Цена биткоина и криптовалют под угрозой на фоне макроэкономических препятствий

Ценовая ситуация на рынке криптовалют значительно ухудшилась за выходные, поскольку Bitcoin опустился ниже $89 000, продолжая слабость, которая определяет рыночные действия с конца прошлого года. Падение, которое приблизило BTC к минимумам около $87 000 во время тихой воскресной торговой сессии, отражает растущее избегание рисков на рынках цифровых активов. На текущем уровне около $87,84K Bitcoin потерял примерно 1% за последний день, но остается уязвимым к более сильному давлению, поскольку тонкие книги ордеров усиливают каждое снижение. Общая ситуация на рынке криптовалют показывает мало ярких моментов. Крупные цифровые активы, такие как Solana, XRP, Dogecoin и Cardano, все продолжили двузначные месячные падения, в то время как доминирование Bitcoin на рынке стабилизировалось около 56,41% от общей капитализации криптовалют — что свидетельствует о том, что капитал уходит из более рискованных альтернативных токенов в крупнейший блокчейн по рыночной капитализации.

Когда аппетит к риску ослабевает: ценовые движения криптовалют и макроэкономическая неопределенность

Продажа за выходные отражает нечто большее, чем просто разворот технических позиций. Трейдеры готовятся к насыщенной неделе с важными экономическими данными США — данными по занятости, инфляции и опросам PMI, которые могут изменить ожидания по ставкам Федеральной резервной системы. Одновременно, ожидается, что Банк Японии повысит ставки позже на этой неделе, что может привести к развороту японских кэрри-трейдов, поддерживавших рискованные позиции, включая рост цен на криптовалюты, на протяжении 2025 года.

Этот макрофон объясняет, почему движения цен на криптовалюты все больше коррелируют с общим настроением рынка. Когда ликвидность иссякает, как это было за выходные, активы с низким объемом торгов сталкиваются с непропорциональным давлением на продажу. Отсутствие уверенности в книгах ордеров — не полное капитуляция — подчеркивает, насколько хрупким остается текущий ралли.

Модель медведя, которая заходит слишком далеко

Некоторые из самых громких голосов предсказывают катастрофический спад. Стратег Bloomberg Intelligence Майк МакГлоун предупредил, что Bitcoin может рухнуть на целых 90% от своего пика, потенциально вернувшись к уровню $10 000 в случае сильной дефляционной ситуации. Этот прогноз цен на криптовалюту повторяет ранее бычьи оценки и был усилен недавними данными о ликвидациях: примерно $230 миллионов в длинных позициях по Bitcoin были закрыты за последние 24 часа.

Тем не менее, самые экстремальные прогнозы кажутся оторванными от текущих рыночных фундаментальных показателей. Метрики на блокчейне рассказывают более нюансированную историю о справедливой стоимости криптовалютных цен.

Данные на блокчейне указывают, что текущая слабость цен на криптовалюты преувеличена

Хотя макроусловия продолжат определять краткосрочную волатильность цен на криптовалюты, инструменты прогнозирования цен от Bitcoin Magazine Pro — основанные на фундаментальных показателях сети, а не на настроениях — указывают на другую картину. Эти метрики объединяют сигналы такие как CVDD, Balanced Price и индикатор Bitcoin Cycle Master, которые исторически совпадают с пиками и минимумами крупных циклов.

Текущие показатели свидетельствуют о том, что рынок криптовалют торгуется ниже справедливой стоимости около $106 000, при этом значимая поддержка сосредоточена ближе к диапазону $80 000 — далеко не к пятизначным минимумам, которые предсказывают экстремальные медведи. Эта модель устраняет краткосрочный шум и показывает, что текущий спад отражает поздний цикл консолидации, а не структурное разворот.

Пока что уровень в $80 000 будет критически важен. Устойчивое пробитие ниже этого уровня может привести к более глубокому снижению цен на криптовалюты и потенциально подтвердить переход в новую медвежью фазу. Удержание этого диапазона укрепит диапазонную природу рынка с октября прошлого года, когда были зафиксированы рекордные максимумы. В любом случае, макроусловия останутся в центре внимания на этой неделе — что делает это важной точкой поворота для направления цен на криптовалюты.