Освойте Контракты на Разницу: Всё, что нужно знать о CFD

Суть CFD: Основные понятия

CFD расшифровывается как Contracts For Difference или Контракты на Разницу. Это финансовый дериватив, который работает на разнице цен между моментом открытия и закрытия позиции. В отличие от прямого владения активом, операционный с CFD получает выгоду только от колебаний цены базового актива.

Контракты на разницу обладают тремя определяющими характеристиками. Во-первых, они являются производными инструментами, цена которых колеблется в зависимости от конкретного базового актива. Во-вторых, они работают, фиксируя разницу между ценой входа и выхода. В-третьих, они не предоставляют право собственности или голосования в компании, хотя и выплачивают дивиденды в эквиваленте.

Почему выбирать CFD в качестве инвестиционного инструмента?

Популярность этих инструментов обусловлена их доступностью и универсальностью. Они позволяют получать доступ к рынкам с небольшим капиталом благодаря кредитному плечу. Инвестор может спекулировать как на росте, так и на падении цен, открывая длинные или короткие позиции в соответствии со своими ожиданиями рынка.

Многообразие доступных активов — еще один важный фактор. На одной платформе можно одновременно торговать международными акциями, биржевыми индексами, сырьевыми товарами, валютными парами и криптовалютами. Такая диверсификация внутри одного инструмента способствует эффективному управлению портфелем.

Кроме того, высокая ликвидность CFD позволяет быстро закрывать позиции при необходимости, что особенно важно при изменениях рыночных условий. Кредитное плечо, хотя и увеличивает прибыль, одновременно повышает риски, поэтому требует постоянного контроля.

Основные категории CFD

Существует пять основных категорий контрактов на разницу. CFD на акции позволяют торговать акциями компаний, таких как Apple, Amazon или Tesla, без необходимости покупать весь актив. Ведущими по спросу являются американские акции, за ними следуют европейские и азиатские.

CFD на сырьевые товары включают золото, серебро, нефть, а в некоторых случаях — сельскохозяйственные продукты, такие как соя и кофе. CFD на индексы повторяют поведение основных биржевых индикаторов, таких как Nasdaq 100, S&P 500 или Dax 30.

В валютной сфере — CFD на Forex измеряют колебания между парами, например EUR/USD или GBP/JPY. Наконец, CFD на криптовалюты позволяют торговать Bitcoin, Ethereum, Cardano и другими цифровыми валютами без необходимости их фактического хранения.

Начало работы: практические шаги

Для начала работы с CFD важно выбрать регулируемую и надежную платформу. Проверка лицензий у компетентных регуляторов является обязательной перед вложением капитала.

После выбора платформы потребуется регистрация, включающая предоставление базовой личной информации и налоговых данных. Большинство поставщиков предлагают демо-счета, позволяющие ознакомиться с интерфейсом без реального риска. После заполнения профиля пользователя осуществляется первый депозит с помощью кредитных или дебетовых карт, банковского перевода или других доступных методов оплаты.

Далее выбирается актив. Трейдер ищет нужный инструмент и анализирует его графики цен. При открытии ордера отображаются как цена покупки, так и цена продажи, что позволяет спекулировать на росте или падении в соответствии со стратегией.

Bid и Ask: механика цен в CFD

При торговле контрактами на разницу одновременно отображаются две цены. Bid — цена продажи, предлагаемая брокером, а Ask — цена покупки, которую он требует. Разница между ними называется спред, который является основной комиссией поставщика.

Например, если цена Bid Apple составляет 168,13 USD, а Ask — 168,45 USD, спред равен 0,32 USD за акцию. Эта разница неизбежна при любой сделке купли-продажи. Разные активы имеют разные спреды: основные акции — узкие спреды, менее ликвидные активы — более широкие.

Кредитное плечо: множитель капитала и риск

Кредитное плечо позволяет использовать меньший капитал для контроля позиций большего объема. Например, кредитное плечо 1:10 означает, что за каждый вложенный евро торгуется сумма в десять раз больше. Этот инструмент особенно полезен для доступа к дорогим активам или для увеличения потенциальной прибыли.

Регуляция ESMA 2018 устанавливает максимальные лимиты кредитного плеча в зависимости от типа инвестора. Розничные инвесторы ограничены: 1:30 для основных валютных пар, 1:20 для основных индексов, 1:10 для сырья (за исключением золота) и 1:5 для акций. Профессиональные инвесторы могут получать доступ до 1:500 для любых активов.

Концепция маржи напрямую связана с кредитным плечом. Она представляет собой минимальную сумму, которую необходимо внести для открытия позиции. Например, при инвестировании в контракт IBEX-35 стоимостью 8 700 EUR с кредитным плечом 1:20, требуемая маржа составит 435 EUR.

Соотношение между вложенным капиталом и экспозицией с кредитным плечом пропорционально:

Важно помнить, что кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки. Неблагоприятное движение может принудительно ликвидировать позицию, если капитал исчерпан.

Операции в короткую: прибыль на падающих рынках

Одно из преимуществ CFD — возможность спекулировать на падении цен с помощью операций в короткую. Это позволяет зарабатывать, когда актив дешевеет, или защищать длинные портфели от убытков на падающих рынках.

Представим портфель из 100 акций ABC по 50 EUR каждая. В случае плохих корпоративных результатов стоимость начинает снижаться. Для снижения убытков открывается короткая позиция в CFD. Если цена падает до 25 EUR, убытки по длинной позиции компенсируются прибылью по короткой, что дает эффект хеджирования.

Торговля в короткую требует большего опыта и понимания рисков, особенно при использовании в чисто спекулятивных целях.

Связанные с CFD издержки

Спред — основное источники дохода для CFD-провайдеров. Разные брокеры публикуют свои спреды прозрачно, что позволяет сравнивать их перед началом торговли. Некоторые могут взимать дополнительные комиссии за исполнение сделок.

Важным понятием является ночное финансирование. Если позиция, открытая в течение дня, не закрыта до конца торговой сессии, взимается стоимость за заем ценных бумаг, встроенная в контракт. Этот процент называется “Ночной тариф” или ночное финансирование и напрямую влияет на итоговую прибыльность сделок, удерживаемых несколько дней.

Время торгов и операционные особенности

График работы CFD обычно совпадает с графиком работы базового актива. CFD на Tesla активен во время американской сессии, а пара EUR/USD торгуется 24 часа. Некоторые поставщики могут предлагать расширенные часы, хотя это не является стандартом в индустрии.

Неттинг позиций: оптимизация затрат

Для трейдеров, одновременно держащих длинные и короткие позиции по одному активу, брокеры обычно применяют неттинг по окончании торгового дня. Это означает автоматическую сверку позиций с расчетом и зачислением или списанием разницы. Такая практика помогает избегать ненужных затрат на ночное финансирование.

Итоговое размышление

Контракты на разницу — это динамичный и прибыльный финансовый инструмент при использовании с знанием и дисциплиной. Их универсальность делает их популярными как у новичков, так и у опытных трейдеров. Однако выбор платформы критичен: не все поставщики предлагают одинаковые условия торговли, спреды или инструменты анализа. Важно потратить время на сравнение поставщиков перед вложением реального капитала.