По показателям ВВП — экономический пульс: секреты заработка, которые должен знать инвестор

Если вы хотите воспользоваться возможностями на инвестиционном рынке, сначала нужно научиться «понимать экономику». И по всем экономическим показателям,Рейтинг ВВПЭто, несомненно, самый прямой барометр — он не только отражает экономическую мощь каждой страны, но и скрывает золотой сигнал инвестиций.

Почему инвесторы должны обращать внимание на рейтинги ВВП?

ВВП (валовой внутренний продукт) представляет собой общие экономические достижения, достигнутые страной за определённый период, который измеряет экономическую мощь и уровень развития. Но настоящая ценность рейтингов ВВП в том, что благодаря ним мы можем предсказывать экономические циклы, оценивать потоки капитала и открывать инвестиционные возможности.

Вкратце:

• Высокий рейтинг ВВП = Сильная экономическая сила = Высокое влияние на рынок = Вероятная высокая инвестиционная привлекательность
• Рейтинг ВВП низкий = Слабая экономическая база = но может скрывать высокий потенциал роста

Данные МВФ показывают, что в первой половине 2023 года в пятёрку крупнейших мировых ВВП входят США (13,23 триллиона долларов), Китай (8,56 триллиона долларов), Германия (2,18 триллиона долларов), Япония (2,14 триллиона долларов) и Индия (1,73 триллиона долларов). Среди них США и Китай составляют почти 40% всего мирового ВВП — что означает, что экономические тенденции этих двух стран напрямую повлияют на мировой инвестиционный рынок.

Интерпретировать инвестиционную логику, лежащую в основе рейтинга ВВП за 2022 год

Глядя на данные за весь год, инвесторам стоит обратить внимание на следующие явления:

Экономика США остаётся на первом месте ——Масштаб ВВП в 25,5 триллионов долларов США поддерживается прочной промышленной базой, инновационными возможностями и финансовой системой. Однако темп роста составляет всего 2,1%, сталкиваясь с трудностями со стороны стареющего населения и торговой политики. Для инвесторов, желающих участвовать в акциях США, это означает, что рынок относительно зрелый и имеет ограниченный потенциал для роста.

Рост стран развивающихся рынков ускоряется ——Экономические агрегаты развивающихся стран, таких как Китай (18,0 триллиона долларов США, темп роста 3,0%) и Индия (3,4 триллиона долларов США, темп роста 7,2%), продолжают расти. В частности, темп роста Индии в 7,2% значительно превышает темп развития развитых стран, и такие страны с высоким ростом часто имеют больше инвестиционных возможностей.

Темпы роста развитых стран в целом замедлились - Помимо Соединённых Штатов, традиционные державы, такие как Япония (1,0%), Германия (1,8%) и Великобритания (4,1%) имеют относительно умеренные темпы роста. Это напоминает инвесторам, что традиционные рынки «голубых фишек» могут не приносить выдающейся доходности.

Контраст в ВВП на душу населения заслуживает размышлений - ВВП на душу населения в США достиг $76 398, в то время как в Китае был только $12 720, а в Индии — ещё ниже — $2 388. Этот разрыв сам по себе является инвестиционной возможностью — по мере роста дохода на душу населения потребительский спрос будет стремительно расти.

Изменение рейтингов ВВП отражает глобальную экономическую трансформацию

За последние два десятилетия эволюция мировых рейтингов ВВП показала три основных тенденции:

1. Богатые ресурсами страны по-прежнему имеют право высказываться - Россия, Саудовская Аравия и другие богатые ресурсами страны могут сохранять относительно высокие позиции, что свидетельствует о том, что значение энергетики и сырья в мировой экономике остаётся неизменным. Для инвесторов фондовые рынки таких стран часто сильно коррелируют с ценами на сырьевые товары.

2. Технологии и инновации стали новым центром власти ——Ведущие позиции США, Великобритании и других стран в области науки и техники напрямую отражаются в преимуществах ВВП. Это помогает инвесторам сосредоточиться на технологических компаниях и инновационных отраслях.

3. Политическая стабильность, уровень образования и строительство инфраструктуры — невидимые драйверы ——Эти факторы определяют, сможет ли страна продолжать развиваться. Эти мягкие способности следует оценивать при инвестировании.

Рост ВВП и тенденции фондового рынка: действительно ли они синхронизированы?

Вот «секрет», который инвесторы должны знать —Корреляция между ВВП и фондовым рынком гораздо менее сильна, чем можно было бы подумать。

Исторические данные показывают, что корреляция между индексом US S&P 500 и темпом роста реального ВВП составляет всего 0,26 к 0,31. Другими словами, хорошая экономика не обязательно означает, что фондовый рынок будет ростать, а плохая экономика не обязательно означает, что фондовый рынок падёт.

