Криптовалютный рынок сейчас, куда он движется перед потерей в 13000 долларов

На рынке происходят основные новости, вызывающие волнения. Начинается с информации о том, что система AI-трейдинга понесла убытки в размере 13000 долларов, в то время как человеческие трейдеры потеряли 225 000 долларов, а также о политике открытия регулирования, крупном приобретении активов публичными компаниями и угрозах безопасности рынка — все эти сигналы приходят одновременно. Давайте вместе рассмотрим направление, на которое указывают все эти признаки.

AI побеждает человека, но выявляет ограничение в 13000 долларов

В рамках соревнования “Человек против AI” на бирже Астер завершился официальный финал. Результаты удивительны, но и ироничны.

Убытки команды AI составили около 13000 долларов, а ROI(ROI) — минус 4.48%. Лучшее достижение стратегии Claude Sonnet 4.5 Aggressive — сохранение баланса счета на уровне 18 000 долларов. В то время как человеческие трейдеры понесли огромные убытки в 225 000 долларов, ROI достиг -32.21%.

Интересно, что большинство из 70 человек-трейдеров, кроме топовых, оказались на грани маржин-колла. Победитель ProMint заработал 13 600 долларов(баланс счета 23 650 долларов), получив приз в 100 000 долларов, а такие участники, как Xiaoxia и Romanson, показали положительный результат, однако Tippy, который был лучшим до вчерашнего дня, резко обвалил баланс. Это яркий пример того, насколько уязвима эмоциональная торговля человека перед волатильностью криптовалютного рынка.

Открытие регулирования и дифференциация инвестиций: меняющаяся глобальная среда

Политика в области криптовалют переходит на государственный уровень. Центральный банк России сделал революционный шаг.

Согласно новой системе регулирования, неквалифицированные инвесторы после прохождения теста смогут покупать высоколиквидные криптовалюты через одного брокера на сумму до 300 000 рублей(примерно 3 800 долларов) в год. Квалифицированные инвесторы, прошедшие риск-оценку, смогут инвестировать без ограничений в любые криптовалюты, кроме анонимных. Эта система предусматривает, что сделки с криптовалютами будут осуществляться только через лицензированные организации, а законодательство будет принято до июля 2026 года, а ответственность за нелегальные посреднические услуги — с июля 2027 года.

Министерство финансов США также посылает сигналы. Министр финансов Бэзент заявил о поддержке пересмотра целевого уровня инфляции в 2% Федеральной резервной системой. Вероятно, обсуждение будет проходить в диапазоне 1.5~2.5% или 1~3%, что указывает на изменение направления денежно-кредитной политики и может повлиять на рынок криптовалют.

Стратегии криптовалютных компаний: фокус на Solana и Ethereum

Капитал институциональных инвесторов течет в криптовалютный рынок.

Компании, делающие ставку на Solana

Upexi, NASDAQ: UPXI(, подала заявку в SEC) на привлечение до 1 миллиарда долларов для расширения бизнеса, связанного с Solana. В настоящее время у них есть более 2 миллионов SOL токенов(примерно на 2,48 миллиарда долларов), что делает их четвертыми по объему владения Solana среди публичных компаний. Средства планируется использовать для операционных расходов, R&D, поглощений и погашения долгов. Однако за текущий год цена Upexi снизилась примерно на 50%, а SOL — на 34%.

Основные участники массовых покупок Ethereum

На покупку Ethereum(ETH) активно выходят разные игроки. Trend Research дополнительно приобрела 46 379 ETH(примерно на 1,37 миллиарда долларов), увеличив общий объем до более 580 000 ETH. Средняя цена покупки с начала ноября составляет около 3 208 долларов, а нереализованные убытки — около 141 миллиона долларов. Они взяли займ у Aave на сумму около 887 миллионов долларов, что дает кредитное плечо примерно 2 раза.

Недавно новый кошелек, купив около 40 975 ETH(примерно на 121 миллион долларов) на Binance, вложил их в Aave V3 и взял займ около 63 миллионов долларов USDT. Компания Bitmain, принадлежащая Тому Ли, за 24 часа приобрела дополнительно 67 886 ETH, инвестировав около 210 миллионов долларов.

