Лучшие акции лития ASX приносят значительную прибыль в 2025 году: появляются инвестиционные возможности

Общий фон рынка: Почему стоит следить за акциями литийных компаний

Литиевая индустрия в 2025 году представляет собой парадоксальную ситуацию для австралийских инвесторов. В то время как глобальный спрос вырос — потребление лития увеличилось почти на 30 процентов до 220 000 тонн в 2024 году, чему способствовал рост продаж электромобилей на 35 процентов — давление со стороны предложения снизило цены до многолетних минимумов. Батарейный сподумен теперь торгуется ниже US$800 за тонну, что сжимает маржу даже у хорошо позиционированных австралийских производителей.

Австралия сохраняет статус ведущего поставщика лития в мире, обеспечивая примерно 30 процентов мирового производства в 2024 году. Однако конкуренция усиливается — Зимбабве, Аргентина и Бразилия расширяют свои производственные мощности. Несмотря на эти препятствия, аналитики Goldman Sachs прогнозируют восстановление цен, ожидая, что сподумен достигнет US$1 155 за тонну к 2027 году, поскольку высокозатратные производители покинут рынок, а спрос ускорится во второй половине десятилетия.

Для инвесторов в акции текущая ситуация предлагает привлекательный профиль риск-доходность: производственные мощности торгуются по заниженным оценкам, а при стабилизации цен на литий возможен рост маржи. Ниже мы рассмотрим пять литийных компаний, входящих в список ASX, которые показали исключительную доходность с начала года.

Пять лучших литийных акций для наблюдения

Jindalee Lithium (ASX:JLL) – рост на 123.26% с начала года

Рыночная капитализация: AU$35.94 миллиона | Текущая цена: AU$0.48

Выдающаяся динамика Jindalee связана с благоприятными регуляторными условиями для проекта лития McDermitt, расположенного на границе штатов Орегон и Невада. В апреле проект получил статус Fast-41 как прозрачный проект по критическим минералам от администрации Трампа — один из первых 10 инициатив, получивших такой статус. Это ускоряет сроки получения разрешений и улучшает координацию между ведомствами, снижая риски развития проекта.

Акции выросли до AU$0.565 30 апреля после отчета за март, что отражает энтузиазм рынка. В июле произошел прорыв — Jindalee подписала меморандум о взаимопонимании с американской компанией LiChem Operations для оценки технологий переработки лития следующего поколения. Первоначальные испытания руды объемом 100 кг могут расшириться до 20 тонн поэтапными поставками, с возможностью лицензирования технологии LiChem как альтернативы традиционным методам сульфурической кислоты, описанным в предпроектной документации.

Liontown Resources (ASX:LTR) – рост на 75.47%

Рыночная капитализация: AU$2.34 миллиарда | Текущая цена: AU$0.93

Liontown Resources — пример успешного предприятия на стадии производства. Мина и перерабатывающий завод Kathleen Valley в Западной Австралии перешли на коммерческое производство в январе 2025 года после успешного этапа масштабирования во второй половине 2024-го. Сейчас предприятие занимается подземным добычей — важный этап, достигнутый в апреле, который сделал Kathleen Valley первым в Западной Австралии подземным объектом по добыче лития.

Показатели производства подтверждают операционную компетентность: за первые 11 месяцев работы предприятие произвело более 300 000 влажных метрических тонн концентрата сподумена, как указано в финансовых результатах за 2025 год, опубликованных 29 июля. В июне произошли смены руководства — назначение временного финансового директора Грэма Пэттита и операционного директора Райана Хейра — что свидетельствует о зрелости компании как производственного актива. В конце июля акции достигли AU$1.03, что отражает доверие инвесторов к развитию проекта. Второй актив Liontown — проект Buldania — содержит 15 миллионов тонн рудного тела с содержанием 1.0% литийоксид в Восточном Золотом поясе.

