2024 год — обязательное к просмотру для инвестиций в золотодобывающие компании: почему эти 6 ETF с золотыми яичками заслуживают внимания?

В последнее время цены на золото стремительно растут, и многие инвесторы задаются одним и тем же вопросом — сейчас ли еще есть время войти в ETF-золото? Честно говоря, макроэкономическая обстановка 2024 года действительно дала рынку драгоценных металлов повод для “взлета”.

Почему 2024 год стал годом взрыва ETF-золота?

Обострение геополитической ситуации, появление рисков кризиса по американскому долгу, рост ожиданий снижения ставок ФРС… Эти факторы в совокупности вновь сделали золото “королем укрытия” и привлекательным для инвесторов.

Более того, мировые центральные банки активно накапливают золото. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2023 году 71% из 57 центральных банков мира заявили, что в следующие 12 месяцев увеличат свои золотые резервы — это на 10% больше, чем в 2022 году (61%). США, Германия, Италия, Франция, Китай — крупные страны используют реальные деньги для укрепления своих резервов, что само по себе является сильным рыночным сигналом.

Посмотрим также на глобальную проблему долга: соотношение государственного долга США к ВВП достигло 129%, а в Японии — поразительные 263,9%. Председатель ФРС Джером Пауэлл признал, что “США идут по долгосрочной недопустимой фискальной дороге”. В таких условиях золото — это не только инвестиционный актив, но и своего рода “страховка”.

Почему спрос на золото остается таким стабильным?

Это скрытое преимущество выбора ETF-золота — источники спроса на золото очень разнообразны. В четвертом квартале 2023 года глобальный спрос на золото составил 1149,8 тонн и поступал из:

• ювелирной промышленности (581,5 тонн)
• инвестиционных каналов (258,3 тонн, значительную часть занимает торговля ETF)
• резервов центральных банков (229,4 тонн)
• промышленного использования (80,6 тонн)

Благодаря диверсификации источников спроса, цена на золото остается относительно стабильной. Независимо от колебаний экономического цикла, этот рынок всегда находит поддержку. За последние 14 лет глобальный спрос на золото редко опускался ниже 1000 тонн.

Почему средние и мелкие инвесторы должны обратить внимание на эти 6 ETF-золота?

По сравнению с покупкой золотых слитков напрямую, преимущества ETF-золота очевидны: не нужно беспокоиться о хранении, высокая ликвидность, низкие комиссии, низкий порог входа. Главное — все эти ETF имеют четкие физические запасы золота, хранящиеся в надежных депозитариях в Лондоне, Цюрихе и других местах.

GLD (SPDR Gold Shares ETF)

Это абсолютный лидер рынка. Управляемый активами на сумму 56 миллиардов долларов, средний дневной объем торгов — 8 миллионов акций, что делает его очень ликвидным. Золото хранится в банке HSBC в Лондоне, годовая комиссия всего 0,40%. Текущая цена за акцию — 202,11 долларов, за год выросла на 6,0%.

IAU (iShares Gold Trust ETF)

Второй по величине игрок. Управляемый активами на сумму 25,4 миллиарда долларов, комиссия — всего 0,25%. Средний дневной объем — около 6 миллионов акций. Активы хранятся в JPMorgan в Лондоне. Цена за акцию — 41,27 долларов, рост за год — 6,0%. Историческая доходность с 2009 года — 151,19%.

SGOL (Aberdeen Physical Gold Shares ETF)

Этот британский фонд имеет активы на сумму 2,7 миллиарда долларов. Золото хранится в Швейцарии и Великобритании, комиссия — 0,17%. Самое привлекательное — цена за акцию всего 20,86 долларов, что делает его самым доступным в списке, также за год вырос на 6,0%.

AAAU (Goldman Sachs Physical Gold ETF)

Поддержка Goldman Sachs — бренд вызывает доверие. Активы — 614 миллионов долларов, золото хранится в JPMorgan в Великобритании. Годовая комиссия — 0,18%, значительно ниже среднего по отрасли (0,63%). Цена за акцию — 21,60 долларов, рост — 6,0%.

GLDM (SPDR Gold MiniShares ETF)

Это “мини-версия” GLD, созданная для тех, кто хочет следовать за крупными фондами, но с меньшими затратами. Самая низкая комиссия — 0,10%. Управляемый капитал — 6,1 миллиарда долларов. Цена за акцию — 43,28 долларов, рост за год — 6,1%.

IAUM (iShares Gold Trust Micro ETF)

Самый дешевый золотой ETF на рынке — комиссия всего 0,09%. Управляемые активы — 1,2 миллиарда долларов, цена за акцию — 21,73 долларов. Это наиболее доступный вариант для мелких инвесторов. Однако стоит учитывать, что этот продукт появился в 2021 году, и его исторические показатели — короткие (рост — 22,82%).

Долгосрочная динамика 6 крупнейших ETF-золота

За период с 2009 по 2024 год:

Накопительный рост физического золота: 162,31%

Рейтинг ETF по доходности:

1. IAU — 151,19%
2. GLD — 146,76%
3. SGOL — 106,61%
4. AAAU — 79,67%
5. GLDM — 72,38%
6. IAUM — 22,82% (из-за недавнего выхода на рынок)

Стоит ли инвестировать в золото ETF в 2024 году?

Это зависит от вашей ситуации. Если вы консервативный инвестор, золото ETF может стать “защитой” для вашего портфеля. Долговой кризис в США, активное накопление золота центральными банками, геополитические риски — все указывает на то, что роль золота как средства защиты в будущем только усилится.

Если же вы агрессивный инвестор, стремящийся к максимизации дохода, то доходность золота может вас не устроить. Золото не приносит дивидендов, и его краткосрочные колебания цен очень сильны.

Несколько вопросов, которые нужно решить перед входом

Определите свои инвестиционные цели. Основная функция золото ETF — не быстрый доход, а защита. Нужно ли вам защищать портфель? Сколько для этого нужно выделить? Об этом стоит подумать заранее.

Не вкладывайте все деньги в один актив. Золото — это лишь часть портфеля. В сочетании с акциями, облигациями и другими активами оно создаст сбалансированный портфель.

Рассчитайте временной горизонт — не менее 3 лет. В краткосрочной перспективе золото может вести себя волатильно, но при долгосрочном взгляде его защитные свойства проявятся полностью.

Перед покупкой изучите детали. Комиссии, ликвидность, способ хранения (физический или синтетический) — все эти нюансы влияют на итоговую доходность.

Итоговые рекомендации

Для мелких инвесторов главная привлекательность золото ETF — возможность “играть на разнице” с небольшими вложениями, участвуя в самой стабильной мировой активе-убежище. Хотите защитить портфель или подготовиться к росту долговых рисков — эти 6 надежных ETF-золота станут хорошим стартом.

Главное — выбирайте активы в соответствии со своей толерантностью к риску и инвестиционным сроком. Помните: лучшее решение — это всегда ясное понимание собственных целей и возможностей.