29 декабря | Анализ движения BTC

Основные идеи

Текущая цена: $89,162 (по состоянию на 10:00 29 декабря)

Краткосрочный прогноз: колебания с преимущественным бычьим уклоном. Технический анализ показывает формирование бычьего расположения на нескольких таймфреймах, на 1-часовом и 4-часовом MACD наблюдается бычий крест, дневной MACD гистограмма переходит в положительную зону. В рынке деривативов объем открытых позиций за 24 часа вырос на 3.88% до $58.8 млрд, при этом 89% ликвидаций шортов за 24 часа ($21.4 млн) свидетельствуют о эффекте сжатия шортов. Ожидается, что в краткосрочной перспективе цена продолжит тестировать сопротивление в районе $90,000-$91,000; при пробое этого диапазона возможен запуск более крупного бычьего тренда. Риск отката сосредоточен в зоне поддержки $88,000-$88,500.

Ключевые уровни поддержки:

• $88,000 (максимальная боль по опционам / средняя линия дневного графика)
• $87,700 (4-часовая супер-трендовая линия / группа скользящих средних)
• $87,200 (нижняя граница полосы Боллинджера на 1-часовом таймфрейме)
• $84,950 (нижняя граница полосы Боллинджера на дневном графике / уровень глубокого отката)

Ключевые уровни сопротивления:

• $90,000-$91,000 (верхняя граница полосы Боллинджера на дневном графике / зона интенсивных ликвидаций шортов)
• $92,200 (EMA50 на дневном графике / среднесрочное сопротивление)

Технический анализ

Многослойные технические индикаторы

Интерпретация сигналов:

• В краткосрочных таймфреймах (1ч/4ч) супер-трендовые индикаторы показывают сигналы на покупку, цена закрепилась выше нескольких скользящих средних
• RSI на 1-часовом графике достиг перекупленности (82.73), возможен краткосрочный откат
• На дневном графике MACD все еще отрицателен, но переход гистограммы в положительную зону указывает на улучшение динамики
• Индикатор объема OBV снижается по всем таймфреймам, что создает дивергенцию с ростом цены, стоит учитывать риск недостаточной силы импульса

Цена и волатильность в каналах

• Полоса Боллинджера на 1 час: верхняя $88,629, средняя $88,006, нижняя $87,183 (цена уже пробила верхнюю границу, что свидетельствует о сильной краткосрочной динамике)
• 4 часа: верхняя $88,867, нижняя $86,776
• День: верхняя $91,827, средняя $88,389, нижняя $84,951
• ATR (волатильность): 1ч — $317, 4ч — $681, дневной — $2,636

Деривативный рынок

Структура фьючерсного рынка

Изменения по открытым позициям:

• Общий объем: $58.8 млрд (+3.88% за 24 часа, +1.89% за 1 час)
• Лидирующие биржи: Binance — $11.4 млрд
• Объем и цена движутся синхронно, подтверждая силу текущего восходящего тренда

Финансовая плата (funding rate): текущий положительный — 0.01% (за 8 часов), платят быки — это указывает на перекос в сторону лонгов, есть риск чрезмерной перекредитованности

Ликвидации за 24 часа:

• Общая сумма ликвидаций: $24.1 млн
• Ликвидации шортов: $21.4 млн (89%)
• Ликвидации лонгов: $2.7 млн
• Массовые ликвидации шортов создают эффект поддержки роста

Опционные сигналы

• Общий объем: $25.9 млрд (+1% за 24 часа)
• Доля Deribit — 84%, определяет рыночные цены
• Максимальная боль сосредоточена в диапазоне $88,000-$90,000 (до истечения контрактов 29 декабря — января)
• Недавние истекающие контракты ориентированы на цену $88,000-$90,000, этот диапазон станет ключевым для краткосрочной борьбы

Карта рисков ликвидации

Области высокой ликвидации лонгов: $87,084-$88,788 (совокупный ликвидированный объем до $241 млн, сосредоточен около $87,000)

Области высокой ликвидации шортов: $88,848-$91,690 (до $532 млн ликвидировано, сосредоточено около $91,000)

Если сработают зоны ликвидации шортов, возможна цепная реакция ликвидаций, ускоряющая рост цены.

