Руководство Broadcom недавно сделало несколько важнейших замечаний аналитикам TD Cowen — спрос на чипы, который они наблюдают, не просто высокий, он неутолимый. Подумайте, что это значит для более широкого рынка.

Учитывая взрывной рост инфраструктуры ИИ и продолжающийся спрос на вычислительные мощности в различных секторах, производители полупроводников фактически работают на пределе. Для тех, кто следит за аппаратной стороной — будь то доступность GPU, производство майнинговых установок или строительство дата-центров — такие заявления от крупного игрока, как Broadcom, имеют большое значение.

Интересно то, что масштаб того, что подразумевает слово «неутолимый», очень велик. Это не просто «мы хорошо продаемся». Это сигнал о том, что ограничения по поставкам реальны и сохраняются. Когда топ-менеджеры используют такой язык в общении с институциональными инвесторами, это обычно отражает структурную напряженность в их заказах.

Для пространства Web3 и криптовалют это напрямую связано с вычислительными ресурсами, которые обеспечивают всё — от валидации блокчейна до протоколов с улучшенной ИИ. Доступность чипов ранее была узким местом — и если Broadcom наблюдает такой спрос, это говорит о том, что это узкое место может быть более выраженным, чем мы думали.