Два скрытых двигателя роста: почему эти акции могут опередить рынок до 2031 года

Почему инвесторы, ориентированные на рост, смотрят за пределы заголовков

Выбор акций — это искусство, с которым большинству профессионалов трудно справиться. Тем не менее, есть путь для обычных инвесторов, готовых игнорировать краткосрочный шум и сосредоточиться на фундаментальных драйверах роста, которые накапливаются годами. Два имени заслуживают пристального внимания: Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) и Meta Platforms (NASDAQ: META).

Intuitive Surgical: Таможенные пошлины — временно, конкурентные преимущества — навсегда

Да, у Intuitive Surgical есть трудности. Давление со стороны тарифов сжимает маржу, и рынок роботизированных хирургических систем больше не является однополюсным. Но важное здесь: траектория роста компании остается неизменной, а рынок закладывает сценарии катастрофы, когда появляется возможность.

Последняя система da Vinci представляет собой поколенческое обновление. Технология обратной связи силы — которая обеспечивает хирургов данными о давлении в реальном времени во время операций — не просто функция. Это оправдание для существующих медицинских учреждений обновить оборудование и для новых учреждений принять платформу. Система была запущена недавно, и внедрение все еще находится на ранней стадии, что означает, что история расширения базы установленных устройств еще впереди на годы.

Рассмотрим процесс одобрения. Intuitive Surgical недавно получила одобрение на три новых процедуры для одного варианта da Vinci. Каждое новое показание открывает ранее закрытый сегмент рынка. Сам рынок RAS остается недостаточно проникаемым — есть потенциал для роста по регионам и типам процедур.

Что касается тарифов? Компания обладает ценовым влиянием, о котором мечтают большинство производителей медицинских устройств. Доказанное превосходство в результатах дает ей рычаги для переговоров. Скромное повышение цен на уже установленные устройства может полностью компенсировать влияние тарифов. Система Hugo от Medtronic только вышла на рынок для урологических процедур, но годы циклов внедрения отделяют ее от значительной доли рынка.

Meta Platforms: Скептицизм по поводу ИИ упускает более широкую картину

Акции рухнули из-за опасений по поводу прибыли. Инвесторы боятся, что колоссальные инвестиции Meta в ИИ не окупятся в соразмерной мере. Эта точка зрения игнорирует доказанные факты.

Алгоритмы рекомендаций на базе ИИ Meta уже значительно повысили вовлеченность в их 3 миллиарда активных пользователей ежедневно. Волна автоматизации рекламы — когда ИИ управляет запуском и оптимизацией кампаний — напрямую способствовала ускорению роста доходов. К 2026 году компания планирует полностью автоматизировать управление рекламными кампаниями. Это не спекуляция; это следующая фаза архитектуры роста.

А что если эта ставка не сработает? Meta уже проходила через подобный сценарий. Поворот к метавселенной стоил миллиарды и дал разочаровывающие результаты. Когда стало ясно, руководство решительно изменило курс — сократило расходы, сосредоточилось на основном бизнесе рекламы и вышло из ситуации сильнее. Гибкость организации и финансовая мощь компании означают, что неудача в области ИИ не будет угрозой для существования; это будет корректировка курса. Это особенность, а не ошибка.

Ростовая перспектива превосходит отдельные риски

Множество драйверов роста Intuitive Surgical — инновации в продуктах, расширение одобрений, ценовая динамика — могут справиться с конкурентным и макроэкономическим давлением. Способность Meta монетизировать трансформирующие технологии, в сочетании с операционной дисциплиной, позволяет ей извлекать выгоду из экономики ИИ в течение многих лет.

Ни один из них не лишен риска. Но с текущего момента до 2031 года оба обладают драйверами роста и операционной гибкостью, чтобы обеспечить доходность, значительно превышающую более широкие рыночные индексы.