Платформа электронной коммерции iPower(, торгующая на NASDAQ, заключила контракт на выпуск конвертируемых облигаций на сумму 30 миллионов долларов для запуска стратегии цифровых активов)DAT(. Из первоначальных 9 миллионов долларов инвестиций 4,4 миллиона пойдут на покупку биткоинов и ETH, а 80% будущих средств планируется направить на дополнительные покупки цифровых активов.

Появление новых торговых платформ и изменения на рынке

Брет Харрисон, бывший руководитель FTX в США, основал Architect Financial Technologies), которая привлекла инвестиции в размере 35 миллионов долларов. Оценка компании — около 187 миллионов долларов. Их биржа AX ориентирована скорее на традиционные активы, такие как акции и форекс, чем на бессрочные контракты с криптовалютами, и регулируется Бермудским островом. Поскольку в США бессрочные фьючерсы еще не одобрены, платформа доступна только для иностранных инвесторов.

Мошеннические схемы, угрожающие доверию к рынку

SEC( подала иски против трех фальшивых криптовалютных платформ и четырех инвестиционных клубов. Компании Morocoin), Berge(, Cirkor) и другие использовали соцсети для привлечения инвесторов в WhatsApp-группы, предлагали AI-советы по акциям и выпускали поддельные токены безопасности, похитив более 14 миллионов долларов. В мошенничество входило подделывание лицензий, фальсификация торговых записей и взимание фиктивных комиссий за вывод средств. SEC требует запретить деятельность, наложить гражданские штрафы и взыскать незаконно полученные доходы.

Макроэкономическая среда: движение цен активов и рыночные сигналы

Новые рекорды на рынке драгоценных металлов

Цена золота впервые превысила 4 500 долларов за унцию. Цена серебра также превысила 72 доллара за унцию, что за год составляет более 43 долларов роста. Цена меди на Лондонской бирже превысила 12 000 долларов за тонну, достигнув рекордных значений. Эти показатели отражают инфляционные опасения и геополитическую неопределенность.

Фокус на опционах

На дату истечения находится опционы на биткоин на сумму 23,7 миллиарда долларов, при этом основные позиции сосредоточены в диапазоне 85 000 и 100 000 долларов. Это важный сигнал о ценовых ожиданиях участников рынка.

Оценка венчурных инвестиций против текущей рыночной капитализации: пузырь или нет

По данным CryptoRank, рыночная капитализация многих проектов значительно ниже оценки венчурных фондов.

Например, Humanity Protocol, Fuel Network, BubbleMaps — все получили оценки в 1 миллиард долларов, но их текущая рыночная капитализация составляет 285 миллионов, 11 миллионов и 6 миллионов долларов соответственно. Также значительная часть VC-оценок исчезла у Plasma, ICNT, DoubleZero, Camp Network, Treehouse. Это отражает резкие изменения рыночных настроений и коррекцию переоценки на ранних стадиях.

Расширение Binance Futures: запуск бессрочных контрактов LIT

Binance запустила бессрочные контракты на токен LIT. Максимальное кредитное плечо — 5x. Протокол LIT основан на Ethereum и использует zk-SNARK технологии для минимизации задержек и мгновенного подтверждения. Общее предложение — 1 миллиард токенов, расчетная валюта — USDT, фандинг-процент пересчитывается каждые 4 часа.

Взаимосвязь политики США и финансовых рынков

Министерство юстиции США опубликовало около 30 000 страниц документов по делу Эпштейна, включая ложные обвинения против Трампа, представленные ФБР перед президентскими выборами 2020 года. Минюст заявил, что эти обвинения — безосновательная ложь, и если бы они были правдой, их давно использовали бы как политический инструмент. Такая политическая неопределенность влияет на спрос на безопасные активы, такие как золото, и на волатильность рынка криптовалют.

Экономика США показала рост ВВП на 4.3% за третий квартал — самый быстрый за два года, что также позитивно сказывается на рынке криптовалют.

Обобщая все эти сигналы, можно сказать, что рынок криптовалют находится в сложной ситуации, где сочетаются ясность регулирования, приток институциональных капиталов, рост AI-трейдинга и сохраняющаяся угроза мошенничества. Победа AI с убытком в 13000 долларов показывает превосходство технологий, но одновременно выявляет их ограничения в экстремальных условиях рынка. Инвесторам важно учитывать как макроэкономические сигналы, так и микрориски для грамотного управления позициями.