Шесть ключевых факторов успешных инвестиций - платформа для торговли криптовалютами

Предположим, что мы проводим торговлю или инвестирование на основе следующих факторов:

(1) Надёжность, или процент времени, в течение которого вы зарабатываете. Например, если вы провели 10 торговых сделок и 6 из них принесли прибыль, то ваша надёжность составляет 60%, что равно количеству прибыльных сделок, разделённому на общее количество сделок. Иногда надёжность также называют «процентом попаданий». По сути, это процент времени, в течение которого вы принимаете правильные решения в вашей инвестиционной системе.

(2) Относительная величина прибыли и убытков. При торговле на минимальном уровне, например 1 акция или 1 фьючерсный контракт. Например, если при неудачной сделке вы теряете $1 на акцию, но при успешной сделке зарабатываете $1 на акцию, то соотношение прибыли и убытков одинаково. Однако если прибыль от успешной сделки составляет $10 на акцию, а убыток от неудачной сделки — только $1 на акцию, соотношение будет совершенно иным: 10 к 1.

Сравнивая среднюю величину успешных и неудачных сделок, вы можете получить хорошее представление об относительной величине прибыли и убытков. Вы можете иметь одну огромную прибыльную позицию и множество небольших убыточных позиций, поэтому это не совсем точный показатель. Более точный показатель — рассматривать доход как кратную величину от первоначального риска ®, которому вы подвергаетесь при торговле. Таким образом, ваш доход может составлять полный ряд кратных R. Например, предположим, что вы готовы рисковать только $500 в одной сделке, то есть если ваш убыток достигнет $500, вы немедленно выйдете, чтобы предотвратить дальнейшие потери, тогда ваш базовый риск составляет $500. Следовательно, доход в $1000 представляет собой 2R кратную величину, а доход в $5000 представляет собой 10R кратную величину. Если в результате непредвиденных обстоятельств вы потеряете $1000, это будет убыток 2R.

(3) Стоимость инвестирования или торговли. Из-за затрат на исполнение и комиссий, каждый раз, когда вы проводите торговлю, это наносит разрушительное давление на размер вашего счёта. Люди обычно уже включают эти затраты при расчёте средней прибыли или среднего убытка. Также разумно обратить внимание на то, насколько эти затраты значительны для вас.

(4) Частота возникновения торговых возможностей. Теперь предположим, что первые три фактора постоянны, и их комбинированный эффект зависит от частоты ваших сделок. Например, если комбинированный эффект первых трёх факторов составляет 20 центов прибыли на каждый доллар риска, то при 100 сделках с риском $100 в каждой вы получите в сумме $2000 прибыли. Однако если 100 сделок могут быть выполнены за один день, вы будете зарабатывать $2000 в день. Сравните это с системой, которая выполняет только 100 сделок в год и зарабатывает только $2000 в год — фактор возможностей создаёт значительную разницу.

(5) Размер торгового или инвестиционного капитала. Эффект первых четырёх факторов на ваш счёт в значительной степени зависит от размера вашего счёта. Например, даже торговые издержки оказывают большое влияние на счёт в $1000; если затраты на торговлю составляют $100, вы понесёте потери в размере 10% до получения прибыли. Таким образом, для покрытия этих торговых издержек средняя прибыль по каждой сделке должна превышать 10%. Однако если у вас есть счёт в $1 миллион, той же $100 торговый сбор будет практически незначительным.

(6) Модель корректировки позиции. Сколько единиц вы торгуете за раз. Очевидно, что сумма прибыли или убытка на акцию должна быть умножена на количество торгуемых акций.

Разные сделки могут иметь разные уровни риска, то есть разные R. Таким образом, убыток в 1R для сделки X и сделки Y может быть неодинаковым. Эта величина вводится через корректировку размера позиции. Например, рискуйте фиксированным процентом активов, например 1%, и делайте каждый риск 1R равным. Если у вас есть $100 000, вы будете рисковать только $1000 на каждую позицию, то есть 1%. Таким образом, если 1R в одной сделке составляет всего $1, вы купите 1000 акций. Если 1R в другой сделке составляет $10, вы купите 100 акций. В каждом случае ваш риск 1R остаётся постоянной величиной, представляющей 1% вашего капитала.

———————————————————————————————————————

Вы готовы сосредоточиться только на одном из этих шести факторов? Или вы считаете, что все шесть факторов одинаково важны? Однако если сосредоточить все усилия только на одном из этих шести факторов, какой бы это был?

Причина, по которой я прошу вас сосредоточить внимание на одном факторе, заключается в том, что многие трейдеры или инвесторы в своей повседневной деятельности сосредоточены только на одном из этих шести факторов. Люди зацикливаются на одном факторе и исключают все остальные.

Первые четыре фактора являются частью того, что я называю темой ожидаемой доходности. Последние два фактора — это то, что я называю управлением капиталом и корректировкой позиции.

$WLD $QNT