Чего ожидать от речи Трампа в Давосе: Bitcoin и рынки проверяют силу после геополитического давления

Поскольку геополитическая напряженность продолжает формировать поведение рисковых активов, включая биткойн. В то время как криптосообщество ожидает выступления Трампа на Всемирном экономическом форуме в Давосе, биткойн колеблется около (78 000$, отражая фундаментальное изменение: вместо того чтобы выступать в качестве защиты от кризисов, BTC теперь ведет себя как высоковолатильный технологический актив, чувствительный к колебаниям процентных ставок и глобальной геополитической волатильности.

Согласно недавнему анализу QCP Capital, импульс биткойна «стал испытывать трудности с восстановлением», поскольку рынки теряют аппетит к риску. Это преобразование знаменует собой значительный отклонение от традиционного профиля биткойна как средства сохранения стоимости. Реальность такова, что криптовалюты остаются реактивными к макроэкономическим движениям, а не направленными.

Геополитическое влияние: потерянная связь между речью и рынками

Тарифные угрозы Трампа, направленные на Гренландию и европейские страны, вызвали каскадный эффект на глобальных рынках. Европа уже сигнализирует о приостановке одобрения торговых соглашений, в то время как американские акции зафиксировали падения до 2%, а доллар подвергся нисходящему давлению. Выступление президента в Давосе на этой неделе приобретает усиленную актуальность: инвесторы внимательно следят за любыми указаниями о будущей торговой политике.

Частичное восстановление японских государственных облигаций после значительных падений в начале недели обеспечило некоторую поддержку рисковым активам. Когда власти призвали к спокойствию на рынках фиксированных доходов, эффект распространился на криптовалюты. Однако этот защитный слой оказался хрупким: индекс CoinDesk 20 все еще потерял 2,22% за последние 24 часа, Ethereum снизился на 7,60%, а Solana и Cardano демонстрируют схожие движения.

Технический анализ: где находятся уровни поддержки?

Биткойн сталкивается с критическим тестом своей экспоненциальной скользящей средней (EMA) за 50 недель. На недельном графике основной уровень поддержки расположен около )88 120$. Отказ от EMA за 50 недель сигнализирует о том, что при отсутствии явного пробоя выше этого уровня рынок, вероятно, продолжит колебаться в диапазоне между линией сопротивления (EMA) и указанной поддержкой.

Хеш-цена биткойна остается относительно стабильной на уровне ($38,54, в то время как скользящая средняя хешрейта за семь дней достигла 1.005 EH/s. Эти показатели свидетельствуют о том, что инфраструктура майнинга сохраняет свою устойчивость несмотря на ценовую волатильность, обеспечивая технический пол для сети.

Движения Ether и альткоинов: более выраженное падение

В то время как биткойн снизился на 4,41% за 24 часа до )$78 010, Ethereum пострадал еще сильнее, упав на 7,60% до ($2 360. Этот разрыв отражает феномен, зафиксированный QCP Capital: активы с более высоким бета (чувствительностью к рыночным колебаниям) страдают больше в периоды избегания риска.

XRP демонстрирует технический паттерн, напоминающий февраль 2022 года, что указывает на возможное дополнительное давление со стороны продавцов в краткосрочной перспективе. VeChain, тем временем, продолжает обновлять свой экосистемный функционал — на этой неделе сеть проведет сессию X Spaces для обсуждения недавних разработок, что свидетельствует о конструктивных движениях несмотря на подавленное рыночное настроение.

Перспективы Майка Новограца: размышления о статусе доллара

Генеральный директор и соучредитель Galaxy Digital Майк Новограц поделился критическим мнением в соцсетях. Отмечая рост золота, Новограц утверждает, что доллар США «теряет свой статус резервной валюты с ускоренной скоростью». Парадоксально, но он отмечает, что динамика биткойна остается «разочаровывающей, несмотря на продолжающиеся продажи».

Это замечание подчеркивает текущий дуализм: в то время как тезисы о девальвации доллара укрепляются, биткойн не получает полного преимущества от этой макро-истории из-за факторов краткосрочного риска, которые смещают его с роли безопасного убежища.

Мероприятия и релизы: повестка недели

Неделя предлагает потенциальные катализаторы. VeChain проведет сессию по управлению для обсуждения экосистемы. BNB Chain находится на голосовании по одобрению пяти системных параметров, что соответствует следующему хардфорку Fermi и активации BEP-619, который сократит интервал блоков до 0,45 секунд.

В сегменте релизов Seeker (SKR) позволяет запросить airdrop в Solana, а Plume разблокирует 39,75% своего циркулирующего предложения (оцененного в $23,6 миллиона). Summer.fi проведет мероприятие по генерации токенов, а ETHGas будет добавлен в платформы такие как Binance Alpha, MEXC и BingX.

Потоки ETF: значительные оттоки свидетельствуют о осторожности

Потоки ETF на спотовом рынке явно отражают осторожное настроение. ETF на биткойн зафиксировали чистый ежедневный отток в размере $479,7 миллионов, с накопленными положительными потоками в $57,32 миллиарда и общими активами около 1,31 миллиона BTC. ETF на Ethereum, в свою очередь, столкнулись с оттоком в $230 миллионов за день, с накоплением в $12,7 миллиарда и активами около 6,21 миллиона ETH.

Эти оттоки усиливают нарратив «risk-off»: институциональные инвесторы сокращают экспозицию в рисковые активы, включая криптовалюты, в ожидании политических и макроэкономических движений.

Акции крипто-компаний: массовое падение на фоне волатильности

Акции компаний, связанных с криптовалютами, испытывают массовое снижение. Coinbase Global (COIN) снизилась на 5,57% до )$227,73, Galaxy Digital (GLXY) упала на 6,44% до ($32,10, а Riot Platforms (RIOT) снизилась на 5,93% до )$18,10. Core Scientific (CORZ), CleanSpark (CLSK) и Circle Internet Group (CRCL) также показывают негативные движения в диапазоне от 2,81% до 7,52%.

Даже MicroStrategy (MSTR), известная своей стратегией криптовалютных резервов, зафиксировала падение на 7,76% до ($160,23. Эти движения отражают растущую корреляцию между акциями технологических компаний и криптовалютами в периоды избегания риска.

Что наблюдать в ближайших шагах

Выступление Трампа в Давосе остается ключевым катализатором. Ясность по тарифной политике, регуляторным мерам в отношении криптовалют или геополитическим движениям может переопределить рыночное настроение. Пока не появятся явные признаки политики, ожидается, что биткойн останется реактивным к внешним макроэкономическим драйверам.

Технически, пробой выше EMA за 50 недель откроет путь к устойчивому восстановлению. Иначе, пробой поддержки на уровне $88 120$ может вызвать дополнительные движения в сторону снижения. И трейдеры, и инвесторы с более долгосрочной перспективой будут внимательно следить за событиями этой недели, когда политическая риторика и динамика рынка сойдутся.