Освойте стратегию покупки по лимиту: как выполнять более умные сделки

Ключевые моменты Ограниченные ордера дают вам контроль над покупкой и продажей. Установив определённую цену, сделка будет выполнена только в случае достижения рыночной цены или лучшей. В отличие от мгновенного исполнения рыночных ордеров, лимитные ордера предоставляют больше возможностей для контроля — вы можете ждать более низкой цены покупки или более высокой цены продажи. Будучи мейкером, а не тейкером, вы также можете получать более низкие торговые комиссии.

Почему стоит использовать лимитные ордера?

Самая распространённая проблема при торговле — колебания: стоит ли покупать прямо сейчас по текущей цене? Именно для этого и предназначены лимитные ордера.

Три основные преимущества лимитных ордеров. Во-первых, контроль цены — вы можете заранее установить максимальную цену покупки или минимальную цену продажи, например, Bitcoin (BTC) сейчас $45,000, но вы считаете, что $43,000 — более разумная цена, и выставляете buy limit order, чтобы спокойно ждать. Во-вторых, автоматизация торговли — не нужно следить за рынком 24/7, система автоматически выполнит сделку при выполнении условий. В-третьих, оптимизация затрат — комиссии мейкера обычно ниже, чем у тейкера, что со временем позволяет значительно сэкономить на комиссиях.

Как работает лимитный ордер?

Когда вы создаёте лимитный ордер, он сразу попадает в книгу ордеров, но не исполняется — пока рыночная цена не достигнет установленного вами порога (или лучше).

Например: Ether (ETH) сейчас $2,500, вы хотите купить 10 ETH по $2,400. После создания ордера система будет ждать. Как только ETH упадёт до $2,400 или ниже, ваш ордер может быть выполнен в зависимости от ликвидности рынка. Но есть нюанс — если есть другие заявки на покупку по более выгодной цене, они будут выполнены в первую очередь, и ваш ордер заполняется остатками.

Также важно учитывать срок действия ордера. Большинство бирж позволяют держать лимитные ордера около 90 дней. В условиях сильных колебаний рынка может случиться так, что вы пропустите выгодную сделку. Например, вы выставили ордер на продажу 10 BNB по $600, а текущая цена — $500. Через неделю BNB вырос до $700, и ваш ордер срабатывает — кажется, что вы заработали, но на самом деле вы упустили возможность продать по более высокой цене. Поэтому регулярный мониторинг открытых ордеров и корректировка стратегии очень важны.

Лимитный ордер vs другие типы ордеров

Лимитный ордер vs стоп-лосс ордер

Стоп-лосс ордер активируется, когда цена достигает вашего уровня стоп-цены, и превращается в рыночный ордер. Звучит похоже, но логика исполнения совершенно иная. Лимитный ордер после активации исполняется по установленной вами лимитной цене (или лучше), а стоп-лосс превращается в рыночный ордер и исполняется по текущей рыночной цене. В случае резких скачков рынка ваш стоп-лосс может сработать по значительно худшей цене, чем ожидалось.

Лимитный ордер используется для активного ожидания лучшей цены, стоп-лосс — для пассивной защиты от рисков. Один — атака, другой — защита.

Лимитный ордер vs стоп-лимитный ордер

Стоп-лимитный ордер — это гибрид: сначала он ждёт срабатывания стоп-цены, а затем автоматически создаёт лимитный ордер. Например, BNB сейчас $600, вы выставляете стоп-лимит ордер с стоп-ценой $590 и лимитной ценой $585. Когда цена падает до $590, система автоматически выставляет ордер на продажу по $585.

Ключевое отличие: лимитный ордер сразу попадает в книгу ордеров, а стоп-лимит — только после срабатывания стоп-цены. Это значит, что есть риск, что после срабатывания стоп-цены рынок быстро проскочит ваш лимит и ордер останется невыполненным.

Когда использовать buy limit?

Следующие ситуации особенно подходят для стратегии buy limit:

• У вас есть желаемая цена покупки, и вы не спешите немедленно покупать
• Планируете покупать по частям, используя стратегию усреднения (DCA)
• Ожидаете коррекции рынка и хотите заранее подготовиться
• Желаете снизить издержки на каждую сделку
• Стремитесь максимизировать прибыль или минимизировать убытки

Практические советы

Непредсказуемость исполнения: даже если цена достигнет лимитной, это не гарантирует 100% исполнение. Недостаток ликвидности или резкие скачки цены могут привести к частичному или полному невыполнению.

Значительное преимущество по комиссиям: роль мейкера означает, что ваш ордер добавляет ликвидность рынку, и биржа поощряет вас более низкими ставками.

Терпение окупается: в отличие от мгновенного исполнения рыночных ордеров, лимитные требуют времени, но при разумных настройках в долгосрочной перспективе дают более стабильную прибыль.

В целом, лимитный ордер — незаменимый инструмент в арсенале трейдера. Хорошо понимая логику buy limit и sell limit, сочетая их с вашим торговым планом и уровнем риска, вы сможете значительно повысить эффективность и качество своих сделок.