Криптовалютная биржа — консолидация, дивергенция и исторический минимум

Второй центральный уровень обычно вызывает дивергенцию, что составляет более 90% случаев, особенно на уровнях выше дневного. Поэтому при наличии второго центрального уровня на уровне выше дневного следует внимательно следить за появлением дивергенции.

Самая полезная область применения дивергенции в консолидации — это крупные уровни, особенно не ниже недельного. Обнаруженная дивергенция в таких случаях зачастую указывает на исторический крупный дно.

На примере компании Ванке, третья часть квартального графика, на месячном уровне, показывает дивергенцию относительно последнего центрального уровня месяца. Эта дивергенция обязательно находится в дивергенционной части квартального графика, и диапазон её меньше. Этот процесс можно проследить, расширяя с месячного уровня до недельного, дневного, 30-минутного, 5-минутного, 1-минутного графика, а также до каждой сделки — диапазон постоянно сокращается.

Тренд обязательно включает как минимум два центральных уровня одинакового уровня. Для дивергенции она не происходит после первого уровня, а после второго. Для растущего тренда дивергенция может появиться только после сотого уровня, что встречается крайне редко — примерно раз за сто лет. В большинстве случаев дивергенция возникает после второго центрального уровня, особенно на уровнях выше дневного, что составляет более 90%. Поэтому при наличии второго уровня выше дневного следует внимательно следить за дивергенцией. В меньших таймфреймах, например, на 1 минуте, эта пропорция меньше, но всё равно преобладает. Обычно дивергенция появляется после 4-5 уровней, что встречается очень редко.

Если дивергенция появляется уже на первом уровне, это не истинная дивергенция, а скорее консолидационная дивергенция. Ее истинное техническое значение — попытка выйти из уровня, которая ограничена силой и вызывает возврат к уровню.

Обычно дивергенция в малых таймфреймах не имеет большого значения и зависит от положения. Если она на высоких уровнях — риск выше, это зачастую рискованные операции; если на низких — смысл иной, так как большинство точек входа второго и третьего типа формируются именно в условиях консолидационной дивергенции, а первая точка входа — в тренде.

Обычно точки входа второго и третьего типа имеют трехфазное развитие: третья фаза часто превышает предел первой, формируя консолидационную дивергенцию. Обратите внимание, что здесь сравниваются первая и третья фазы как два типа развития, что отличается от ситуации с трендовой дивергенцией. Эти два типа развития не обязательно должны быть трендом, и в консолидационной дивергенции их сравнение допустимо.

Дополнительное определение: если на определенном уровне развития тренда формируется дивергенция или консолидационная дивергенция, то эту часть развития можно назвать дивергенционной частью этого уровня.

Самое ценное применение консолидационной дивергенции — на крупных уровнях, особенно не ниже недельного, где обнаруженная дивергенция зачастую указывает на историческое дно.

Самый простой способ оценки — использование MACD: если третья фаза опускается ниже 3.2 юаня первой, но MACD явно показывает классическую дивергенцию: отскок от нулевой линии с бело-желтой линией, которая снова падает, не достигая новых минимумов, а площадь гистограммы значительно меньше, чем в первой фазе. Обычно, если хотя бы один из этих признаков присутствует, это сигнал дивергенции; оба — еще более надежный.

Теорема поиска точек разворота по программе Чжань Чжун Шо-Чан:

Теорема: точка разворота крупного уровня определяется с помощью последовательного сжатия диапазона дивергенционных участков на разных уровнях.

Иными словами, сначала находят дивергенционный участок на крупном уровне, затем на следующем уровне ищут соответствующий дивергенционный участок, и так далее, пока не достигнут самый низкий уровень. Тогда точка разворота определяется в пределах этого дивергенционного участка.

Если этот самый низкий уровень позволяет учитывать каждую сделку, то теоретически точка разворота крупного уровня может быть точно определена по дивергенции каждой сделки, а иногда — по одной единственной сделке. (Когда этот теорема была открыта более десяти лет назад, у нее был недостаток — желание точно определить каждую сделку, что привело к созданию других методов анализа, но они не имеют большого значения. Для крупного уровня, где дивергенция по минутам — это просто расчет по минутам, этого достаточно. Для крупных уровней это уже достаточно точно и практически не имеет смысла для больших капиталов).

Первая точка входа обязательно формируется дивергенцией тренда, а точки входа по консолидационной дивергенции в малых таймфреймах не имеют большого значения, поэтому раньше их не рассматривали как отдельные точки входа. Но на крупных уровнях они могут служить аналогами первой точки входа, поскольку в очень крупном масштабе тренд зачастую не формируется явно. Это то, о чем говорилось ранее: с точки зрения самого крупного уровня все акции имеют только один уровень, и большинство из них — это просто консолидация. Тогда используют этот тип точек входа, основанный на консолидационной дивергенции, — это как первая точка входа. Этот уровень должен быть не ниже недельного.

Аналогично, на крупных уровнях, если не образуется новый минимум, но появляется точка входа, похожая на вторую категорию, и при этом MACD показывает признаки дивергенции — бело-желтая линия возвращается к нулю, а площадь следующей свечи меньше предыдущей. Пример — акция 600685, квартальный график, 2005 год, третий квартал, цена 2.21 юаня — типичная точка второй категории. В реальной торговле поиск этой точки осуществляется по тому же методу — постепенное снижение уровня для поиска дивергенционных участков.

Этот урок рассказывает о методе поиска дна крупного рынка, который может пригодиться вам на всю жизнь. С ростом числа акций и старых бумаг этот метод засияет в следующем крупном бычьем рынке, который, скорее всего, наступит через 30 лет. Надеюсь, вы запомните этот урок. Конечно, если брать недельный уровень, ждать 30 лет не нужно. Но график по неделям не обязательно показывает историческое дно — это может быть просто долгосрочное дно. Использовать этот метод на дневных графиках тоже возможно, но надежность будет ниже.