Заемщики по NFT-кредитам застряли в неопределенности после эксплуатации сети Flow

Источник: CryptoTicker Оригинальный заголовок: Заемщики NFT-кредитов застряли в неопределенности после эксплойта сети Flow Оригинальная ссылка: https://cryptoticker.io/en/nft-loan-borrowers-caught-in-limbo-after-flow-network-exploit/ Отказы блокчейна не только ломают приложения. Они ломают предположения. Эксплойт 27 декабря в блокчейне Flow — наглядный пример того, как возникают риски второго порядка, когда основная функциональность сети выходит из строя. В то время как Фонд Flow утверждает, что балансы пользователей не были напрямую затронуты, косвенные последствия по всей экосистеме оказались далеко не ограниченными. Самая пострадавшая группа — заемщики, использующие NFT в качестве залога по кредитам, которые оказались погашенными во время заморозки сети.

Что на самом деле произошло во время паузы сети

После эксплойта блокчейн Flow приостановил выполнение среды Cadence до утра 29 декабря. Это решение фактически остановило всю активность в сети. Заемщики не могли перемещать токены, выполнять погашения или взаимодействовать с кредитными смарт-контрактами. Кредиты продолжали созревать в фоновом режиме, но пользователи не имели возможности действовать.

Платформа для кредитования NFT на базе Flow Flowty подтвердила, что 11 кредитов созрели во время этой паузы. Один кредит был погашен автоматически через автоплатеж. Восемь кредитов были полностью дефолтированы, потому что заемщики не могли выполнить погашение. Еще два не были урегулированы из-за ограничений аккаунтов, связанных напрямую с контролями, вызванными эксплойтом. Ни один из этих исходов не был вызван намерениями заемщиков. Они были обусловлены недоступностью инфраструктуры.

Почему произошли дефолты даже без вины пользователей

Что это действительно означает — децентрализация не исключает операционный риск. Она его переосмысливает. В данном случае заемщики дефолтировали не из-за неплатежеспособности или халатности, а потому что сама цепочка была недоступна. Это выявляет структурный недостаток моделей кредитования с NFT в качестве залога, предполагающих постоянную доступность цепочки.

Даже после того, как сеть технически вернулась в онлайн, экосистема полностью не восстановилась. Сервисы обмена токенов остаются в основном недоступными, что означает, что многие заемщики по-прежнему не могут получить активы, необходимые для погашения кредитов. С точки зрения заемщика, свет включен, но двери все еще заперты.

Решение Flowty о заморозке расчетов по кредитам

Столкнувшись с этой реальностью, Flowty предприняла защитный, но, по мнению многих, необходимый шаг. На 14:15 по восточному времени 30 декабря платформа приостановила расчет по всем кредитам. Любой кредит, созревший в этот период, не будет ни дефолтировать, ни урегулирован. Вместо этого он остается в состоянии, которое Flowty описывает как лимбо.

Этот подход замораживает обе стороны рынка. Кредиторы перестают начислять проценты по приостановленным кредитам. Заемщики, даже те, у кого уже есть достаточные средства, остаются неспособными выполнить погашение и вернуть свои NFT. Flowty заявила, что планирует открыть определенное окно для погашения, как только функциональность всей экосистемы стабилизируется, хотя конкретные сроки не оглашены.

Логика проста. Вынужденные дефолты, вызванные сбоями всей сети, навсегда лишили бы заемщиков NFT, которые могут быть незаменимыми. С точки зрения управления рисками, заморозка системы менее вредна, чем автоматизация протокола, которая могла бы уничтожить активы пользователей в условиях аномальных ситуаций.

Влияние на рынок и падение цены токена

Реакция рынка была быстрой и жестокой. Внутренний токен Flow упал примерно на 40 процентов сразу после инцидента. С тех пор он снизился еще на 17 процентов и торгуется примерно по $0.086 на момент публикации. Помимо ценовых колебаний, более глубокая проблема — это доверие. Паузы в сети подрывают предположения о надежности, лежащие в основе DeFi, NFT-кредитования и систем автоматического урегулирования.

Больший урок для NFT-кредитования и DeFi

Этот инцидент касается не только блокчейна Flow. Он подчеркивает более широкую проблему дизайна в экосистемах блокчейна. Протоколы отлично справляются с противодействием злоумышленникам. Они гораздо менее подготовлены к противодействию инфраструктурным сбоям. Остановки сети, частичные восстановления и сбои по всей экосистеме создают сценарии отказа, которые смарт-контракты сами по себе не могут изящно решить.

Для платформ кредитования с NFT в качестве залога вывод не очень приятный, но необходимый. Модели рисков должны учитывать простои цепочки, заморозки расчетов и отключения ликвидности. Иначе заемщики продолжат учиться на собственных ошибках: даже при наличии средств доступ к ним не гарантирован.