Трейдеры зарабатывают миллионы долларов, улавливая рыночные аномалии, раскрывая риски ликвидности Meme-койнов

Точная рыночная арбитражная сделка

В начале нового года трейдер по имени Vida обнаружил редкое ценовое отклонение на рынке криптовых деривативов и получил прибыль примерно в 1 миллион долларов США. Эта операция касалась токена BROCCOLI714 с низкой ликвидностью на цепочке BNB, событие произошло в утренние часы в Азии.

Vida с помощью автоматизированной системы мониторинга выявил аномальные сигналы — система постоянно отслеживает крупные колебания цен и разницу между спотовым рынком и рынком бессрочных фьючерсов. Когда он заметил в ордербу контрагента аномальные ордера на сотни тысяч долларов, Vida заподозрил возможное манипулирование рынком или сбой системы. По его словам, крупные спотовые заявки выглядят подозрительно, что вызвало быстрое реагирование на сделку.

Далее логика действий Vida заключалась в следующем: при росте цены под давлением покупок он быстро открывал длинную позицию, а после восстановления нормальной ликвидности рынка — сразу же открывал короткую, извлекая прибыль из этого кратковременного дисбаланса. Весь процесс выполнялся автоматизированной торговой системой, записи сделок показывают несколько попыток разместить ордера на фьючерсный контракт BROCCOLI714.

Вопросы, стоящие за рыночной аномалией

Что касается источника этого инцидента, изначально в сети ходили слухи о взломе аккаунта. Однако соответствующие платформы позднее опровергли эти заявления, заявив, что их системы безопасности и риск-менеджмент работают нормально, и не обнаружили признаков взлома платформы или утечки аккаунтов.

Тем не менее, Vida выражает сомнения в официальных объяснениях. Он отметил, что использование десятков миллионов USDT в спотовых сделках для подобных операций больше похоже на безосновательное «разыгрывание» рынка в стиле благотворительности, что может свидетельствовать о более глубоких структурных проблемах в рыночной экосистеме. Этот вопрос вызывает размышления о среде торговли низколиквидными токенами и прозрачности ордербуков.

Взрыв Meme-коинов стимулирует рост активности в сети

На фоне этого BNB-цепочка переживает волну Meme-коинов. Эти токены, вдохновленные известными в индустрии мемами о питомцах, быстро приобрели популярность на этой цепочке, стимулируя активность всей сети.

По данным платформы Nansen, на начало года число активных адресов в BNB-цепочке было менее 1 миллиона, но с ростом популярности Meme-коинов активность быстро увеличилась. К середине сентября число активных адресов достигло уровня, сопоставимого с Solana. Одной из причин этого роста стало то, что после снижения популярности аналогичных токенов на Solana трейдеры и участники перешли на BNB-цепочку в поисках новых возможностей.

К концу 2024 года число активных пользователей в BNB-цепочке превысило 2,6 миллиона, занимая второе место по общему количеству активных адресов и объему торгов за год. Эти данные ясно показывают реальное влияние феномена Meme-коинов на экосистему — за счет недорогих и высокоучастных токенов привлекается большое количество пользователей в сеть.

Рыночные уроки

Это событие и связанные с ним изменения в отраслевых данных раскрывают один из реалий современного рынка криптоактивов: в средах с низкой ликвидностью и на нестандартных цепочках существует высокий риск рыночных аномалий. Трейдеры используют технические средства для захвата этих краткосрочных дисбалансов, а платформам необходимо совершенствовать системы мониторинга сделок и управления рисками, особенно в части прозрачности ордербуков и обнаружения аномальных сделок.

В то же время, взрывной рост Meme-коинов, хотя и привлекает новых пользователей в блокчейн-экосистему, также выявляет потенциальные риски ликвидности и возможности манипуляций ценами в среде таких активов. Это напоминает участникам о необходимости быть особенно внимательными к сигналам о возможных аномалиях на рынке при погоне за высокой доходностью.