Серебро на критических уровнях: технический график сигнализирует о опасности для покупателей, динамика серебра остается хрупкой

Huitong News, 8 января—— В ходе американской сессии среды 7 января как золото, так и серебро зафиксировали снижение цен, что в основном связано с операциями фиксации прибыли, инициированными спекулятивными управляющими позициями. Техническая картина показывает значительные сопротивления вблизи исторических максимумов, что побудило быков ждать более ясных сигналов развития во второй половине недели. Фьючерсный контракт на золото на февраль установился на уровне 4 467,2 доллара за унцию, потеряв 28,9 доллара; контракт на серебро на март торговался по 78,22 доллара за унцию, снизившись на 2,819 доллара.

Динамика серебра и сигналы тревоги с дневного графика

Техническая картина контракта на март на NYMEX (New York Mercantile Exchange - Comex) вызывает тревогу у быков. Динамика серебра на этой неделе, особенно учитывая значительное снижение в среду, может свидетельствовать о формировании разворотного двойного вершины на дневном таймфрейме. Следующие ценовые движения будут решающими для подтверждения или опровержения этой нисходящей модели.

Согласно принципам традиционного технического анализа, когда цена пробивает промежуточный минимум между двумя пиками, фигура двойной вершины превращается в подтвержденный нисходящий сигнал. В случае серебра это означало бы снижение фьючерсного контракта на март ниже критической отметки в 69,255 доллара за унцию. На этих более низких уровнях, вероятно, сосредоточено значительное количество ордеров sell-stop, ожидающих исполнения трейдерами. Динамика серебра может определить движения золота в последующих сессиях.

Ценовые движения и технические перспективы

С точки зрения быков, следующая цель для фьючерсов на серебро на март — закрытие выше исторического сопротивления на уровне 82,67 доллара за унцию. Медведи же стремятся прорвать важную поддержку, расположенную на уровне 69,225 доллара за унцию (минимум предыдущей сессии). В краткосрочной перспективе первая сопротивляемость находится на уровне 79,00 доллара, затем — 80,00 долларов; ближайшая поддержка — на уровне 75,70 доллара, а еще один уровень поддержки — 75,00 доллара.

Что касается февральских фьючерсов на золото, то ключевое техническое сопротивление совпадает с контрактным максимумом в 4 584,00 доллара за унцию. Шорты ориентируются на техническую цель — пробой важной поддержки на уровне 4 200,00 доллара за унцию. В краткосрочной перспективе ближайшее сопротивление расположено на уровне 4 512,40 доллара (максимум вчера), а ближайшая поддержка — на уровне 4 432,90 доллара.

Официальный спрос на драгоценные металлы остается поддержанным

Несмотря на недавнюю волатильность, фундаментальные показатели поддерживают комплекс драгоценных металлов. Народный банк Китая продолжил цикл накоплений уже 14-й месяц подряд, демонстрируя устойчивый официальный спрос даже в периоды исторических максимумов. Данные, опубликованные в среду, показывают увеличение золотых резервов центрального банка Китая на 30 000 унций за предыдущий месяц. С начала цикла покупок в ноябре 2024 года, китайский регулятор добавил около 1,35 миллиона унций золота, что эквивалентно 42 тоннам.

Золото завершило лучший год с 1979 года благодаря сочетанию трех факторов: приобретениям центральных институтов, геополитической напряженности и перераспределению активов в сторону убежищ. Даже после пиков, достигнутых прошлой осенью, желтый металл сохраняет структурную устойчивость.

Рыночная ситуация: другие важные котировки

Индекс доллара немного укрепился; цена на нефть составляет 56,50 долларов; доходность десятилетних казначейских облигаций США — около 4,15%. Эти факторы формируют макрофон, в рамках которого развиваются движения драгоценных металлов.

В целом, динамика серебра является наиболее чувствительным барометром ближайшей волатильности, тогда как золото сохраняет более стабильную траекторию, поддерживаемую институциональным спросом. Операторы должны внимательно следить за техническими тестами ключевых уровней, обозначенных в ближайшие дни торгов.