Цена акции ServiceNow Now готова извлечь выгоду из бум автоматизации на сумму $30.85 млрд

Рынок роботизированной автоматизации процессов (RPA) находится на пути к взрывному росту: исследование Grand View Research прогнозирует совокупный среднегодовой темп роста в 43.9% до 2030 года. Эта траектория может вывести рынок из текущего состояния к оценке в (30.85 миллиардов долларов к 2030 году — что составляет ошеломляющие 466% расширения всего за четыре года. Среди игроков, способных воспользоваться этой тенденцией, выделяется **ServiceNow )NYSE: NOW$1 ** как привлекательный инвестиционный кандидат.

Почему цена акций ServiceNow Now отражает реальную стоимость предприятия

ServiceNow обеспечивает работу чат-ботов на базе ИИ для корпоративных клиентов, автоматизируя рутинные задачи и поддержку клиентов без участия человека. В отличие от традиционных сценарных ботов, эти системы генеративного ИИ постоянно обучаются и развиваются, становясь ценнее с каждым взаимодействием. Платформа упрощает внутренние рабочие процессы и заметно повышает производительность организаций.

Финансовая база компании исключительно стабильна. В Q3 2025 года ServiceNow зафиксировала выручку в $3.4 миллиарда — рост на 22% по сравнению с прошлым годом. Более того, доходы от подписки составили $3.3 миллиарда, или 97% от общего объема продаж, обеспечивая предсказуемый, повторяющийся доход. Остаток обязательств по выполнению контрактов составляет $11.35 миллиарда, что гарантирует значительный будущий доход.

Непревзойденное удержание клиентов и масштаб

Уровень обновления контрактов клиентов ServiceNow составляет 97%, что является важным показателем. Как только предприятия внедряют ServiceNow в свои операции, переход становится чрезвычайно дорогим и disruptive. Компания обслуживает почти 8,400 бизнесов, включая примерно 85% из Fortune 500 — что демонстрирует её способность заключать и удерживать крупные сделки.

Активность по сделкам оставалась высокой в Q3. ServiceNow заключила 103 сделки на сумму $5 миллионов долларов или более по годовой стоимости контрактов, а по итогам квартала у компании было 553 контракта с ACV более миллионов долларов — рост на 18% по сравнению с прошлым годом. Такая концентрация клиентов на уровне предприятий обеспечивает стабильный и устойчивый рост.

За последнее десятилетие акции ServiceNow Now выросли примерно на 1000%, закрепив за компанией статус долгосрочного создателя богатства.

Опасения по поводу замедления роста

Не всё так гладко. Рост выручки ServiceNow на 22% в Q3 свидетельствует о замедлении по сравнению с предыдущими кварталами, что может указывать на насыщение рынка или усиление конкуренции. Более тревожно, что чистая прибыль выросла всего на 16% по сравнению с прошлым годом, что говорит о возможных препятствиях для расширения маржи.

Покупка компанией кибербезопасностной фирмы Armis за $7.75 миллиарда вызвала скептицизм инвесторов. Критики усомнились, действительно ли кибербезопасностная стратегия хорошо сочетается с технологией чат-ботов на базе ИИ. Эта сделка вызвала однодневное снижение цены акций ServiceNow на 11%. Приобретение Moveworks усугубляет ситуацию — использование значительных капиталовложений для искусственного ускорения роста вместо органического расширения.

Итог по динамике цены Now

ServiceNow работает в индустрии, готовой к значительному росту. Надежный баланс, база корпоративных клиентов и лидерство в области разговорного ИИ дают основания для оптимизма. Если руководство сможет доказать, что недавние приобретения действительно ускоряют рост выручки, цена акций ServiceNow Now может принести привлекательную прибыль при текущих уровнях.

Риск заключается в том, что приобретения станут «костылем», если органический рост разочарует. Инвесторам следует внимательно следить за предстоящими кварталами — если рост выручки превысит 25%, а интеграция приобретений даст реальные синергии, ServiceNow может стать явным лидером в буме автоматизации.