Тихий сигнал на рынке криптовалют: поворотный пункт, зафиксированный осциллятором

겉으로는 거래량 감소로 잠잠해 보이는 암호화폐 시장 속 깊숙한 곳에서는 조용하지만 의미 있는 변화가 진행 중입니다. 최근 10x Research의 분석에 따르면 기술 오실레이터들이 포착한 신호들이 현 시장의 진정한 모습을 드러내고 있다는 것입니다. 과거 몇 주간 암호화폐 거래량이 평상시 대비 30% 급감했음에도 불구하고, 파생상품 시장의 펀딩 비율은 소폭 상승세를 지속하고 있으며, 레버리지 비율은 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 모순적 신호들 사이에서 오실레이터를 비롯한 기술 지표들이 새해의 시장 방향을 암시하고 있습니다.

오실레이터와 기술지표가 말해주는 것

암호화폐 시장 분석에 있어 오실레이터는 추세의 전환점을 감지하는 중요한 도구입니다. 현재 비트코인의 상대강도지수(RSI)는 43%에 머물러 있으며, 특히 스토캐스틱 오실레이터는 30% 수준을 기록 중입니다. 이는 단기적 하락 신호를 나타내고 있지만, 동시에 역설적이게도 바닥 영역에 근접하고 있다는 의미입니다.

이더리움의 경우도 유사한 패턴을 보여줍니다. RSI는 44%이고 스토캐스틱 오실레이터는 23%에 위치해 있습니다. 두 자산 모두 오실레이터가 과매도 영역에 진입 중인 상황으로, 기술적 반등 가능성을 시사하는 신호라고 할 수 있습니다.

비트코인, 1월 반등의 신호들

비트코인의 현재 가격은 $89.31K로, 지난 24시간간 2.07% 하락한 상태입니다. 기술적으로는 추세 전환까지 약 4.5% 상승이 필요한 상황입니다. 현재 주요 단기 저항선은 $88,421에 위치하고 있으며, 주요 상승 저항선은 $98,759입니다.

주목할 점은 비트코인의 실현 변동성이 크게 축소되고 있다는 것입니다. 30일 실현 변동성이 38.2%까지 하락했는데, 이는 30일 평균치인 45%보다 7%포인트 낮은 수준입니다. 일반적으로 변동성의 축소 이후에는 큰 방향성 변화가 뒤따르는 경향이 있습니다. 옵션 시장이 조정 국면에 진입하면서 시장 구조의 변화를 예고하고 있으며, 작은 가격 변동이라도 대규모 포지션 조정으로 이어질 수 있는 상황입니다.

이더리움도 같은 신호를 보내고 있다

이더리움의 현재 가격은 $2.96K로, 지난 24시간간 4.43% 하락했습니다. 추세 전환까지 약 5%의 상승폭이 필요합니다. 주요 단기 저항선은 $2,991이고, 주요 상승 저항선은 $3,363입니다.

이더리움의 30일 실현 변동성은 61.2%로 30일 평균인 66.6%보다 5%포인트 낮은 상태입니다. 비트코인과 마찬가지로 변동성 수축 단계에 들어서 있으며, 이는 큰 가격 움직임을 예비하는 신호로 해석됩니다. ETF 자금 유입, 스테이블코인 거래 활동, 선물 포지션이 더 이상 이전처럼 동조화되지 않는 상황 속에서도, 오실레이터 지표들은 여전히 일관된 신호를 전달하고 있습니다.

거래량 급감 속 숨겨진 변화

거래량의 급감(평소 수준 대비 30%)은 시장이 평온해 보이는 이유 중 하나입니다. 하지만 이면에서는 선물 계약의 질서 있는 청산이 계속 진행 중이며, 펀딩 비율은 소폭이지만 꾸준히 상승 중입니다. 이는 일부 투자자들이 포지션을 정리하는 가운데, 시장의 구조적 변환이 진행되고 있음을 의미합니다.

기술적 지표들이 중요한 전환점에 근접해 있는 만큼, 수면 아래에서 진행 중인 자산 배분 조정이 표면으로 드러날 수 있는 상황입니다. 오실레이터와 같은 기술 도구들이 조기에 이러한 변화를 감지하면서, 1월로 진입한 시장에서의 주의 깊은 관찰이 필요합니다.

1월의 시장은 어떻게 될까

비트코인과 이더리움의 기술적 신호들이 일제히 1월 중의 상승 전환 가능성을 시사하고 있습니다. 변동성의 축소, 오실레이터 지표의 과매도 신호, 그리고 기술적 저항선까지의 좁은 거리 등이 맞물리면서 반등의 조건들이 형성되고 있습니다.

다만 현재의 낮은 거래량과 복잡한 시장 구조를 감안할 때, 반등이 시작되더라도 그 크기와 지속성은 얼마나 많은 신규 자금이 유입되는가에 따라 결정될 것으로 보입니다. 오실레이터가 보내는 신호와 실제 시장의 움직임이 일치하는지를 관찰하는 것이 투자자들에게 중요한 과제가 될 것입니다.