Цена Bitcoin опускается ниже $89K , поскольку на рынки одновременно влияют несколько негативных факторов

Цена Bitcoin за последние недели претерпела значительный откат, опустившись до уровня $870 88.45K и зафиксировав одну из самых резких падений в недавней истории торгов. Цифровой актив снизился примерно на 30% от своих максимумов около $500 126 000, установив новые минимумы, отражающие смену рыночных настроений и возобновление макроэкономического давления. В настоящее время цена Bitcoin в долларах США снизилась до $1 88.45K, а волатильность торгов сохраняется, поскольку инвесторы пересматривают позиции в рисковых активах.

Резкое сокращение связано с фундаментальной переоценкой ожиданий относительно политики Федеральной резервной системы. Ранее участники рынка ожидали серию снижения ставок до конца 2025 года, но недавние заявления председателя ФРС Джерома Пауэлла и других политиков сигнализируют о более взвешенном подходе. Пауэлл явно заявил, что «дальнейшее снижение политики по ставкам не является предопределенным», в то время как представители Федерального резервного банка Бостона выразили аналогичные мнения о необходимости поддержания повышенных ставок для балансировки инфляционных и занятостных факторов.

Сдвиг в политике Федеральной резервной системы вызывает переоценку рынка

Поворот к более жесткой монетарной политике оказал влияние на финансовые рынки в целом. Аналитики ведущих институтов, таких как Deutsche Bank, предупредили, что инвесторы недооценивают связь между позициями ФРС и оценками криптовалют. Эта неопределенность в политике усугубила существующие негативные факторы, влияющие на цену Bitcoin и более широкие классы цифровых активов.

Отсутствие экономических данных из-за продолжительных периодов закрытия правительства оставило представителей ФРС в особенно осторожной позиции, что мешает полностью оценить состояние рынка труда и инфляционные тенденции. Эта неопределенность привела к настроению избегания рисков, при котором традиционные акции и криптовалюты испытывают давление на ликвидацию.

Выводы из крипто ETF и сокращение институциональных инвестиций ускоряют падение

Институциональный капитал начал уход из сектора. ETF, ориентированные на криптовалюты, за последние торговые недели зафиксировали оттоки на сумму 1,8 миллиарда долларов, при этом продукты, связанные с Bitcoin, пережили особенно сильные выкупные операции, превышающие 870 миллионов долларов за один торговый сеанс. Эта механическая распродажа, в сочетании с сокращением рычагов, усугубила снижение цены Bitcoin.

Энтузиазм вокруг предложений по поддержке криптовалютной политики также исчез. Ралли ноября 2024 года, изначально вызванное ожиданиями благоприятных нормативных рамок и даже обсуждениями казначейства Bitcoin, резко развернулось после геополитической риторики в торговле. Когда были введены сценарии эскалации тарифов, развернулась одна из крупнейших каскадных ликвидаций в истории криптовалют, стерев около 500 миллиардов долларов рыночной стоимости за несколько часов и оставив цифровые активы в состоянии борьбы за восстановление равновесия.

Технический анализ показывает возможное формирование дна

С технической точки зрения, цена Bitcoin продемонстрировала то, что трейдеры называют «крест смерти», когда краткосрочные скользящие средние опустились ниже долгосрочных трендовых линий. Эта медвежья техническая формация обычно сопровождается ускоренной распродажей и капитуляцией.

Однако аналитики рынка, включая известного исследователя криптовалют Бенджамина Коуэна, отметили, что исторически формы «крест смерти» часто появлялись рядом с важными минимумами рынка. Это наблюдение предполагает, что текущая слабость цены могла исчерпать большую часть негативных настроений, создавая условия для возврата к средним значениям или стабилизации.

Более широкий крипторынок подвержен давлению продаж

Обвал распространяется далеко за пределы Bitcoin. Ethereum опустился ниже порога 3 000 USD, а Solana потеряла более 30% от недавних максимумов. Эта скоординированная слабость стерла примерно 1 триллион долларов из общей рыночной капитализации криптовалют, отражая широкомасштабное переоценивание в различных категориях цифровых активов.

Акции, связанные с криптовалютами, также повторяют эти падения. Coinbase Global Inc снизилась более чем на 8% на фоне сокращения транзакционной активности, а компании, занимающиеся майнингом, такие как Marathon Digital Holdings и Riot Platforms, испытали аналогичное давление. MicroStrategy Inc, которая держит значительные запасы Bitcoin, также зафиксировала снижение стоимости акций в связи с ослаблением базовых активов.

Стратегические накопления MicroStrategy на фоне рыночных слабостей

Несмотря на рыночную турбулентность, MicroStrategy продемонстрировала устойчивую приверженность накоплению Bitcoin. За последние недели компания приобрела примерно 8 178 BTC по средней цене около 102 171 долларов за монету, что составляет значительные инвестиции на сумму примерно 835,6 миллиона.

Это расширяет портфель MicroStrategy до примерно 649 870 BTC, что соответствует совокупным инвестициям около 48,37 миллиарда с средней ценой приобретения $74 433 за монету. Компания зафиксировала доходность по Bitcoin за текущий год в 27,8%, что подчеркивает долгосрочную ценность стратегии несмотря на текущую волатильность.

Покупка в основном финансировалась за счет выпуска привилегированных акций, включая евро-деномицированный инструмент, предназначенный для доступа к европейским институциональным рынкам капитала. Такой подход к структуре капитала демонстрирует, как организации используют финансовые инновации для поддержки масштабных стратегий накопления Bitcoin даже в периоды повышенной волатильности.

Перспективы цены Bitcoin и мониторинг катализаторов

Немедленный прогноз для цены Bitcoin во многом зависит от решений Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы, запланированных на декабрь. Политика, поддерживающая дальнейшее повышение ставок, скорее всего, продолжит давление на рисковые активы, тогда как любой неожиданно мягкий сигнал может вызвать быстрое разворотное движение и техническое восстановление.

Если цена Bitcoin стабилизируется вблизи текущих низких уровней, техническая картина может значительно улучшиться, как отмечают аналитики настроений. Комбинация экстремально негативных настроений, капитуляции и технических условий перепроданности обычно создает основу для последующих фаз восстановления. Тем не менее, краткосрочная динамика цены Bitcoin остается под контролем макроэкономических данных и сигналов коммуникации центральных банков.