📢 Рыночное предупреждение: После того как Сенат не смог принять закон о финансировании 29 января, риск частичного закрытия правительства США стал реальным. По состоянию на 31 января, несущественные федеральные работники отправлены в отпуск, в то время как важные службы, такие как управление воздушным движением и экстренные службы, продолжают работу. Этот шаг вызвал неопределенность на традиционных и криптовалютных рынках, трейдеры пересматривают свои рисковые позиции.

Золото выросло выше $5 000/oz, что отражает повышенные геополитические и макроэкономические риски. В то же время, Bitcoin откатился назад, показывая настроения избегания риска в криптовалюте, а общая волатильность рынка резко возросла. Dragon Fly отмечает, что это событие — не просто заголовок — это стресс-тест для рынков, как по ликвидности, так и по настроениям.
1️⃣ Макроэкономический контекст: Почему закрытие важно
Механизм закрытия правительства США:

Когда Конгресс не принимает закон о финансировании, федеральное правительство не может продолжать нормальную работу.

Несущественные работники отправляются в отпуск, некоторые программы приостановлены, остаются только критические службы.

Исторически закрытия влияют на доверие инвесторов, задерживают экономические данные и создают временные рыночные трения, хотя долговые обязательства США остаются в силе.

Текущие драйверы:

Политический тупик между Сенатом и Палатой представителей по вопросам расходов.

Обострение напряженности вокруг финансирования таких агентств, как Департамент внутренней безопасности.

Наблюдатели рынка отмечают, что даже краткосрочное закрытие увеличивает неопределенность, вызывая поведение избегания риска в спекулятивных активах, включая криптовалюты.

Dragon Fly подчеркивает, что трейдерам следует рассматривать это как как катализатор волатильности, так и потенциальную тактическую возможность, в зависимости от продолжительности закрытия.
2️⃣ Золото: бенефициар безопасных активов
Движение цен:

Золото превысило $5 000/oz, достигнув нового рубежа, вызванного геополитической и макроэкономической неопределенностью.

Сильные притоки в ETF на золото и фонды, обеспеченные золотым слитком, свидетельствуют о высокой институциональной заинтересованности, несмотря на более широкий настрой избегания риска в других сегментах.

Макроэкономические драйверы:

Частичное закрытие ослабляет доверие к краткосрочной фискальной стабильности США, повышая привлекательность золота как хеджирования.

Колебания курса доллара усиливают привлекательность золота на международном уровне; более слабый доллар увеличивает покупательскую способность для нерезидентов.

Геополитическая напряженность, в сочетании с ограничениями ликвидности и волатильностью, усиливает потоки в безопасные активы.

Технические уровни:

Немедленная поддержка: $4 950–$5 000

Уровень прорыва: $5 100–$5 150

Краткосрочная цель: $5 500–$5 800 при продолжении спроса

Dragon Fly отмечает, что импульс выше $5 000 важен — это явный сигнал, что участники рынка перераспределяют капитал в защитные активы, даже несмотря на потоки избегания риска, влияющие на акции и криптовалюты.
3️⃣ Bitcoin и криптовалютные рынки
Движение цен:

Bitcoin откатился к ключевым зонам поддержки, что отражает повышенную склонность к избеганию риска и перераспределение капитала.

Альткоины следуют за BTC, с усиленной волатильностью у малых капитализаций.

Аналитика on-chain и настроений:

Потоки на биржах выросли, поскольку трейдеры сокращают экспозицию к BTC в условиях избегания риска.

Долгосрочные держатели остаются в основном спокойными; показатели стекинга и балансы холодных кошельков показывают, что институциональные или долгосрочные убеждения сохраняются.

Розничные трейдеры проявляют осторожность; позиции с использованием заемных средств распродаются, что способствует внутридневным колебаниям.

Технические уровни:

Немедленная поддержка: предыдущие минимумы и психологически важные круглые числа

Сопротивление при отскоке: предыдущие максимумы диапазона и зоны краткосрочной продажи

Dragon Fly отмечает, что BTC может стабилизироваться и предоставлять тактические возможности для покупки на падениях, но только при аккуратном управлении рисками.
4️⃣ Ликвидность, ETF и институциональные позиции
ETF и потоки институциональных инвесторов:

Закрытия правительства США замедляют процессы одобрения и проверки регуляторами.

Участники традиционного финансового сектора могут столкнуться с задержками в листингах ETF или запуске токенизированных продуктов, что влияет на институциональный вход.

Исторически потоки в ETF замедляются во время макроэкономической неопределенности, что снижает краткосрочный покупательский спрос в криптовалюте.

Последствия для управления рисками:

Снижение ясности на рынке увеличивает волатильность и спреды в торговле криптовалютами и металлами.

Трейдерам рекомендуется аккуратно входить в позиции, снижать кредитное плечо и следить за ключевыми уровнями до восстановления ясности.
5️⃣ Стратегия торговли и распределения активов
Золото:

Тактическое накопление в диапазоне $4 950–$5 050

Следить за потоками ETF и силой доллара для подтверждения

Рекомендуется частичное масштабирование позиций до восстановления ясности

Bitcoin:

Рассматривать покупку на падениях возле установленных зон поддержки, с использованием жестких стоп-лоссов

Избегать агрессивных входов во время волатильности, вызванной новостями

Фокусироваться на проектах с высокой уверенностью и сильной фундаментальной базой

Рассмотрение портфеля:

Диверсификация критична: золото, BTC и выбранные альткоины с активной on-chain деятельностью

Поддерживать размеры позиций в соответствии с уровнем риска и избегать экспозиции к спекулятивному кредитному плечу

Dragon Fly отмечает, что оба актива могут сосуществовать в диверсифицированной стратегии: золото для защиты, BTC для асимметричного роста, с тактической гибкостью в зависимости от новостного фона и макроэкономических событий.
6️⃣ Ключевые выводы

Частичное закрытие правительства США создает неопределенность, волатильность и задержки данных, влияя как на традиционные, так и на криптовалютные рынки.

Золото выигрывает как безопасное убежище, преодолевая ключевые рубежи при поддержке институциональных и розничных спросов.

Bitcoin сталкивается с краткосрочными откатами, но остается структурно поддержан долгосрочными держателями.

Потоки ETF и регуляторная активность могут временно замедлиться, влияя на катализаторы принятия.

Трейдерам рекомендуется масштабировать входы, управлять рисками и оставаться бдительными, следя за развитием ситуации с закрытием правительства.

⚠️ Предупреждение о рисках: Макроэкономические и политические события могут вызвать резкие движения в криптовалюте и металлах; всегда управляйте позициями ответственно.
‍#USGovernmentShutdownRisk