Том Ли прогнозирует, что ИИ и блокчейн изменят финансовых гигантов

Согласно недавнему рыночному анализу, Том Ли из Fundstrat изложил убедительную гипотезу о том, как новые технологии могут переопределить конкурентную среду крупных финансовых институтов. В беседе с финансовыми СМИ Ли выразил свою точку зрения, что JPMorgan и Goldman Sachs — учреждения, уже находящиеся на передовой технологического внедрения — готовы превратиться в следующую генерацию доминирующих участников рынка, подобно тому, как технологические акции Magnificent Seven доминировали в недавних рыночных циклах.

Как финансовые институты могут использовать ИИ и блокчейн

Ядро аргумента Том Ли основывается на простом предположении: искусственный интеллект и блокчейн могут кардинально улучшить работу банков. Эти технологии предоставляют возможность автоматизировать рутинные процессы, снизить зависимость от человеческого труда и создать новые пути к прибыльности, которые исторически связывали с технологическими компаниями, а не с финансовыми институтами.

Ли подчеркнул, что индустрия финансовых услуг является основным получателем выгоды от внедрения ИИ. Внедряя системы на базе ИИ, банки могут оптимизировать процессы принятия решений, сократить операционные расходы и повысить безопасность. Одновременно роль блокчейна в повышении эффективности транзакций и инфраструктуры безопасности создает еще один уровень операционных улучшений. Совокупный эффект от внедрения обеих технологий может позволить этим финансовым компаниям увеличить маржу и одновременно переориентировать себя на торговлю по оценкам, более характерным для быстрорастущих технологических компаний.

Для таких институтов, как JPMorgan и Goldman Sachs, которые уже обладают мощной технологической инфраструктурой, этот переход становится более осуществимым. Сокращение трудоемких рабочих процессов — традиционного ограничения прибыльности банковского сектора — открывает двери к показателям эффективности, которые долгое время были зарезервированы для технологического сектора.

Катализатор монетарной политики

Перспективы Том Ли также включают рассмотрение направления политики Федеральной резервной системы. Если ФРС примет более мягкую позицию по ставкам, это может повысить деловую уверенность и стимулировать спрос в циклических секторах, таких как промышленность, энергетика и сырьевые товары. Механизм передачи этой уверенности, скорее всего, пойдет на пользу финансовым институтам, стремящимся расширить свои кредитные и консультационные услуги.

Помимо традиционных секторов, Ли обратил внимание на интересную рыночную динамику: когда индекс ISM Manufacturing — индикатор состояния промышленного сектора — поднимается выше порога в 50 пунктов, это исторически совпадает с усилением ценового импульса в крупных цифровых активах. В частности, Bitcoin и Ethereum проявляют чувствительность к этим сигналам восстановления промышленного производства. Логика предполагает, что улучшение промышленного производства коррелирует с возобновлением аппетита к риску на рынке криптовалют.

Окно возможностей в начале 2026 года

Ли сохраняет оптимистичный настрой относительно рыночной динамики в первые месяцы 2026 года. Он отметил, что исторические данные показывают сезонный паттерн, при котором переходный период между концом декабря и началом января обычно приносит значительную доходность. Этот сезонный фактор, в сочетании с возможным смягчением политики ФРС и сигналами восстановления промышленности, может создать благоприятные условия для превосходства финансового сектора и роста цифровых активов.

Слияние технологических преобразований в банковском секторе, поддерживающих монетарных условий и цикличности промышленности, по мнению Том Ли, говорит о том, что финансовые институты, внедряющие ИИ и блокчейн, могут испытать серию взаимосвязанных факторов роста в течение этого периода и далее.