Золото в 2568-2569 годах: когда цена превысила 4 000 долларов и продолжает расти

Сцена бурных событий на рынке золота

2024 год стал годом, когда золото продолжает устанавливать новые рекорды. В октябре цена на золото достигла уровня, ранее недостижимого, пробив психологическую отметку в 4 000 долларов за унцию, а 20 октября 2024 года достигла рекордного максимума в 4 181 доллар за унцию.

По сравнению с началом 2024 года цена на золото выросла более чем на 66% всего за 7 месяцев, что отражает ускорение спроса, которого ранее не было. Для тайского рынка слиток 96,5% уже превысил уровень 62 000 бат за грамм золота, сделав первоначальную цель экспертов в 55 000 бат лишь промежуточной.

Почему происходит феномен золота: четыре столпа, движущие рынок

Торговое напряжение и тупик

Мировая экономика страдает из-за налоговых барьеров. Президент Трамп заблокировал план введения 100% пошлины на товары из Китая, что вступит в силу в ноябре 2024 года. Этот шаг — ответ на контроль экспорта редкоземельных металлов и технологий. Неопределенность заставляет инвесторов вкладывать в золото как в защитный актив.

Цикл снижения процентных ставок центральных банков

Федеральная резервная система (Fed) начала снижение ставок, снизив их на 0,25% в сентябре 2024 года, и ожидается дальнейшее снижение. Это ослабляет доллар, делая золото в других валютах более привлекательным. Кроме того, понижение ставок снижает издержки владения золотом, которое не приносит процентных доходов, как другие активы.

Централизация золота в мировых финансовых центрах

Ключевым фактором является доверие к золоту со стороны центральных банков. За последние 3 года (2565-2567) центральные банки по всему миру, особенно в развивающихся странах, покупали более 1000 тонн золота в год и продолжают делать это в 2024 году. Эти накопления служат для диверсификации рисков, связанных с долларом США (De-dollarization). После ареста активов российского ЦБ в 2022 году мировые золотые резервы достигли примерно 36 699 тонн — рекордных за несколько десятилетий.

Подготовка цифровой валюты BRICS, поддерживаемой золотом

Группа BRICS готовит запуск цифровой валюты, которая будет использоваться в качестве обменного курса между странами-участниками, с золотом в качестве обеспечения. Это бросает вызов доминированию доллара США и отражает стремление стран снизить зависимость от доллара.

Мнение глобальных финансовых институтов: прогнозы гигантов Уолл-стрит

Goldman Sachs выражает очень бычий настрой

Банк-гигант Уолл-стрит повысил целевую цену на золото до 4 900 долларов за унцию к концу 2025 года, подняв предыдущий прогноз в 4 300 долларов. Аналитик Лина Томас и команда Goldman Sachs отмечают, что основные драйверы — сильный спрос со стороны центральных банков и приток инвестиций в ETF-золото. Также они повысили прогноз цены на конец 2024 года с 2 890 долларов до 3 300 долларов за унцию.

UBS анализирует с помощью математических моделей

Швейцарский банк ожидает, что цена на золото достигнет 3 500 долларов в декабре 2024 года. Стратег UBS Джони Тевес отмечает, что основной фактор — небывалое накопление золота центральными банками, которые в 2024 году приобрели более 1 200 тонн за год.

Оценка тайских институтов

Пересчитав цену по целевому уровню Goldman Sachs в 4 900 долларов, можно предположить, что цена на золото в Таиланде 96,5% может достигнуть 75 000–80 000 бат за грамм золота к 2025 году. Несмотря на возможные фиксации прибыли и коррекции, стратегический тренд остается восходящим.

Боковые риски: факторы, способные изменить игру

Если переговоры по налогам увенчаются успехом

Если США и Китай подпишут соглашение, цена на золото может резко развернуться, поскольку торговое напряжение — источник спроса на золото как на защитный актив.

Факторы фиксации прибыли

После 8 недель сильного роста инвесторы могут начать массовую продажу, что создаст давление на рынок. Особенно, если RSI укажет на перекупленность.

Восстановление курса доллара

Если экономические показатели США покажут сильный рост, а ФРС замедлит снижение ставок, доллар укрепится, делая золото в долларах дороже для иностранных покупателей.

Высокие ставки, чем ожидалось

Если инфляция останется высокой, ФРС может оставить ставки на высоком уровне, что негативно скажется на золоте, не приносящем процентных доходов.

Технические инструменты: RSI, Fibonacci и тренды

Взрыв цен (Price Surge) и импульс

За последние несколько дней цена выросла более чем на 250 долларов за унцию, что свидетельствует о сильном спросе и позитивных сигналах для дальнейшего тренда.

RSI в зоне перекупленности

Индикатор RSI показывает, что золото перекуплено. Это может предвещать краткосрочную коррекцию, однако при продолжении покупок высокий RSI может указывать на устойчивый восходящий тренд.

Три фазы рынка: фаза публичного участия

По теории технического анализа рынок состоит из трех фаз: накопление, публичное участие и распределение. Золото, похоже, находится в фазе публичного участия, что означает, что все больше участников начинают торговать, и цена может продолжить расти.

Свечные модели: сигналы о возможных проблемах

Обнаружена модель Shooting Star, которая может указывать на краткосрочный разворот. Однако в условиях сильного восходящего тренда это может быть лишь временной коррекцией.

Финансовые институты показывают стратегии для участников рынка

Buy the Dip: стратегия ожидания коррекции

Поскольку основной тренд — восходящий, участники могут ждать коррекции для входа в рынок. Первый уровень поддержки — около 3 859 долларов (Октябрь) или важная точка — 3 782 доллара. Стоп-лосс устанавливается ниже следующего уровня поддержки, а цели — на следующем сопротивлении или максимумах.

Пробой и ретест: подтверждение после пробоя

После пробития психологической отметки в 4 000 долларов возможен ретест этого уровня. Участники могут дождаться, пока цена вернется к 3 980–4 000 долларов и войти в покупку при подтверждении свечами разворота.

Уровни Fibonacci: математические уровни

Проведите линию Fibonacci от точки начала роста (около 3 500 долларов) до максимума (4 059 долларов) и ищите уровни коррекции 38,2% или 61,8%, которые могут стать точками входа.

Заключение: золото еще далеко, но ждать нужно подходящего момента

2024–2025 годы станут временем для настоящего золота. Ведущие финансовые институты прогнозируют рост цены до 4 900 долларов за унцию, что в будущем может подтолкнуть цену на тайское золото к 75 000–80 000 бат за грамм.

Тем не менее, золото — актив, очень чувствительный к изменениям, поэтому важно следить за факторами, которые могут быстро измениться. Для тех, кто планирует продавать золото сейчас, совет — дождаться небольшой коррекции перед входом и установить уровни для фиксации убытков. Торговля золотом требует терпения и четкого плана, чтобы даже при изменениях рынка оставаться на плаву.