Три газовые акции, готовые к сильному росту дивидендов в будущем

Энергетический сектор в последние годы демонстрирует скромные показатели роста, при этом средняя доходность акций энергетического сектора с начала года составляет около 4% по сравнению с ростом более 18% на широком рынке. Низкие цены на нефть оказали давление на показатели этого сегмента. Однако, учитывая ожидаемую устойчивость глобального спроса на энергию, опытные инвесторы обращают внимание на устоявшиеся газовые акции и энергетические компании, способные воспользоваться текущими потребностями. Вот три убедительных возможности в энергетической сфере, заслуживающих серьезного внимания.

Традиционная энергетическая индустрия продолжает оставаться важной опорой мировой экономики. Несмотря на краткосрочные препятствия, несколько ведущих газовых компаний и компаний инфраструктуры энергетики генерируют значительные денежные потоки и придерживаются стабильной политики дивидендных выплат. Для инвесторов, ориентированных на доход, эти компании предлагают привлекательное сочетание текущей доходности и потенциала роста.

ConocoPhillips: Повышение доходности за счет реализации проектов

ConocoPhillips (NYSE: COP) является одним из ведущих мировых интегрированных производителей нефти и газа, обладая одним из наиболее диверсифицированных и низкозатратных портфелей активов в отрасли. В настоящее время компания достигает точки безубыточности при цене нефти около $40–45 за баррель для своего основного капитального проекта, а покрытие дивидендов требует примерно $50 за баррель. При текущих ценах на нефть около $60 за баррель, компания генерирует значительный излишек наличных средств, доступных для возврата акционерам.

Путь к повышению доходности выглядит особенно перспективным. Компания ожидает постепенного снижения себестоимости производства по мере реализации дополнительных эффективных решений благодаря приобретению Marathon Oil. Более того, ConocoPhillips продвигается в реализации трех масштабных проектов по сжиженному природному газу (СПГ) вместе с инициативой Willow в Аляске, планируемой к завершению к 2029 году. Эти проекты могут ежегодно добавлять около $6 миллиардов свободных денежных средств к 2029 году при цене нефти $60 — значительное расширение по сравнению с $6,1 миллиарда, полученными за первые девять месяцев 2025 года.

Эта растущая способность генерировать денежные средства позволяет ConocoPhillips увеличивать выплаты акционерам. Недавно компания повысила свой дивиденд с 3,4% на 8% и планирует достичь топ-10 по росту дивидендов среди компаний S&P 500 в будущем. В сочетании с активной программой выкупа акций эта стратегия возврата капитала позволяет компании обеспечивать привлекательную совокупную доходность в ближайшие годы.

Oneok: Синергия и расширение для стабильного роста выплат

Oneok (NYSE: OKE) является одной из крупнейших компаний по инфраструктуре среднего звена в США, с бизнес-моделью, обеспечивающей предсказуемые денежные потоки, подкрепленные долгосрочными контрактами и регулируемыми тарифами. Эта база обеспечивает текущую дивидендную доходность в 5,6%.

Компания активно расширяет свою платформу среднего звена. Приобретение в 2023 году Magellan Midstream Partners значительно расширило ее присутствие в инфраструктуре по добыче нефти и переработке. Впоследствии компания приобрела контрольные и полные доли в Medallion Midstream и EnLink на сумму около $10,2 миллиарда до 2025 года. Руководство ожидает получить сотни миллионов долларов в виде синергий по затратам и операционных выгод от этих трансформационных сделок в ближайшие годы.

Помимо роста за счет слияний, Oneok одобрил несколько органических проектов расширения, включая терминал Texas City Logistics Export и трубопровод Eiger Express. Эти инвестиции должны выйти на коммерческую эксплуатацию к середине 2028 года, обеспечивая дополнительные источники дохода. Совместно эти синергии и органические проекты должны обеспечить достаточный рост денежных потоков для ежегодных увеличений дивидендов на 3–4% — стабильную и надежную доходную стратегию, которая может привести к значительным доходам для акционеров.

NextEra Energy: Регулируемый рост и долгосрочная траектория доходов

NextEra Energy (NYSE: NEE) представляет собой диверсифицированную платформу энергетической инфраструктуры, сочетающую крупную регулируемую электросеть с динамичной разработкой и управлением энергетическими ресурсами. Операции в Флориде приносят доходы, регулируемые тарифами, которые со временем растут, а сегмент энергетических ресурсов развивает и эксплуатирует долгосрочные контрактные активы и регулируемую инфраструктуру. Этот двойной источник доходов обеспечивает дивидендную доходность в 2,8%.

NextEra позиционирует себя как основной получатель выгоды от растущего спроса на электроэнергию. Его коммунальная компания вкладывает значительные средства — более $100 миллиардов до 2032 года — в модернизацию и расширение энергетической инфраструктуры Флориды для удовлетворения растущего спроса клиентов. Одновременно платформа энергетических ресурсов инвестирует миллиарды в строительство трансмиссионных мощностей, расширение систем газопроводов и развитие новых проектов возобновляемой энергетики. Эти многолетние инвестиционные программы должны обеспечить рост прибыли на акцию более 8% ежегодно в течение следующего десятилетия.

Этот устойчивый рост доходов позволяет NextEra значительно увеличивать дивиденды, планируя повышение на 10% в следующем году и ежегодный рост на 6% по крайней мере до 2028 года. Комбинация надежного расширения доходов, инвестиций в инфраструктуру и роста выплат дивидендов делает NextEra привлекательным для получения долгосрочной совокупной доходности.

Три ключевых энергетических актива, за которыми стоит следить

Эти три компании — ConocoPhillips, Oneok и NextEra Energy — предлагают разные пути к привлекательной доходности через сочетание потенциала капитализации и стабильного роста дивидендов. Независимо от того, выбираете ли вы экспозицию через газовые акции, связанные с традиционной энергетикой, инфраструктурные компании среднего звена или регулируемые коммунальные предприятия, у инвесторов есть реальные возможности участвовать в продолжающейся роли энергетического сектора в мировой экономике. Видимые драйверы роста в каждой компании предполагают, что рост дивидендов останется достижимым, обеспечивая значимый компонент дохода для долгосрочных держателей портфеля в предстоящие годы.