Как богатые крипто-магнаты увеличивают свои состояния: DeFi-займы и новые финансовые инструменты

В быстрорастущем мире криптовалюты это не только повысило стоимость цифровых активов; оно также породило новые вопросы о том, как управлять этим богатством. Согласно исследованиям прошлого года, число глобальных крипто-миллионеров достигло 241 700 человек, увеличившись на 40%. Но как эти богатые люди обеспечивают необходимую ликвидность для обновления своих яхт, участия в кинофестивале Канн или проведения времени на престижных трассах в Санкт-Морице? Ответ кроется в новых возможностях, предоставляемых платформами децентрализованных финансов (DeFi).

Обогащение в крипто-сфере: ограничения традиционных финансовых систем

В традиционной банковской системе высокоценные клиенты (HNWI) используют ломбардные кредиты для получения наличных без продажи активов. Этот метод позволяет получать гибкие и краткосрочные кредиты под залог акций, облигаций или недвижимости. Заемщик сохраняет свои инвестиции и избегает налогов на прирост капитала.

Однако ситуация отличается для богатых, держащих значительные суммы в цифровых активах. Традиционные банки неохотно принимают криптовалюты, такие как биткоин или эфир, в качестве залога. Эти инвесторы не хотят продавать свои активы, поскольку верят в долгосрочный рост. Именно здесь на сцену выходят стратегии заимствования в DeFi.

Компании-агрегаторы DeFi, такие как Cometh, предлагают решения. Основатель Cometh Жером де Тише (Jerome de Tychey) консультирует семейные офисы и клиентов с высоким уровнем чистых активов по сложным инструментам DeFi. По его словам, богатые крипто-владельцы могут заложить эфирные токены на платформах кредитования, таких как Aave, и получить стейбкоины. Однако для новичка это может показаться сложным. «Мы разработали этот сервис, чтобы обеспечить доступ к займам для наших клиентов с высоким уровнем активов, таких как семейные офисы», — объясняет Тише на конференции Crypto в Санкт-Морице.

Кредиты в DeFi vs традиционные ломбардные кредиты: выбор богатых

Займы в DeFi имеют свои преимущества и недостатки по сравнению с традиционными финансовыми инструментами.

Преимущества: DeFi-кредиты значительно быстрее. Например, кредит под залог биткоина на некоторых платформах можно оформить всего за 30 секунд, тогда как в традиционных банках это может занять до 7 дней. Кроме того, DeFi-кредиты не требуют кредитных проверок или налоговых деклараций. На некоторых платформах действует принцип «код — закон», и идентичность заемщика не важна. Это делает их привлекательными для богатых клиентов с точки зрения конфиденциальности и скорости.

Недостатки: Однако у DeFi-кредитов есть серьезные риски. Цены на биткоин и эфир могут значительно колебаться. Если цена цифрового актива внезапно упадет, смарт-контракты могут автоматически ликвидировать залог, что приведет к потере криптовалюты, выступающей залогом. Также существует риск контрагента: если платформа взломана или обанкрится, средства клиентов окажутся под угрозой.

Подход Cometh направлен на минимизацию этих рисков. Компания предлагает различные DeFi-стратегии, такие как залог биткоинов через Morphо, USDC на Aave или ликвидность в Uniswap между эфиром и биткоином. Такая диверсификация помогает снизить риски.

Новая эпоха через токенизацию: корпоративная адаптация DeFi

Недавнее получение лицензии MiCA на рынке криптоактивов во Франции — важное событие для сектора. Компания исследует не только крипто-займы, но и способы использования DeFi-стратегий для традиционных финансовых инструментов.

Токенизация на базе международных идентификационных номеров ценных бумаг (ISIN) — центральная часть этой миссии. Например, инвестор, владеющий акциями Tesla, может токенизировать эти активы с помощью ISIN-кодов и держать их внутри специального фонда. Таким образом, любой, у кого есть традиционный брокерский счет, сможет получить доступ к продуктам заимствования на базе DeFi.

Тише объясняет: «Мы предлагаем эти подходы клиентам с любыми счетами через специальные кредитные продукты. На самом деле, это еще одно применение токенизации — феномен, похожий на «государственную интеграцию» DeFi».

Эти события увеличивают финансовую гибкость для крипто-богачей и размывают границы между традиционными финансами и децентрализованными. В будущем инструменты DeFi могут стать настолько же естественными и доступными для сверхбогатых, как финансирование яхт или планирование роскошных путешествий.