Драгоценные металлы переживают резкую коррекцию после рекордных максимумов — что дальше для трейдеров?

Исторический ралли встречает внезапный разворот

Рынок драгоценных металлов в понедельник (29 декабря) во время американской сессии пережил драматический разворот. После достижения беспрецедентных уровней цены на золото и серебро резко снизились за один день, что стало одним из самых волатильных торговых сессий за последнее время. Продажа была вызвана в основном краткосрочными трейдерами, фиксирующими прибыль, и держателями длинных позиций, выходящими из рынка, что создало значительное давление вниз на фьючерсные рынки.

Всего несколько дней назад бычий импульс казался неостановимым. Фьючерсы на золото на COMEX на февраль достигли рекордной отметки $4,584.00 за унцию, а мартовский серебряный фьючерс установил исторический рекорд в $82.67 за унцию. Однако к концу дня эйфория исчезла.

Цифры рассказывают историю

Фьючерсы на золото на февраль за день снизились на $203.40, окончательно закрывшись на уровне $4,349.30 за унцию. Мартовские серебряные фьючерсы упали на $6.87 и закрылись на уровне $71.895 за унцию. Эти падения свидетельствуют о значительной фиксации прибыли, хотя аналитики предполагают, что коррекция может оставаться в рамках более широкого восходящего тренда.

Техническая картина: коррекция или разворот?

С технической точки зрения, сегодняшнее снижение выглядит как естественный откат в рамках установленного восходящего тренда, а не как фундаментальный разворот тренда. Хотя оба драгоценных металла понесли краткосрочные технические повреждения, на данном этапе они остаются управляемыми.

Тем не менее, следующие 48 часов являются критическими. Если давление на продажу усилится во вторник или среду с сильными последующими движениями, технические повреждения могут значительно усилиться, что укажет на возможный пик рынка. Напротив, сильные отскоки в ближайшие дни могут подтвердить сегодняшние минимумы как просто «коррекционный минимум» в рамках текущего бычьего рынка — важный уровень поддержки для будущих ориентиров.

Ключевые ценовые уровни на будущее

Для фьючерсов на золото на февраль быки нацелены на пробой выше предыдущего рекордного уровня в $4,584.00 за унцию. Медведи сосредоточены на защите ключевого технического уровня поддержки в $4,200.00 за унцию. Между ними трейдеры следят за уровнями сопротивления в $4,400.00 и $4,433.00, а немедленная поддержка находится на минимуме сегодняшнего дня в $4,316.00, вторичная — на уровне $4,300.00.

Трейдерам по мартовским серебряным фьючерсам стоит следить за уровнями сопротивления в $72.50 и $73.00, при этом бычьи цели все еще расположены выше $82.67 за унцию. На понижение важными зонами поддержки являются уровни в $70.00 и $69.00, а критическим техническим уровнем служит отметка в $67.50.

Контекст рынка

Ценовое движение сегодня сформировало медвежью «экзhaustion tail» в серебре, сигнализируя о том, что бычий импульс не смог удержаться на высоких уровнях. На дневном графике появился заметный паттерн «ключевое разворотное движение вниз», что добавляет технический вес снижению. Между тем, индекс доллара США немного вырос, нефть торгуется около $59.25 за баррель, а доходность 10-летних казначейских облигаций США держится на уровне 4.118%, что все вместе влияет на общую динамику рынка.

Торговое сообщество различает два механизма ценообразования на золото: спотовый рынок для немедленной поставки и фьючерсный рынок для форвардных контрактов. В конце года позиции естественным образом перераспределяют внимание на декабрьские контракты CME.

Итог

Резкая коррекция сегодня сбросила психологический настрой рынка, но базовый бычий сценарий остается в силе — пока что. Истинное направление будет определяться ценовым движением в ближайшие два торговых дня. Если вернется сила, эта коррекция станет возможностью для покупки; если слабость сохранится, ожидает более серьезный технический разворот.