Anson Resources (ASX:ASN) – рост на 57.14%

Рыночная капитализация: AU$145.61 миллиона | Текущая цена: AU$0.11

Динамика Anson связана с ускорением прогресса по технологии прямого извлечения лития (DLE) на ее активы в Юте. Проекты Paradox и Green River — оба в бассейне Paradox — используют метод DLE для получения лития из подземных рассолов, обходя традиционные методы добычи из твердой породы.

Положительный импульс появился после серии объявлений в июле. В начале года партнерство по пилотному проекту DLE с Koch Technology Solutions показало отличные результаты: 43 000 галлонов раствора хлорида лития с коэффициентом восстановления 98%. В июне был сделан первый оценочный ресурс по Green River — 103 000 тонн литийкарбоната в категориях указанных и предполагаемых запасов. 1 июля Anson заключила неконфиденциальное соглашение с южнокорейским конгломератом POSCO Holdings о совместной разработке демонстрационной установки DLE, при этом POSCO финансирует весь проект.

Последующие новости усилили позитив: 14 июля было отправлено 2 тонны рассола лития для проведения технико-экономической оценки POSCO, а через два дня — сообщение о том, что собственная система очистки Anson успешно удаляет следовые загрязнения из продукции пилотного проекта. Цена акций достигла AU$0.11 к 21 июля.

Future Battery Minerals (ASX:FBM) – рост на 22.22%

Рыночная капитализация: AU$14.81 миллиона | Текущая цена: AU$0.022

Future Battery Minerals управляет портфелем проектов лития Kangaroo Hills и Miriam в районе Кулгардие в Западной Австралии, а также золотыми проектами в Kal North, Burbanks East и Nepean South. Компания придерживается гибкой стратегии, сохраняя ценность литиевых участков и одновременно ищет возможности для золотоискательства во время текущего снижения цен на литий.

В мае компания укрепила контроль над Miriam, приобретя оставшиеся 15 процентов прав на литий и все права на золото и базовые металлы. В отчете за июнь подчеркивается обзор исторических данных бурения, выявивший непрерывную минерализацию более 600 метров в месторождении Forrest. В июле завершены этапы реверс-циклона на месторождениях Forrest и Canyon, что дало новые геологические данные для оценки. Акции достигли AU$0.029 25 июля, что свидетельствует о росте интереса к разведке.

Argosy Minerals (ASX:AGY) – рост на 17.86% с начала года

Рыночная капитализация: AU$46.08 миллиона | Текущая цена: AU$0.033

Argosy Minerals управляет проектом лития Rincon в провинции Сальта, Аргентина, в знаменитом Литийном треугольнике, обладая 77.5% долей с условиями увеличения до 90%. В 2024 году актив достиг важной вехи — запустил производство литийкарбоната для батарей мощностью 2000 тонн в год, однако операции временно приостановлены в ожидании восстановления цен.

Коммерческие события произошли во второй половине июня: контракт на спотовую продажу 60 тонн литийкарбоната 99.5% с химической компанией из Гонконга повысил настроение инвесторов, что привело к резкому росту на 79% в один день 3 июля до AU$0.034. Помимо краткосрочных продаж, Argosy занимается разработкой технико-экономического обоснования расширения до 12 000 тонн в год и проектированием 7-километровой линии электропередачи, способной поставлять до 40 МВт. Общий ресурс по JORC составляет 686 875 тонн литийкарбоната. Цена акций достигла AU$0.035 к 24 июля.

Инвестиционные соображения

Пять лучших литийных акций, рассмотренных выше, демонстрируют разнообразие путей развития австралийской литиевой экосистемы — от новых проектов, захватывающих регуляторный импульс (Jindalee), до предприятий стадии производства, генерирующих денежные потоки (Liontown), платформ новых технологий (Anson), активов стадии разведки (Future Battery Minerals) и расширяющихся объектов (Argosy).

Текущие оценки отражают реалистичные рыночные условия: низкие цены на литий исключили спекулятивные премии, оставляя инвесторам возможность входа по разумным ценам. Успех зависит от восстановления макроэкономического спроса и времени ценовых ралли, однако фундаментальные факторы — рост электромобилей, развитие энергетического хранения и новые ограничения в поставках — остаются поддерживающими долгосрочную динамику сектора.