Контрактная торговля — это не столько неправильное определение направления, сколько ясное понимание и выход из рынка до его запуска.

У меня есть друг, который пережил это. Он держал позицию несколько дней, и в конце концов его не выбили из рынка, а его капитал медленно съедали платой за финансирование, и в итоге его принудительно ликвидировали. Ирония в том, что через пару дней после ликвидации началась та самая волна рынка, которую он предсказал. В тот момент он понял — он проиграл не из-за направления рынка, а из-за правил этой игры.

В контрактном рынке скрыты невидимые ножи, специально предназначенные для тех трейдеров, которые знают только направление, но не понимают рисков:

Плата за финансирование — это первый нож. Он невидим, но очень мощный. Если вы стоите не на той стороне, время становится вашим главным врагом, капитал медленно убывает. Даже если в конце направление окажется правильным, вы можете погибнуть на рассвете.

Цена принудительной ликвидации — второй нож. На первый взгляд, кажется, что есть большой запас безопасности, но учитывая комиссии, проскальзывания и другие скрытые издержки, вы уже можете оказаться на краю пропасти, даже не подозревая об этом.

Высокий кредитный рычаг — третий нож. Он не спасательный круг, а усилитель. Он увеличивает как вашу прибыль, так и ваши издержки и волатильность. Маленькое колебание может вывести вас из игры, и вы даже не успеете дождаться отскока.

Те, кто действительно выживают на этом рынке, не обязательно самые точные прогнозисты, но обязательно дисциплинированные. Они знают:

Какие рынки стоит участвовать, а какие лучше пропустить

Как точно рассчитывать скрытые издержки, а не только смотреть на цену

Всегда держать позицию в пределах допустимого риска

Рынок на самом деле не боится, что вы зарабатываете. Его по-настоящему пугает то, что после понимания этих правил вы сможете сохранять спокойствие и самодисциплину.

Направление всегда было ясно, сложнее — иметь терпение идти по правилам шаг за шагом.