Недавно я увидел активный аккаунт в Hyperliquid с позицией почти в 10 миллионов долларов, и этот стиль игры стоит знать.

**Основные фонды в одном взгляде**
Чистая стоимость счёта составляет около 380 000 долларов США, общая позиция — почти 9,65 миллиона, а коэффициент кредитного плеча напрямую увеличивается до 26,96 раза. Честно говоря, этот мультипликатор встречается редко в спотовых хедж-фондах. Конкретная конфигурация полностью длинная, в основном это мейнстримные монеты — BTC составляет основную сумму, более 69, что эквивалентно примерно 6,09 миллионам долларов; более 500 ETH, более 1,5 миллиона; SOL заняла более 16 000 заявок и имела более 2 миллионов вакансий. Нереализованная плавающая прибыль теперь немного положительная.

**Обзор торговой эффективности**
Судя по историческим данным, этот счет получил совокупную прибыль более $6,6 миллиона, при общем объёме торгов более 400 миллионов. Результаты за последний месяц были ещё более впечатляющими — ежемесячный доход превышает 440 000, а за одну неделю можно выиграть 210 000 юаней. Однако в середине декабря он пережил волну крупных коррекций, и чистая стоимость счета снизилась с 880 000 до 330 000, но он восстановил свою позицию, полагаясь на высокочастотное быстрое переключение.

**Анализ стиля работы**
Стиль игры этого парня — типичный высокочастотный количественный стиль, и рычаг поддерживается 25-40 раз круглый год. Одна позиция в BTC часто превышает 50 монет, а частота длинных и коротких конвертаций очень высока, иногда за день можно открыть и закрыть более 10 транзакций. В последнее время он в основном держит тройку из BTC, ETH и SOL, используя HYPE и ZEC в качестве хеджа одновременно. Судя по операции в середине и конце декабря, компания точно зафиксировала переломный момент между длинными и короткими позициями — короткий заказ BTC 23-го и длинный ордер SOL 30-го оба отразили множество рыночных условий, с общей прибылью более 400 000 юаней.

Такой стиль игры крайне рискован для малых фондов, но его стоит наблюдать как торговую модель — особенно его понимание ритма рынка и логики управления рисками.