7 апреля - Рынки акций падают на фоне торговых напряженностей

Уолл-стрит в пятницу пережила разрушительный распродажу, что стало вторым подряд днем резких падений. Более широкий рынок стал свидетелем масштабного обвала, вызванного обострением торговых напряженностей и растущими опасениями рецессии. Объявления о новых тарифах вызвали потрясения на фондовых рынках, при этом практически все классы активов торговались ниже на протяжении всей сессии.

Индексы рынка падают по всем направлениям

Три основных индекса закрылись явно в минусе 7 апреля. Индекс S&P 500 снизился на 322,44 пункта, что составляет 6%, и завершил день на уровне 5 074,08. Индекс Nasdaq Composite упал на 962,82 пункта или 5,8%, остановившись на отметке 15 587,79, подтвердив вход в медвежью зону. Тем временем, индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 2 231,07 пункта или 5,5%, закрывшись на уровне 38 314,86, при этом 29 из 30 его компонентов завершили день в минусе.

Общая слабость по секторам характеризовала торговлю 7 апреля, все 11 широких секторов S&P 500 снизились. Наибольшие потери понесли энергетические акции, с падением Energy Select Sector SPDR (XLE) на 9,2%. Финансовый сектор упал на 7,3%, а технологический — на 6,6%. Индекс волатильности CBOE вырос на 50,93% до 45,31, что отражает повышенную рыночную тревогу. Объем торгов достиг рекордных уровней — 26,79 миллиарда акций, превысив предыдущий рекорд в 24,48 миллиарда, зафиксированный 27 января 2021 года.

Последствия торговой войны доминируют в торговле 7 апреля

Недавние тарифные объявления президента Трампа изменили настроение инвесторов и перераспределили рыночную динамику. Китай пообещал ввести дополнительные тарифы в размере 34% на все товары из США, начиная с 10 апреля, что обостряет торговый конфликт. Эта ответная мера усилила опасения глобального замедления экономики и повысила риски рецессии.

Технологический сектор и сектор потребительских товаров пострадали больше всего. Технологические гиганты понесли особенно сильные потери, Apple Inc. (AAPL) упала на 7,3%, а NVIDIA Corporation (NVDA) — на 7,4%. NVDA имеет рейтинг Zacks Rank #2 (Buy).

Публичные комментарии председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла еще больше ухудшили рыночные настроения. Вопреки ожиданиям по снижению ставок, Пауэлл предупредил, что неожиданные большие тарифы могут разогнать инфляцию и одновременно замедлить экономический рост — сценарий стагфляции, которого опасались рынки. Эта жесткая позиция разрушила ожидания краткосрочного смягчения монетарной политики.

Энергетические рынки реагируют на опасения рецессии

Цены на нефть также резко снизились вместе с акциями, упав более чем на 7% до трехлетних минимумов 7 апреля. Брентовая нефть потеряла $4,56 или 6,5%, остановившись на уровне $65,58 за баррель. WTI снизилась на $4,96 или 7,4%, закрывшись на уровне $61,99. Резкое падение цен на энергоносители отражает растущие опасения по поводу глобального снижения спроса из-за торговых напряженностей.

Итоги торговой недели 7 апреля

Рассматривая более широкую картину за неделю, потери оказались значительными. Индекс S&P 500 снизился на 9,1% за неделю, Dow — на 7,9%, а Nasdaq — на 10%, при этом основным катализатором массовой распродажи стали тарифные объявления Трампа.

Данные по рынку труда оказывают ограниченную поддержку

Бюро статистики труда опубликовало данные о занятости, показав рост числа рабочих мест вне сельского хозяйства на 228 000 в марте, что значительно лучше по сравнению с пересмотренной вниз цифрой февраля в 117 000. Однако эти позитивные данные по занятости не смогли компенсировать опасения по поводу тарифов. Уровень безработицы остался на уровне 4,2%, средняя недельная продолжительность работы — 34,2 часа, а средняя почасовая оплата выросла на 0,3% после повышения на 0,2% в феврале.