Наиболее распространённый сценарий для малогазетных токенов — это манипуляции с ценой через «отыгрыш». Методика на самом деле несложная: крупные игроки используют маркет-мейкерские аккаунты для активного разгона цены, создавая иллюзию торгового ажиотажа и роста стоимости, привлекая мелких инвесторов к покупке по наивысшей цене. Когда цена достаточно поднята и достаточное количество участников вошло в рынок, они переключаются на контракты или спотовые аккаунты для быстрого выхода — резко сбрасывая накопленные позиции. Итог — ценовой крах, мелкие инвесторы теряют все, а крупные игроки уже перевели прибыль на безопасные счета.

Такая манипуляция часто срабатывает из-за информационной асимметрии и отсутствия контроля. Но её всё же можно распознать. Первый защитный подход — создание системы раннего предупреждения о необычном росте — если какой-то малый токен за короткое время показывает нерациональный скачок и аномальный рост объёма торгов, это часто сигнал о «отыгрыше», требующий немедленного реагирования. Второй, более важный аспект — обратный анализ поведения манипулятора. Отслеживание траектории движения средств с маркет-мейкерских аккаунтов к контрактам или спотовым счетам, наблюдение за временными разрывами между крупными ордерами на покупку и продажу, а также связями между аккаунтами — все эти признаки позволяют раскрыть схему.