Облачные платформы для предприятий лидируют в росте акций квантовых вычислений — вот почему

Индустрия квантовых вычислений вызывает значительный интерес инвесторов, при этом специализированные компании, такие как IonQ, Rigetti Computing и различные другие стартапы, сосредоточенные на квантовых технологиях, привлекают внимание СМИ. Однако настоящими выгодополучателями бумов на акции квантовых компаний могут оказаться не самые чистые игроки в этой сфере. Вместо этого, другая категория предприятий — те, у которых уже есть развитая облачная инфраструктура и глубокие отношения с клиентами — могут оказаться в выгодной позиции для получения непропорциональной ценности по мере развития квантовых технологий.

Эта точка зрения бросает вызов традиционной инвестиционной мудрости, которая в основном сосредоточена на компаниях, полностью посвящённых квантовым технологиям. Более тщательный анализ показывает, почему некоторые поставщики корпоративных платформ, а не специализированные квантовые компании, могут стать более разумной долгосрочной ставкой в этой новой отрасли.

Возможности квантовых вычислений больше, чем большинство осознаёт

Квантовые вычисления представляют собой один из наиболее значимых технологических переходов ближайших десятилетий. Согласно Precedence Research, рынок квантовых вычислений, по прогнозам, будет расти в среднем более чем на 30% в год до 2034 года. Bank of America оценивает, что в течение этого периода квантовые вычисления могут принести до 2 триллионов долларов чистой стоимости для своих пользователей.

Основное преимущество квантовых систем — их вычислительная мощность. Там, где обычным компьютерам потребуется десятилетия для решения определённых сложных задач, квантовые платформы могут потенциально выполнять ту же работу за считанные минуты. Эта революция в вычислительной сфере может изменить искусственный интеллект, задачи оптимизации, разработку лекарств, материаловедение и многие другие области.

Коммерческая жизнеспособность квантовых вычислений перешла от теоретических спекуляций к реальной рыночной деятельности. Несколько компаний уже предлагают квантовые услуги, и предприятия начинают исследовать практические применения. Этот сдвиг произошёл за последние пару лет по мере того, как технология вышла за рамки исследовательских лабораторий.

Почему акции квантовых вычислений выходят за рамки чистых игроков

Инвесторы часто сосредотачивают свои исследования акций квантовых технологий на компаниях, полностью посвящённых квантовым технологиям. Такие фирмы, как IonQ и Rigetti Computing, привлекли капитал именно благодаря своим квантовым возможностям. Однако такой узкий фокус может упустить важный фактор: как именно будет внедряться и монетизироваться квантовые вычисления.

Реальность такова, что квантовые вычисления не существуют в изоляции. Они будут интегрированы в существующие вычислительные экосистемы, облачные платформы и корпоративные программные стеки. Компании с уже налаженными отношениями среди компаний из списка Fortune 500 уже обладают значительными структурными преимуществами, которые специализированные квантовые фирмы в ближайшее время воспроизвести не смогут.

Рассмотрим текущий ландшафт: несколько крупных технологических компаний инвестируют в квантовые исследования. Quantum чип “Willow” от Alphabet всё ещё находится в разработке. IBM генерирует некоторый доход от квантовых решений, но ещё не достигла трансформирующего коммерческого успеха. Эти компании продолжают развивать свои квантовые возможности, однако путь к широкому внедрению остаётся неопределённым.

Между тем, некоторые корпоративные платформы тихо создают инфраструктуру и отношения, которые, вероятно, станут драйверами внедрения квантовых технологий, когда они достигнут массовой готовности.

Стратегия облачных решений для предприятий меняет правила игры в квантовых технологиях

Одна конкретная компания структурировала свой подход к квантовым вычислениям так, что это может значительно усилить её преимущества. Эта компания интегрировала квантовые возможности в свою существующую облачную платформу, делая квантовые вычисления доступными для текущих клиентов через знакомые интерфейсы и экосистемы.

NASA в настоящее время использует облачные AI-решения этой компании для решения задач здравоохранения в космических миссиях. Это сотрудничество свидетельствует о широте технических возможностей и доверии со стороны предприятий. Более того, вполне возможно, что квантовые вычисления в будущем смогут поддерживать совершенно новые приложения в космических исследованиях — от систем движителей до планирования межзвёздных миссий.

