Путешествие к финансовой свободе: как криптоинвесторы используют Bitcoin для финансирования образа жизни

Мир сверхбогатых людей движется в новом направлении. Вместо того чтобы продавать свои цифровые активы, богатые инвесторы, получающие значительную часть дохода от криптовалют, все больше ориентируются на децентрализованные финансовые платформы для получения гибких кредитных линий. Настоящий трансформационный момент наступил, когда появилось множество новых сервисов, помогающих семейным офисам и ультра-богатым клиентам получать доступ к деньгам без необходимости ликвидировать свои наиболее ценные активы.

Это явление отражает более широкие изменения в управлении состоянием. Только в 2025 году исследование Henley & Partners показало удивительные данные: глобальное число криптомиллионеров достигло 241 700 человек, что на 40% больше по сравнению с предыдущим годом, а рыночная капитализация достигла 3,3 триллиона долларов. Таким образом, эти люди — не просто трейдеры, а серьезные инвесторы, нуждающиеся в сложных финансовых решениях.

Реальная ситуация и амбиции богатства

Возьмем гипотетического инвестора с портфелем недвижимости, поддерживающим их образ жизни. У них есть дом в Швейцарии и роскошная недвижимость на побережье Майами — совокупная стоимость примерно 10 миллионов долларов. Но их текущие финансовые цели выходят за рамки простого владения недвижимостью. Им нужна кредитная линия для лыжного сезона в Санкт-Морице, поездки на Каннский кинофестиваль, а также у них есть планы по крупным ремонтам яхты.

В традиционной банковской системе они могут договориться со своим частным банком и использовать эти недвижимые активы в качестве залога. Но здесь возникает важная проблема: если значительная часть их чистого состояния находится в криптовалютных активах, таких как Bitcoin и Ethereum, наш гипотетический инвестор сталкивается с проблемой, которую не могут решить традиционные финансовые институты.

“Традиционный банковский сектор не чувствует себя комфортно с криптоактивами в качестве залога”, — говорит Жером де Тишей, основатель Cometh, платформы DeFi для бизнеса, которая недавно стала одной из немногих французских компаний, получивших лицензию Markets in Crypto Assets (MiCA). “Вот тут и вступают в игру продвинутые стратегии DeFi.”

Метаморфоза залогового кредитования

В мире финансов залоговые кредиты также известны как Lombard loans. Традиционная версия проста: депонируете ценные активы, такие как акции, облигации или инвестиционный портфель, и получаете гибкое краткосрочное финансирование без необходимости ликвидировать свои инвестиции. Преимущество очевидно — отсутствует налог на прирост капитала, дивиденды остаются у вас, а процесс относительно прост.

Версия DeFi достигла нового уровня сложности. Для крипто-нативного инвестора процесс может быть таким же простым, как депонирование Ethereum-токенов на платформе кредитования, например, Aave, и вывод стейблкоинов. Но для владельцев богатства, новичков в механике DeFi, необходимы экспертиза и руководство.

Здесь вступают в игру специализированные посредники, такие как Cometh. Их роль — навигация по сложным инструментам DeFi, координация активов через различные протоколы — Bitcoin на Aave, USDC на Morpho или предоставление ликвидности в парах Ethereum-Bitcoin на Uniswap — чтобы воспроизвести опыт традиционного Lombard-кредита, но с использованием криптоактивов.

DeFi-кредитование против традиционного банкинга: сравнительный анализ

Крипто-заложенное кредитование предлагает явные преимущества, которых нет в традиционной системе. Самое очевидное — скорость: кредит, обеспеченный Bitcoin, может быть обработан всего за 30 секунд на выбранных платформах, тогда как аналогичный Lombard-кредит с использованием традиционных активов в частном банке может занять до семи дней. Эта разница существенна для инвесторов, которым нужен быстрый доступ к средствам.

Второе преимущество — это безразрешительный характер протоколов DeFi. В то время как традиционные банки требуют проверки кредитоспособности и налоговых деклараций, многие платформы DeFi — это код-управляемые экосистемы, где «код есть закон». Анонимность и конфиденциальность — важные преимущества для клиентов, ищущих приватность в своих финансовых операциях.

Но и недостатки также важны для понимания. Кредитование в DeFi подвержено рискам контрагента и волатильности цен. Если цена Bitcoin внезапно упадет на 20%, смарт-контракт может автоматически ликвидировать залог. Такой риск отсутствует в традиционных Lombard-кредитах, где маржинальные требования более градуированы и обсуждаемы.

Переход к регулируемым инновациям DeFi

Самое интересное развитие — это то, как компании вроде Cometh используют свою лицензию MiCA для объединения DeFi и традиционных финансов. Их новая инициатива расширяет стратегии DeFi на традиционные ценные бумаги с помощью токенизации на базе Международных идентификационных номеров ценных бумаг (ISIN).

С практической точки зрения: если у инвестора есть акции Tesla, то код на базе ISIN может быть депонирован в специальный фонд, что позволяет получать кредитные линии против традиционных акций с использованием механики DeFi. Это не просто токенизация — это «традиционализация» DeFi, когда финансовые инструменты институционального уровня становятся доступными в децентрализованной экосистеме.

Это явление отражает более широкую эволюцию рынка. Ультра-богатые уже не ждут, пока традиционные финансы адаптируются — они активно внедряют гибридные решения, объединяющие лучшие элементы обоих миров. Для инвесторов с многомиллионными криптовладениями возможность получать гибкие кредитные линии без продажи основных активов — фундаментальная часть их финансовой стратегии.

Путь криптового богатства стал не только историей роста активов — это история сложного управления состоянием, финансирования образа жизни и возможности наслаждаться своим криптопортфелем, используя его для достижения целей — от путешествий в экзотические места до улучшения образа жизни, что ранее было невозможно в рамках традиционной банковской системы.