Гиганты выходят в цепочку: Bank of New York Mellon ведет новую волну токенизированных активов, как инвесторам выстроить свою стратегию?

2026 год начался с важного события на Уолл-стрит. Глобальный гигант по управлению активами, Bank of New York Mellon, официально объявил о запуске платформы для цифровых активов и планирует выпуск серии токенизированных продуктов. Эта финансовая организация, управляющая более чем 51,7 трлн долларов активов, переходит от роли сервиса для бэк-офиса к прямому участию в эмиссии активов.

Токенизация денежных фондов, ETF, стейблкоинов и депозитных продуктов — эти ключевые активы традиционного финансового мира получают новую жизнь благодаря блокчейн-технологиям. Для обычных инвесторов строится мост между традиционной финансовой системой и новым миром блокчейна, который возводит самое надежное финансовое учреждение.

01 Тенденции: волна токенизации охватывает глобальные финансовые рынки

Технология блокчейн переходит от экспериментальной стадии к внедрению на уровне предприятий. Как отмечается в отчете Всемирного банка, 2026 год становится решающим моментом для развития цифровых активов.

Интерес к токенизации в традиционном финансовом мире достигает беспрецедентных высот. Goldman Sachs также исследует возможности прогнозных рынков, их генеральный директор Соломон назвал прогнозные рынки «очень интересными» и лично встречался с руководителями двух крупнейших компаний в этой области. Последний прогноз от известного венчурного фонда a16z указывает, что в прошлом году объем транзакций со стейблкоинами составил около 46 трлн долларов, что в 20 раз превышает PayPal и почти в 3 раза — Visa.

Токенизация традиционных активов — это не простое копирование. Согласно анализу a16z, синтетические представления (например, perpetual contracts) обеспечивают более глубокую ликвидность и проще в реализации. Акции и другие активы, токенизированные на блокчейне, активно участвуют такие гиганты Уолл-стрит, как BlackRock, Franklin Templeton и Fidelity.

02 Стратегия: дорожная карта блокчейн-стратегии Bank of New York Mellon

Платформа цифровых активов Bank of New York Mellon — важный шаг в их стратегическом развитии. Планируется выпуск токенизированных денежных фондов, ETF, а также токенизированных депозитов и стейблкоинов.

Этот гигант уже сотрудничает с Galaxy Digital по запуску токенизированных фондов. В настоящее время он управляет активами на сумму более 51,7 трлн долларов и ранее предоставлял услуги по управлению и учету криптовалютных ETF.

План банка также включает возможность предоставления услуг по хранению криптовалют в зависимости от развития регулирования. Американская корпорация по депозитам и расчетам (DTCC) объявила о планах цифровизации примерно 140 тысяч ценных бумаг, находящихся у нее на хранении.

Эта стратегия — не просто технологический эксперимент, а создание полноценной экосистемы активов на блокчейне. Токенизация позволяет инвесторам быстро переключаться между традиционными и токенизированными активами, что может занимать всего 15 минут.

03 Интеграция: двунаправленное движение между традиционными финансами и криптомиром

К 2026 году ускоряется интеграция традиционных финансов и децентрализованных финансов (DeFi). Это движение происходит не только на технологическом уровне, но и в бизнес-моделях и регуляторных рамках.

Регуляторная среда становится более ясной. Аналитики Goldman Sachs отмечают, что улучшение регулирования — ключевой драйвер для постоянного внедрения криптовалют в финансовую систему, особенно для покупающих и продающих финансовых институтов. В настоящее время в Конгрессе США рассматривается законопроект «Прояснение», который может стать важным катализатором.

Токенизация активов приносит реальные преимущества. Отчет a16z показывает, что выпуск активов на блокчейне снижает издержки по кредитным услугам, структурированию и повышает доступность. Это важно для расширения охвата финансовых услуг.

Институциональные инвесторы получают реальные выгоды от токенизации: более низкие транзакционные издержки, повышенная ликвидность и более быстрые расчеты. Эти преимущества особенно заметны в трансграничных сделках и при работе со сложными финансовыми продуктами.

04 Торговля: практическое руководство по использованию возможностей токенизации

Как обычному инвестору реагировать на ускорение токенизации со стороны традиционных финансовых институтов? Один из ведущих мировых платформ для торговли цифровыми активами, Gate, предлагает ряд практических инструментов и аналитических подходов.

Инвесторы могут использовать AI-инструмент Market Insights GateAI для автоматизированного получения сводок и интерпретаций рыночных данных. Эта функция объединяет информацию из существующих данных и отмечает неопределенности, если выводы не подтверждены.

В области токенизации активов важно следить за несколькими аспектами: во-первых, за прогрессом токенизированных продуктов крупных финансовых игроков (таких как Bank of New York Mellon, Goldman Sachs); во-вторых, за изменениями в регулировании; в-третьих, за развитием технологий межцепочечной совместимости.

Особое внимание стоит уделить регуляторной ситуации вокруг токенизированных акций, облигаций и других традиционных активов. Вероятно, их будут определять как ценные бумаги и включать в существующие регуляторные рамки, что не означает запрет, а лишь уточнение их правового статуса.

05 Перспективы: будущее блокчейна как новой инфраструктуры финансов

Технология блокчейн перестает быть лишь экспериментом и становится основой новой цифровой финансовой инфраструктуры. По мере усиления тренда токенизации вся финансовая экосистема претерпит глубокие изменения.

Тенденция токенизации меняет потоки капитала и глобальную финансовую систему. По мере расширения сценариев использования стейблкоинов они превращаются из нишевых инструментов в базовый слой интернета для расчетов.

2026 год может стать годом, когда блокчейн станет платформой для накопления богатства, а не только его сохранения. Финтех-компании, такие как Revolut, Robinhood, и централизованные биржи вроде Coinbase используют свои технологические преимущества для захвата этого рынка.

Вся индустрия движется к более взаимосвязанной мультицепочной экосистеме, где разные блокчейны (публичные, приватные, разрешенные) смогут взаимодействовать, создавая по-настоящему глобальную распределенную систему.

Перспективы на будущее

От Bank of New York Mellon до Goldman Sachs, от DTCC до Interactive Brokers — крупнейшие финансовые игроки по всему миру с невиданной скоростью принимают тренд токенизации.

Interactive Brokers уже поддерживает пополнение счетов с помощью USDC 24/7 и планирует расширять список стейблкоинов. Ripple объявила о предоставлении LMAX Group финансирования в размере 150 миллионов долларов и использовании своего стейблкоина RLUSD в качестве ключевого залога для инфраструктуры глобальных сделок.

Эти изменения не направлены на разрушение традиционной финансовой системы, а на повышение ее эффективности, прозрачности и инклюзивности с помощью блокчейн-технологий. По мере прояснения регуляторных рамок и увеличения числа участников цифровые активы и рынки токенизации входят в беспрецедентную фазу развития.