В 2025 году рынок криптовалютных бессрочных фьючерсов столкнулся с принудительным закрытием позиций на сумму более 154 миллиардов долларов, что стало признаком системного сбоя, вызванного чрезмерным использованием заемных средств, игнорированием предупреждений о ставках финансирования и недостатками механизмов риска бирж. Самым серьезным событием за год стало закрытие позиций на сумму 19 миллиардов долларов 10-11 октября, из которых 80%–90% убытков пришлись на длинные позиции. Аналитики отмечают, что розничные трейдеры часто используют сверхвысокий кредитный рычаг в диапазоне от 50 до 100 раз, превращая рынок в «двигатель ликвидации», а автоматические механизмы снижения заемных средств и неправильное ценообразование ставок финансирования усугубляли структурный крах.