Кризис аудитора Alt5 Sigma усугубляется: три компании за шесть недель на фоне грядущего снятия с листинга Nasdaq

Alt5 Sigma стоит на критическом перепутье, поскольку компания сталкивается с нарастающими проблемами соблюдения требований, включая постоянную смену аудиторских фирм и задержки в финансовой отчетности. Финтех-компания из Лас-Вегаса, которая после крупной корпоративной реструктуризации сосредоточилась на портфелях цифровых активов, теперь сталкивается с возможным исключением из списка NASDAQ после несвоевременной подачи квартальных финансовых отчетов.

Перестановка аудиторов: модель нестабильности

Беспорядки с аудитом в компании отражают более глубокие операционные сбои. За всего шесть недель Alt5 Sigma сменила три разные аудиторские фирмы, что свидетельствует о более широких проблемах корпоративного управления. Последний инцидент произошел, когда компания обнаружила, что Victor Mokuolu CPA PLLC — нанятая в начале месяца и выбранная для проведения важных финансовых подтверждений — работала без действующих лицензий. Лицензия аудиторской фирмы из Техаса истекла в августе, что делало компанию технически недопустимой для проведения публичных аудитов.

Обнаружив просрочку лицензии, Alt5 Sigma уволила Victor Mokuolu CPA PLLC 25 декабря и в течение шести недель наняла LJ Soldinger Associates в качестве третьего аудитора. Такая модель нестабильности вызывает вопросы о процедурах должной осмотрительности в структуре корпоративного управления компании.

Уволенная фирма имеет свои регуляторные проблемы. Victor Mokuolu CPA PLLC столкнулась с несколькими мерами принуждения за нарушения требований. (PCAOB) — Совет по контролю за бухгалтерской отчетностью публичных компаний — в 2023 году наложил штраф в размере 30 000 долларов за неуведомление регуляторов о завершенных аудитах шести публичных компаний в установленный 35-дневный срок. Регуляторы штата Техас в 2024 году наложили дополнительный штраф в 15 000 долларов за аналогичные нарушения. Также фирма получила неудовлетворительную оценку в своем 2023 году в рамках межфирменного обзора и уже более двух лет пытается исправить выявленные недостатки.

Уход руководства и кризис в совете директоров

Дополняя проблемы с аудитом, Alt5 Sigma пережила значительные кадровые потрясения. Главный финансовый директор Джонатан Хью, пришедший в компанию в рамках крупной августовской корпоративной сделки, ушел всего через три месяца. Генеральный директор Питер Тассиопулос покинул пост в октябре, а в прошлом месяце ушел из совета директор Дэвид Данцигер. Эти увольнения оставили компанию без достаточного уровня экспертизы в области бухгалтерского учета и аудита, что нарушает стандарты корпоративного управления NASDAQ.

Рискованная стратегия с цифровыми активами и её последствия

Текущая ситуация Alt5 Sigma связана с её переходом в криптовалюты в августе. Компания взяла на себя обязательство приобретать и удерживать значительную позицию в токенах WLFI через партнерство с World Liberty Financial. На начало декабря Alt5 Sigma владела примерно 7,3 миллиардами токенов WLFI, оцененных примерно в 1,1 миллиарда долларов, что представляет собой концентрированный и волатильный активный портфель.

Этот стратегический сдвиг сразу же создал проблемы с соблюдением требований. Компания не смогла своевременно представить квартальные финансовые отчеты за период, завершившийся в сентябре — обязательное требование NASDAQ. Руководство объяснило задержки частичной реакцией на предыдущего аудитора, который официально уволился в ноябре.

Регуляторные тени и международные сложности

Дополнительное усложнение ситуации — раскрытие компанией в августе данных из судебного разбирательства в Руанде. Канадская дочерняя компания и ее бывший руководитель, Дэвид Бошен, были признаны виновными в преступлениях, включая незаконное обогащение и отмывание денег, в мае. И Бошен, и дочерняя компания подали апелляции в Высокий суд Кигали в июне и утверждают, что не виновны, позиционируя себя жертвами мошенничества.

Начало отсчета исключения из листинга

Alt5 Sigma сейчас торопится решить вопросы соблюдения требований NASDAQ. Неудача компании представить необходимые финансовые документы, а также недостатки в работе аудиторского комитета и нерешенные кадровые проблемы привели к началу официальных процедур исключения из листинга. Для этого компании необходимо найти надежного аудитора, подать просроченные отчеты и стабилизировать руководство — всё это на фоне высокой волатильности криптовалютного актива с рыночной капитализацией, зависящей от спекулятивных настроений.

Слияние этих факторов — нестабильность аудитора, уход руководства, задержки в отчетности и регуляторные сложности, связанные с дочерними компаниями — создает совокупность рисков, которая может привести к исключению из одного из ведущих биржевых площадок страны.