Лондонская фондовая биржа (LSE) — ещё один важный пример использования. Эта финансовая организация использует AI-возможности той же облачной платформы для обработки данных и разработки предиктивных финансовых моделей для своих клиентов. Моделирование финансов и оптимизация данных — именно те задачи, где квантовые вычисления могут принести прорывную ценность.

Mastercard сотрудничает с этой компанией в области следующего поколения AI-идентификации и предотвращения мошенничества. Эти реальные бизнес-задачи часто связаны с задачами оптимизации и распознавания шаблонов, где квантовые вычисления в конечном итоге могут оказаться незаменимыми.

Общая нить этих партнёрств поразительна: та же компания уже работает с 85% компаний из списка Fortune 500 через различные AI и облачные решения. Эта установленная база корпоративных отношений создаёт огромное встроенное преимущество для распространения квантовых возможностей, когда наступит подходящий момент.

Инфраструктура уже существует

Вот ключевой момент, который многие инвесторы в акции квантовых вычислений упускают: корпоративные платформы с уже существующей облачной инфраструктурой не нуждаются в убеждении клиентов попробовать квантовые вычисления. Они могут просто предложить квантовые возможности как дополнительную опцию в рамках существующих облачных сред.

Для компании, уже использующей облачные сервисы Microsoft Azure, доступ к квантовым вычислениям через тот же знакомый интерфейс требует минимальных усилий и организационных изменений. Этот беспрепятственный канал распространения представляет собой значительную конкурентную защиту, которую чистые квантовые компании не смогут легко преодолеть.

Эта компания уже обеспечивает доступ к квантовым вычислениям от других специализированных поставщиков через свою облачную платформу. Можно предположить, что когда её собственные квантовые технологии достигнут коммерческой готовности, этот же канал распространения станет ещё более мощным.

На недавнем отчёте о доходах генеральный директор выразил уверенность в роли квантовых технологий в будущем облачных вычислений, что свидетельствует о серьёзных корпоративных убеждениях, а не только о теоретических позициях.

Значение исторического опыта

Отношения между корпоративными платформами и новыми технологиями оказались удивительно предсказуемыми. Ранняя лидерство Tesla в области электромобилей позволило ей доминировать на рынке EV, опередив традиционных автопроизводителей. Но, возможно, более актуальный исторический пример — Amazon.

Решение Amazon в 2006 году войти в сферу облачных вычислений казалось удивительным в то время. Компания была в основном известна своей электронной коммерцией. Тем не менее, Amazon Web Services стала самым прибыльным подразделением компании, составляя сегодня почти две трети операционной прибыли. AWS добилась успеха не потому, что у неё была лучшая технология в абстрактном смысле, а потому, что она превратила внутреннюю возможность в масштабируемое предложение, которому доверяли и хотели его использовать предприятия.

Возможность квантовых вычислений может следовать аналогичной траектории. Компания, которая уже обладает доверием клиентов, существующей инфраструктурой и опытом интеграции, может добиться успеха в области квантовых технологий, просто предоставив эту возможность своим текущим клиентам.

Инвестиционные выводы

Сектор квантовых вычислений обладает реальным долгосрочным потенциалом. Технология безусловно изменит возможности вычислений, оптимизации и искусственного интеллекта. Неопределённость заключается не в том, удастся ли квантовым вычислениям добиться успеха, а в том, какие компании смогут извлечь из этого наибольшую ценность.

Специализированные квантовые фирмы могут добиться успеха сами по себе, но им придётся столкнуться с классической проблемой новых технологических чистых игроков: строить распространение, корпоративные отношения и доверие с нуля, конкурируя с хорошо капитализированными и заслуживающими доверия incumbents.

Корпоративные платформы с существующими облачными операциями, клиентскими связями и инфраструктурой уже имеют необходимую основу для эффективного распространения квантовых возможностей. Эта структурная преимущество исторически отдаёт предпочтение крупным платформенным компаниям перед специализированными конкурентами.

Ландшафт акций квантовых вычислений, вероятно, значительно изменится по мере развития технологии. Всё более очевидным становится, что доминирование в этой области в конечном итоге может принадлежать компаниям, лучше всего интегрирующим квантовые технологии в более широкие корпоративные экосистемы — а не обязательно самым чистым квантовым компаниям.

Иногда самые привлекательные инвестиционные возможности возникают именно из понимания того, как распространение, отношения и существующая инфраструктура создают преимущества, которые сложно преодолеть специализированным конкурентам. Этот принцип, возможно, в конечном итоге определит, кто извлечёт наибольшую ценность из революции квантовых вычислений.