Лучшие акции ИИ для покупки: редкое рыночное окно для технологических инвесторов

Акции программного обеспечения значительно отставали от общего рынка за последний год, индекс S&P North American Technology Software уступил S&P 500 на 19 процентных пунктов. Это худшая относительная динамика сектора программного обеспечения с момента медвежьего рынка 2022 года, и за исключением этого периода акции программного обеспечения никогда за последнее десятилетие не показывали такого недоиспользования. В чем причина? Распространенная тревога инвесторов по поводу того, как искусственный интеллект может нарушить традиционные бизнес-модели и каннибализировать спрос на устоявшиеся программные решения.

Однако аналитики Morgan Stanley видят развитие другой картины. Они утверждают, что рост производительности, обусловленный ИИ, расширит команду разработчиков и вызовет волну проектов по модернизации приложений. По их мнению, этот недавний распродаж создает исключительную возможность для покупки — такую, которая появляется, возможно, раз в десять лет. В этом контексте AppLovin и Atlassian выделяются как лучшие акции с ИИ для инвесторов, ищущих экспозицию к трансформации программного обеспечения под воздействием ИИ.

AppLovin: захват роста рекламы на базе ИИ

AppLovin разрабатывает программное обеспечение для рекламных технологий, которое позволяет брендам достигать потребителей и монетизировать цифровой контент через очень таргетированные кампании. Компания начала с фокусом на мобильных игровых издателей, но с тех пор диверсифицировалась в области электронной коммерции через расширенную платформу самообслуживания, предназначенную для автоматизации рабочих процессов.

Что отличает AppLovin в конкурентной среде рекламных технологий? Во-первых, компания работает по модели дохода, основанной на эффективности (cost-per-action), а не делит часть общего рекламного бюджета, как конкуренты, такие как The Trade Desk. Во-вторых, ее собственный AI-двигатель рекомендаций Axon демонстрирует превосходные показатели таргетинга по сравнению с альтернативными решениями. По словам аналитика Morningstar Марка Giarelli, Axon является ключевым фактором конкурентного преимущества AppLovin, обеспечивая на 45% более высокий возврат на рекламные расходы по сравнению с Meta Platforms и на 115% лучшие результаты по сравнению с второстепенными платформами, включая TikTok, Pinterest, Snapchat и YouTube.

Аналитики Уолл-стрит прогнозируют, что скорректированная прибыль AppLovin будет расти со сложным среднегодовым темпом 58% до 2027 года. Несмотря на такую исключительную траекторию роста, текущая оценка в 66 раз прибыли кажется разумной — особенно учитывая, что за последние шесть кварталов компания превзошла консенсусные оценки прибыли в среднем на 21%. Средняя целевая цена аналитиков составляет $774.50 за акцию, что предполагает потенциал роста на 45% от текущих уровней. Для инвесторов, готовых к взвешенному подходу, это привлекательная точка входа в одну из лучших акций с ИИ, доступных сегодня.

Atlassian: корпоративное сотрудничество на базе генеративного ИИ

Atlassian предоставляет платформы для управления работой и совместной работы для команд разработки и эксплуатации (DevOps), а также для не технических отделов, таких как маркетинг и HR. Компания также разрабатывает программное обеспечение для управления ИТ-услугами и получила признание от Gartner как лидер в области технологий в категориях DevOps, управления маркетинговой работой и корпоративного управления сервисами.

Конкурентная защита Atlassian основана на двух столпах. Во-первых, компания инвестирует в исследования и разработки больше, чем конкуренты, благодаря эффективной модели продаж самообслуживания и органическому сарафанному маркетингу. Во-вторых, Atlassian — единственный поставщик платформ для управления работой, предлагающий объединенную платформу, соединяющую технические команды, нетехнические отделы и ИТ-операции — что способствует лучшему межкорпоративному сотрудничеству и создает множество возможностей для дополнительных продаж существующим клиентам.

Компания внедрила комплексный набор функций генеративного ИИ под названием Rovo, который поддерживает интеллектуальный поиск, автоматизацию процессов и генерацию кода для повышения производительности и операционной эффективности. Как признанный лидер программного обеспечения в нескольких категориях, Atlassian хорошо подготовлена стать крупным бенефициаром ускоряющейся революции ИИ.

Аналитики ожидают, что скорректированная прибыль Atlassian будет расти на 22% ежегодно до 2027 финансового года. Текущая оценка в 31 раз прибыли кажется оправданной, особенно учитывая, что за последние шесть кварталов компания превзошла консенсусные оценки в среднем на 16%. Среди 34 аналитиков, покрывающих акции, медианная целевая цена составляет $225 за акцию, что предполагает потенциал роста на 84% от текущих цен. Акции торгуются значительно ниже своих недавних максимумов, и у инвесторов есть убедительная возможность занять позицию в этом лучшем кандидате на акции с ИИ.

Сейчас самое время инвестировать?

Текущая рыночная ситуация представляет собой редкое сочетание факторов: оценки программного обеспечения снизились до многолетних минимумов, в то время как внедрение ИИ ускоряется, а показатели производительности растут в геометрической прогрессии. AppLovin и Atlassian — примеры компаний, способных захватить значительную долю прибыли по мере того, как предприятия внедряют решения на базе ИИ. Их сочетание сильного роста прибыли, проверенной операционной эффективности и стратегической интеграции ИИ делает их достойными рассмотрения для инвесторов, ищущих лучшие акции с ИИ для покупки в этот уникальный рыночный момент.

Исторический опыт убедителен. Инвесторы, распознавшие ключевые моменты — например, когда несколько технологических гигантов были определены как лучшие инвестиции много лет назад — увидели, что их уверенность была вознаграждена исключительными мультипликаторами в последующие годы. Недавнее недоиспользование программного обеспечения может также стать поколенческой возможностью для тех, кто готов смотреть дальше краткосрочного шума.