Американские законодатели предлагают новую структуру для упрощения налогового учета стейкинга криптовалют

Бипартийная группа в Конгрессе движется к переосмыслению системы налогообложения цифровых активов в США. Представители Макс Миллер (R-OH) и Стивен Хорсфорд (D-NV) внесли проект законодательной базы, которая решает одну из самых устойчивых проблем криптоиндустрии: налогообложение деятельности и транзакций на блокчейне. Предложение направлено на создание более ясных правил для крипто-стейкинга и предоставление значительной налоговой льготы для обычных инвесторов и трейдеров.

Налоговые льготы для пользователей стейблкоинов при пороге в $200

Для тех, кто использует стейблкоины в повседневных транзакциях, предлагаемое законодательство может принести существенную облегчение. Регулируемые, привязанные к доллару стейблкоины, переводимые на сумму менее $200, будут освобождены от налога на прирост капитала. Такой целенаправленный подход признает, что многие транзакции со стейблкоинами являются функциональными платежами, а не инвестиционной деятельностью, что устраняет ненужные налоговые обязательства при переводах низкой стоимости.

Законопроект не распространяет это освобождение на другие криптовалюты, ограничивая налоговые преимущества именно стейблкоинами. Такое различие отражает текущие политические дебаты о том, какие цифровые активы могут претендовать на льготный режим, и подчеркивает акцент законодателей на практическом использовании в повседневной жизни.

Опция отсрочки на пять лет для наград за крипто-стейкинг

Одна из наиболее ожидаемых положений напрямую касается крипто-стейкинга. В рамках предлагается возможность отсрочки уплаты налогов на доходы, полученные через стейкинг или майнинг, на пять лет. Вместо немедленного налогообложения — стандартной практики IRS — участники смогут отсрочить признание этих доходов как дохода на срок до пяти лет.

По истечении этого срока награды будут облагаться налогом как обычный доход, рассчитанный по их справедливой рыночной стоимости на момент получения. Это значительный сдвиг по сравнению с текущими руководящими принципами и отражает попытку законопроекта сбалансировать идеологические разногласия: республиканцы выступают за налогообложение только при продаже, а демократы традиционно поддерживают немедленное налогообложение. Предложение идет на компромисс, позволяя инвесторам выбирать отсрочку, сохраняя при этом обязательства по уплате налогов в будущем.

Совмещение налоговых правил криптовалют с традиционными ценными бумагами

Помимо доходов от стейкинга, законопроект предлагает более широкое согласование налогообложения криптовалют с традиционными рынками ценных бумаг. В рамках этого предлагается разрешить трейдерам использовать метод учета по рыночной стоимости (mark-to-market), при котором нереализованные прибыли и убытки облагаются налогом ежегодно на основе текущих рыночных цен, а не при фактической продаже.

Этот метод учета дает практические преимущества для активных трейдеров, позволяя им компенсировать убытки по криптовалютам с другими облагаемыми налогом доходами. Внедрение криптовалют в ту же систему, что и товары и акции, направлено на создание более последовательного и прозрачного налогового режима для различных классов активов.

Закрытие налоговых лазеек: расширение правил wash sale на цифровые активы

Ключевой компонент касается стратегий уклонения от налогов, которые активно используют в крипто-пространстве. Проект расширяет правила wash sale — давно существующие в традиционных ценных бумагах — на цифровые активы. Wash sales происходят, когда инвесторы продают активы с убытком и быстро покупают существенно идентичные активы, чтобы заявить налоговые вычеты.

Эта лазейка особенно широко используется на рынках криптовалют, где быстрая торговля и волатильность цен делают сбор убытков популярной тактикой налоговой оптимизации. Применение ограничений wash sale закроет этот пробел и снизит возможности для стратегического сбора убытков на рынке цифровых активов.

Что это значит для широкой крипто-инвестиционной сообщества

Законодательная база сигнализирует о повороте в подходе Конгресса к налогообложению цифровых активов. Вводя как меры облегчения — такие как освобождение стейблкоинов и отсрочка налогов по стейкингу — так и новые ограничения, например правила wash sale, законопроект пытается сбалансировать интересы инвесторов и защиту налоговых поступлений.

Также в проект включены положения, поддерживающие международных инвесторов, включая цифровые активы в освобождение от налога на прирост капитала для иностранных трейдеров, использующих платформы на территории США. Это может укрепить конкурентоспособность отечественных бирж на глобальном криптовалютном рынке и привлечь международные капиталы.

На данный момент проект находится в стадии черновика и может измениться по мере прохождения через Комитет по налоговой политике и сборам Палаты представителей, где оба законодателя участвуют. Их позиция в этом влиятельном комитете говорит о наличии институциональной поддержки инициативы. Хотя окончательное законодательство может отличаться от текущей версии, данный проект представляет собой обновленные усилия Конгресса по созданию комплексного, современного подхода к налогообложению криптовалют, отражающего реалии блокчейн-технологий и цифровых финансов.