих интеграций, а также органического роста — включая терминал Texas City Logistics Export и трубопровод Eiger Express, оба из которых должны начать работу к середине 2028 года. Эти синергии и новые проекты должны поддерживать ежегодный рост дивидендов на 3%–4% при текущей доходности в 5,6% — привлекательный источник дохода с возможностью роста.

NextEra Energy: движущая сила роста в чистой энергии

NextEra Energy (NYSE: NEE) занимает уникальную позицию, сочетая традиционные коммунальные услуги с развитием инфраструктуры возобновляемой энергии. Его флоридаская коммунальная компания получает выгоду от регулируемых тарифных структур, которые стабильно увеличивают доходы, в то время как платформа по энергетическим ресурсам обеспечивает рост за счет долгосрочных контрактов на ветровую, солнечную энергию и передачу.

Инвестиционная стратегия компании сосредоточена на масштабных капиталовложениях. NextEra планирует инвестировать более $100 миллиардов до 2032 года для удовлетворения растущего спроса на электроэнергию в штате. Одновременно подразделение по энергетическим ресурсам вкладывает миллиарды в расширение передачи, развитие газопроводов и инфраструктуры чистой энергии. Эти инвестиции должны обеспечить более 8% совокупного ежегодного роста прибыли на акцию до 2035 года.

Этот профиль роста поддерживает увеличение дивидендов на 10% в 2026 году и ежегодный рост дивидендов на 6% вплоть до как минимум 2028 года. Для инвесторов, ищущих экспозицию к росту спроса на энергию с экологической составляющей, NextEra предлагает привлекательное сочетание стабильности регулируемых доходов и инфраструктурного роста.

Оценка трех лучших акций нефти для вашего портфеля

ConocoPhillips, Oneok и NextEra Energy представляют собой разные подходы к инвестициям в энергетический сектор. ConocoPhillips предлагает традиционный потенциал роста сырья с сильными балансами и растущим свободным денежным потоком. Oneok обеспечивает стабильность за счет инфраструктуры и консолидации среднего звена, стимулирующей рост. NextEra Energy сочетает безопасность коммунальных услуг с возможностями расширения чистой энергии.

Общая черта: все три компании генерируют денежные средства, достаточные для финансирования растущих дивидендов, одновременно инвестируя в долгосрочные конкурентные преимущества. Для инвесторов, уставших от волатильности энергетического сектора, эти лучшие акции нефти заслуживают внимания как основные активы, сочетающие текущий доход и потенциал многолетней общей доходности.