Инновации в области платежей меняют финансы: 5 финтех-компаний, нарушающих отрасль

Рост цифровых платежных решений в финансовых технологиях

Ландшафт финансовых услуг переживает сейсмический сдвиг, поскольку финтех-компании продолжают трансформировать способы проведения транзакций потребителями и торговцами. Традиционные банковские модели уступают место инновационным платежным платформам, сервисам buy-now-pay-later и специализированным платежным процессорам. Фондовый индекс Financial Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLF показал впечатляющие доходы, превысившие 20% с начала года, значительно опередив более широкие рыночные бенчмарки, такие как SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA: SPY).

По мере ускорения глобального внедрения цифровых платежей, безналичные транзакции и инновационные финтех-решения распространяются по всему сектору. Эта трансформация создает привлекательные возможности для инвесторов, отслеживающих лидеров в области новых платежных технологий.

Понимание революции в финтехе

Финтех-компании, работающие в сфере платежей, охватывают несколько категорий: процессоры точек продаж, альтернативные платформы кредитования, решения для платежей торговцев и сети трансграничных переводов. Каждая из них решает отдельные проблемы клиентов, одновременно извлекая выгоду из отхода от традиционной банковской инфраструктуры.

Конкурентный ландшафт включает как устоявшихся игроков, так и новых disruptors, каждый из которых предлагает уникальные ценностные предложения в экосистеме финансовых технологий.

PayPal: доминирующая сила в цифровой коммерции

PayPal является краеугольным камнем инфраструктуры онлайн-платежей, обслуживая более 300 миллионов потребителей и торговцев по всему миру. Компания недавно продемонстрировала исключительную работу, с выручкой за первый квартал в размере $6.03 миллиарда, превзойдя ожидания аналитиков. Чистая прибыль выросла до $1.10 миллиарда по сравнению с $84 миллионом годом ранее, что свидетельствует о впечатляющем росте доходов.

Платформа расширила свою активную базу пользователей на 14.5 миллиона аккаунтов, доведя общее число до 392 миллионов. Стратегические приобретения дополнительно укрепляют рыночную позицию PayPal — недавняя покупка Happy Returns позволяет клиентам возвращать покупки в физических “баров возврата”, а не управлять отправками самостоятельно, что повышает общий опыт транзакций.

Благодаря сильным фундаментальным показателям, широкому принятию торговцами и постоянному расширению платформы, PayPal остается важным игроком в финтехе, формирующем будущее коммерции.

Visa: масштабные платежные технологии

Visa выступает в качестве глобального каркаса электронной коммерции, обеспечивая передачу стоимости между торговцами, потребителями и финансовыми институтами по всему миру. Последние финансовые результаты показали выручку в размере $5.73 миллиарда и чистую прибыль в $3.0 миллиарда, а объем платежей вырос на 11% квартал к кварталу.

Недавние инновации включают запуск Instant Payouts в Канаде через партнерство с Wave, платформой учета для малого бизнеса. Эта интеграция обеспечивает доступ к средствам в реальном времени, а не с задержками традиционной обработки, что свидетельствует о приверженности Visa более быстрым расчетам.

Траектория восстановления компании ускоряется по мере нормализации международных путешествий и торговли, позиционируя Visa как важную инфраструктуру для восстановления глобальной экономики.

Affirm Holdings: лидер в сегменте BNPL

Среди финтех-компаний, специализирующихся на buy-now-pay-later, Affirm Holdings занимает одно из топовых мест в мире. Основанная Максом Левчиным (соучредителем PayPal), компания предоставляет потребительское кредитование в момент покупки с упрощенными процессами одобрения по сравнению с традиционными банками.

Финансовые показатели за третий квартал показали впечатляющие метрики: выручка выросла на 67%, а валовой объем товаров — на 83% по сравнению с прошлым годом. Однако компания зафиксировала чистый убыток в $247 миллион в Q3 2021 по сравнению с $85 миллионом в Q3 2020, что отражает инвестиционный этап, характерный для быстрорастущих финтех-компаний.

Несмотря на недавнюю волатильность акций после пика в $139, Affirm представляет собой наиболее чистое вложение в революцию BNPL, которая становится мейнстримом в различных розничных сегментах.

Afterpay: международное расширение BNPL

Afterpay, австралийский финтех-гигант с рыночной капитализацией около $20.5 миллиардов, работает по модели BNPL, интегрированной с торговцами, что отличается от Affirm: торговцы несут транзакционные сборы, а не потребители, за исключением штрафов за просрочку платежа. Эта структура согласует интересы торговцев и потребителей, одновременно сохраняя прибыльность платформы.

Недавние положительные комментарии аналитиков Macquarie, которые повысили рейтинг Afterpay до “outperform” с новой целевой ценой, вновь повысили доверие инвесторов. Обновление отражает уверенность в стратегии международного расширения компании и росте на зрелых и развивающихся рынках.

Оценка и стратегическая позиция Afterpay делают ее привлекательным конкурентом внутри категории BNPL среди финтех-компаний, доминирующих в этом сегменте.

Paysafe: специализированные платежи с экспозицией в IGaming

Paysafe выделяется как специализированный платежный процессор, обеспечивающий беспрепятственные транзакции бизнес-клиентам и потребителям. Недавно компания привлекла известного инвестора Дэвида Теппера, что свидетельствует о доверии к ценности и потенциалу роста Paysafe.

Результаты первого квартала 2021 года показали стабильные показатели: выручка выросла на 5% по сравнению с прошлым годом до $377.4 миллиона, а доходы сегмента iGaming в Северной Америке взлетели на 66%. Общий объем платежей достиг $27.7 миллиарда, увеличившись на 8% за год.

Руководство прогнозирует среднегодовой рост (CAGR) в 11% с 2020 по 2023 годы, с планами по выручке в $1.88 миллиарда и EBITDA в $660 миллион к 2023 году. Ключевые клиенты, такие как Twitch от Amazon и Bet365, подтверждают позицию Paysafe среди финтех-компаний, использующих возможности цифровой коммерции и роста IGaming.

Общая инвестиционная стратегия финтех-компаний

Эти пять финтех-компаний представляют собой разные сегменты платежных технологий — от потребительского кредитования и торговых процессоров до трансграничных расчетов. Совместно они демонстрируют, как инновации в финтехе продолжают проникать в традиционные финансовые услуги.

Будь то более быстрые сроки расчетов, альтернативные модели кредитования или специализированный отраслевой опыт, каждая из них решает реальные проблемы в сфере коммерции. По мере ускорения глобальной экономики после пандемии эти финтех-компании выглядят подготовленными к долгосрочным конкурентным преимуществам и росту пользователей в все более безналичной финансовой экосистеме.