Самый классический пример — 2009 год: ВВП США вырос на 0,2%, а индекс S&P 500 вырос на 26,5%! Даже в 5 из 10 рецессий с 1930 по 2010 год доходность фондового рынка оказалась положительной.

Почему это происходит? Потому что фондовый рынок является ведущим индикатором, он отражает ожидания инвесторов на будущее, а не реальность настоящего. Инвесторы могут начать покупать до того, как ВВП начнёт улучшаться (ожидаемое восстановление), или уходить, когда экономические данные ещё хороши (ожидаемая рецессия).

Кроме того, такие факторы, как настроения на рынке, политические события, денежно-кредитная политика и глобальные условия, часто оказывают большее влияние на фондовый рынок, чем сами данные о ВВП.

Как различия в росте ВВП влияют на колебания валютного курса?

Инвесторы по обменному курсу должны понимать эту логическую цепочку:

Высокий рост ВВП → центральные банки, как правило, повышают процентные ставки→ привлекательность валюты страны увеличивается → укрепления валюты

Напротив:Низкий рост ВВП → склонность центральных банков снижать процентные ставки→ привлекательность валюты страны снижается → обесценивании

Период с 1995 по 1999 год — отличный пример. Среднегодовой темп роста ВВП США составляет 4,1%, что значительно выше, чем 2,2% (Франция), 1,5% (Германия) и 1,2% (Италия) в еврозоне. Результат? Евро обесценивается по отношению к доллару с начала 1999 года, обесценившись примерно на 30% менее чем за два года.

Помимо процентных ставок, разница в росте ВВП также влияет на обменный курс через уровень импорта и экспорта. Рост доходов и импорта в странах с быстрым ростом может привести к торговым дефицитам и оказать давление на обесценивание местной валюты. Но если страна ориентирована на экспорт, рост экспорта может компенсировать давление на импорт.

Наоборот,Изменения валютных курсов также влияют на ВВП - Укрепление местной валюты ослабит конкурентоспособность экспорта, а обесценивание местной валюты повысит привлекательность экспорта; Резкие колебания валютных курсов отпугнут иностранный капитал и повлияют на экономический рост.

Практический набор инструментов инвесторов: как использовать ВВП для принятия решений?

Основной принцип: ВВП — это основа, но этого далеко не достаточно.

Инвесторам следует создать «экономическую систему индикаторов»:

• CPI : Показатель уровня инфляции, высокая инфляция поднимает процентные ставки
• PMI : больше 50 означает экономическую активность, менее 50 — рецессию
• Уровень безработицы : Отражает рынок труда и влияет на покупательную способность
• Процентные ставки и денежно-кредитная политика : Определить затраты на заимствование и капитальные потоки

Когда ИПЦ умеренно растёт, PMI превышает 50, а безработица является нормой, → экономическое восстановление → сосредоточено на фондовом и рынке недвижимости

Когда эти показатели ухудшаются→ рецессия → переключаться на активы-убежища, такие как облигации и золото

Также помните:Разные отрасли работают по-разному в разных циклах——Этап экономического восстановления рассматривает производство и недвижимость, а этап экономического процветания — финансы и потребление.

2024 год и далее: где новые инвестиционные возможности?

Последний прогноз МВФ в какой-то степени реалистичен: ожидается, что рост мировой экономики составит 2,9% в 2024 году, что значительно ниже среднего показателя в 3,8% за последние 20 лет.

В частности:

• Рост ВВП США составляет всего 1,5% (2,1% в 2023 году), а повышение процентных ставок ФРС продолжает сдерживать рост
• Ожидается, что рост ВВП Китая составит 4,6%, опережая США и ЕС
• Еврозона и Япония в значительной степени застоят на уровне 1,2% и 1,0% соответственно

Но кризисы часто сопровождаются случайными встречами. На фоне глобального экономического замедления развитие новых технологий, таких как 5G, искусственный интеллект и блокчейн, может привести к новым инвестиционным платформам. Корректировки оценки в технологических компаниях могут создавать возможности для покупки.

Для инвесторов, желающих воспользоваться этими возможностями, сейчас самое время: разобраться в экономическом цикле, освоить интерпретацию данных и заранее продумать новые направления.

Начните свой инвестиционный путь

1. Регистрация — Заполните информацию и отправьте заявку
2. Депозит — Быстрое открытие счета на $50 (поддерживает тайваньские доллары)
3. Торговля — Быстро открывайте возможности и размещайте заказы