Разрыв на бирже: руководство, которое должен освоить каждый трейдер

Узнайте, что такое гэп и почему он имеет значение в вашем трейдинге

Когда торгуют на фондовых рынках, трейдеры постоянно сталкиваются с явлением, которое может полностью изменить результат их операций: гэп. Этот “скачок” в цене акции происходит, когда между закрытием одной сессии и открытием следующей отсутствует торговая активность в этом ценовом диапазоне.

Важность гэпа на бирже заключается в том, что он отражает ключевые моменты, когда настроение рынка мгновенно меняется. Опытный трейдер распознает эти паттерны как золотую возможность стратегически позиционироваться.

Что вызывает эти “пропуски” в цене акций?

Гэпы не появляются случайно. Обычно они обусловлены двумя категориями причин: фундаментальными и техническими факторами. Основным движущим фактором является дисбаланс между спросом и предложением. Когда происходит агрессивная покупка или продажа, превышающая то, что рынок был готов предложить на закрытии, цена скачет.

Но есть и другие причины. “Звон” ночных настроений также вызывает эти движения. Если акция достигла нового максимума в предыдущей сессии, эйфория может перенестись на следующий день с значительно более высоким открытием.

Внеурочные новости — еще один мощный триггер. Анонсы продуктов, изменения в руководстве или важные обновления могут вызвать разрывы между сессиями. Такой информационный поток способен “двигать сектор” кардинально.

Даже опытные инвесторы создают гэпы, пытаясь пробить ключевые уровни поддержки или сопротивления с крупными объемами.

Четыре типа гэпов, которые нужно распознать

Не все гэпы работают одинаково. Знание различий важно для получения прибыли.

Обычный гэп: Самый простой. Показывает лишь небольшую разрывность в динамике цены без четко выраженного паттерна. Большинство экспертов сходятся во мнении, что такие гэпы не предоставляют особенно привлекательных торговых возможностей.

Гэп пробоя: Здесь актив “отходит” от предыдущего паттерна, указывая на истинное изменение настроений рынка. Когда такой гэп сопровождается высоким объемом, он сигнализирует о сильном движении. Гэп пробоя вверх с высоким объемом в следующей свечи может оправдать длинную позицию. Если вниз — короткую.

Гэп продолжения: Ускоряет уже начавшееся движение. Цена делает “пропуск” в том же направлении, что и текущий тренд. Обычно причиной служит новостной фактор, подтверждающий существующее настроение. Новички в торговле этим паттерном должны следовать за трендом с установкой стоп-лосса чуть ниже уровня гэпа (если он восходящий) или чуть выше (если нисходящий).

Гэп истощения: Работает в противоположном направлении. Цена совершает финальное движение в направлении тренда, после чего происходит разворот. Обычно это происходит, когда стадное мышление толкает участников к активу в зону перекупленности. Продвинутые трейдеры ждут этого момента для открытия противоположных позиций.

Полный гэп versus частичный гэп: различия в доходности

Когда акция растет, это может происходить двумя способами. Полный гэп — это когда цена открытия превышает как предыдущий закрытие, так и максимум предыдущего дня. Частичный гэп — только превышает предыдущее закрытие, не достигая максимума.

Рассмотрим конкретный пример. Акция закрывается на уровне USD 39, достигнув USD 41 в течение сессии. На следующий день она открывается на USD 42,50, явно выше обоих уровней. Это полный гэп. Если бы та же акция открылась на USD 40, мы бы имели частичный гэп: она превышает USD 39, но не пробивает максимум USD 41.

Почему важна эта разница? Ответ кроется в спросе и предложении. Полный гэп обычно обещает более длительные возможности для заработка, так как указывает на достаточное давление покупателей или продавцов, вынуждающее маркетмейкеров корректировать цены значительно. В случае частичного гэпа спрос меньше, и небольшие ценовые движения могут улаживать заявки.

Как использовать гэпы на повышение в своей стратегии

Гэп на повышение свидетельствует о значительном объеме покупателей, входящих на рынок. Главное — определить, будет ли это временное движение или начало устойчивой тенденции.

Для поиска перспективных акций используйте фильтры, показывающие недавние гэпы. После нахождения кандидата анализируйте графики долгосрочной перспективы, чтобы выявить зоны поддержки и сопротивления, которые могут служить целями.

Если вы новичок в торговле такими паттернами, сосредоточьтесь на акциях с высоким объемом. Средний дневной объем более 500 тысяч акций — хороший ориентир. Свечи дают наиболее ясное представление о гэпе вверх: цвет и форма передают направление и силу движения.

Гэпы особенно часто встречаются в периоды дивидендных выплат, когда трейдеры систематически ищут такие паттерны. На самом деле, поиск акций с гэпами — одна из самых доступных стратегий для тех, кто хочет заниматься внутридневной торговлей.

Ключ: объем и подтверждение перед входом в сделку

Объем торгов — это фактор, который отличает надежные гэпы от обманных движений. Низкие объемы часто сопровождают гэпы истощения, которые склонны к развороту. Гэпы пробоя, напротив, сопровождаются высокими объемами, что указывает на более устойчивое движение.

Часто эти пропуски оказываются обманными, поэтому ожидание полного проявления движения на рынке значительно повышает шансы на успех. Даже если вы не ждете полного подтверждения, убедитесь, что есть хотя бы один ясный сигнал перед вложением капитала.

Трейдеры, которые тратят время на изучение фундаментальных факторов за каждым гэпом и правильно классифицируют их тип, показывают значительно более высокие показатели успеха. Однако всегда существует риск. Внедряйте строгий риск-менеджмент и принимайте обоснованные решения на основе анализа.

Гэп на бирже — ваш сигнал к действию

Гэп может указывать на три сценария: начало нового тренда, завершение предыдущего или ускорение текущего. Поскольку анализ основан на прошлом, он работает надежно, если применять его дисциплинированно.

Перед открытием рынка важны сигналы, которые дают часы до открытия. Профессиональные трейдеры используют специализированные инструменты для определения акций с высокой активностью и потенциальными гэпами.

Освоение распознавания этих четырех типов гэпов и адаптация стратегии — это то, что отличает прибыльных трейдеров от тех, кто постоянно борется за результатом. В следующий раз, увидев гэп на бирже, вы точно поймете, что он означает и как правильно позиционироваться, чтобы извлечь выгоду.