On-chain и спотовый рынок

Потоки средств на биржах

За последние 7 дней:

• 28 декабря: чистый вывод — 2,088 BTC (капитал продолжает уходить с бирж)
• 27 декабря: вывод — 866 BTC
• 26 декабря: приток — 3,517 BTC (после аномального притока — возврат к выводу)

Запасы на биржах: стабильно около 2,759,758 BTC (~$242 млрд), небольшое снижение указывает на снижение давления на продажу

Интерпретация: постоянный чистый вывод свидетельствует о желании инвесторов переводить средства в холодные кошельки для долгосрочного хранения, что обычно считается бычьим сигналом

Спотовый рынок

• Объем за 24 часа: $20.54 млрд
• Диапазон цен за 24 часа: $87,419-$88,808
• Рост за сутки: +1.54%
• Рыночная капитализация: $1.777 трлн, циркулирующее предложение — 19,968,546 BTC
• Основные биржи поддерживают как спотовую торговлю, так и бессрочные контракты (Binance, OKX, Bybit, Coinbase и др.)

Настроения рынка и нарративы

Социальные медиа и настроение

Доминирующие темы:

• Обсуждение технических сигналов MACD и сравнение с историческими циклами, многие считают, что текущая форма похожа на предвестники разворота
• Ведущие аналитики и ключевые фигуры ожидают теста уровней поддержки и возможного отскока, некоторые прогнозируют рост к началу 2026 года

Нарративы о структуре рынка:

• Институциональные игроки используют BTC для платежей и ETF, что укрепляет долгосрочную уверенность
• Накопление китов и режим сжатия предложения намекают на подготовку к мощным движениям
• Индекс страха и жадности в зоне страха (29), исторически низкие значения часто предвещают отскок

Осторожные мнения:

• В условиях низкой ликвидности в конце года возможны манипуляции со стороны крупных игроков или бирж, вызывающие краткосрочные скачки
• Некоторые аналитики предупреждают о необходимости быть готовым к последнему тесту дна

Общий настрой: осторожно-оптимистичный, технический анализ и on-chain данные поддерживают краткосрочный сценарий с преобладанием бычьего уклона, но есть риск резких движений из-за слабой ликвидности

Макроэкономика и риски

Влияние недавних событий

Регуляторные новости:

• Вступление в силу регламента МИКА в ЕС (нелицензированные криптосервисы — незаконны)
• Новые правила по хранению виртуальных активов в Гонконге
• Обязательное отчетность бирж в Великобритании с 29 декабря

Ужесточение регулирования может краткосрочно снизить ликвидность, но в долгосрочной перспективе способствует нормализации рынка

Риски для корпоративных держателей:

• Некоторые крупные компании с большим количеством BTC (например, Strategy с более чем 670 000 BTC) могут столкнуться с рисками продажи из-за падения цен и давления по конвертируемым облигациям
• Конец года — переоценка балансовых отчетов компаний, что может привести к дополнительным продажам

Текущая позиция в цикле:

• Цена на уровне примерно на 31% ниже исторического максимума октября 2025 года ($126,198), находится в завершающей стадии коррекции
• Реализация прибыли и изменение макроликвидности — основные факторы отката

Стратегия торговли

Стратегия на покупку

Входные зоны: откат к поддержке в районе $88,000-$88,500
Цели: $90,000-$91,000 (приоритет), при пробое — $92,200
Стоп-лосс: ниже $87,500 (ближайшая нижняя граница полосы Боллинджера на 1ч)
Вероятность: при удержании поддержки $88,500 — около 70% шансов на продолжение роста

Стратегия на продажу

Входные зоны: $90,500-$91,000 (поддержка сопротивления)
Цели: $88,000 (максимальная боль по опционам / средняя линия)
Стоп-лосс: выше $91,800 (за верхней границей полосы Боллинджера на дневном графике)
Риск: зоны ликвидации шортов могут вызвать короткое сжатие, контроль размера позиции

Вариант ожидания

Диапазон колебаний: $88,000-$90,000
Рекомендуется дождаться четкого пробоя и подтверждения направления, чтобы избегать ложных сигналов и лишних потерь

Итог

Технический анализ BTC показывает признаки краткосрочного бычьего уклона и среднесрочной коррекции. Многослойные индикаторы дают сигналы на покупку, а ликвидации шортов и поток капитала на биржах подтверждают потенциал для продолжения роста. Основные цели — $90,000-$91,000, где находится верхняя граница дневных полос Боллинджера и зона ликвидаций шортов. Пробой этого уровня может открыть путь к более крупным движениям вверх.

Риски — перекупленность по RSI на 1-часовом графике, дивергенции по объему и слабая ликвидность в конце года, что может привести к резким колебаниям. Поддержки — зона $88,000 по опционам и $87,700 по техническим средним. При падении ниже $87,200 стоит готовиться к тесту уровня $84,950.

Общий настрой — осторожно-оптимистичный, с учетом возможных краткосрочных скачков, рекомендуется строго соблюдать стоп-лоссы и ждать подтверждения направления.